【正文】 江蘇 “ 鐵本事件 ” 回放 2022年 5月以來 ， 鐵本公司法人代表戴國芳先后成立 7家合資 （ 獨(dú)資 ） 公司 ， 把項(xiàng)目化整為零 ， 拆分為 22個(gè)項(xiàng)目向有關(guān)部門報(bào)批 。 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 40 2022/2/16 企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動 ? 企業(yè)籌集資金的目的是為了把用于生產(chǎn)經(jīng)營活動以便取得盈利 ， 不斷增加企業(yè)價(jià)值 。 企業(yè)財(cái)務(wù)活動是與企業(yè)的資金運(yùn)動緊密聯(lián)系在一起的，可分為四個(gè)方面： 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 39 2022/2/16 企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動 ? 企業(yè)從事經(jīng)營 ， 首先必須籌集一定數(shù)量的資金 ，通過發(fā)行股票 、 發(fā)行債券 、 吸收直接投資等方式籌集資金 ， 表現(xiàn)為 企業(yè)資金的收入 。 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 38 2022/2/16 （一）企業(yè)財(cái)務(wù)活動 ? 所謂 財(cái)務(wù)活動 ，就是企業(yè)資金收支活動的總稱。 企業(yè)資金循環(huán)與周轉(zhuǎn) 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 33 2022/2/16 （１） 現(xiàn)金的短期循環(huán) 現(xiàn)金 購買 加工 加工 現(xiàn)金銷售 賒銷 材料 在產(chǎn)品 產(chǎn)成品 應(yīng)收賬款 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 34 2022/2/16 現(xiàn) 金 股東 投 資 銀行 股 利 借 入 歸 還 應(yīng)收賬款 收 款 償 還 商業(yè)信用 在產(chǎn)品 賒 銷 現(xiàn) 銷 管理和銷售費(fèi)用 產(chǎn)成品 營業(yè)費(fèi)用人工成本 現(xiàn) 購 原材料 賒 購 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 35 2022/2/16 （２） 現(xiàn)金的長期循環(huán) 現(xiàn)金 投 資 現(xiàn) 銷 賒銷 在產(chǎn)品 產(chǎn)成品 應(yīng)收賬款 出 售 收 款 折 舊 固定資產(chǎn) 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 36 2022/2/16 （３） 現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不平衡 ?影響企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的內(nèi)部原因 （ 1）盈利企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn) （ 2）虧損企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn) （ 3）擴(kuò)充企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn) ?影響企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的外部原因 （ 1）市場的季節(jié)性變化 （ 2）經(jīng)濟(jì)的波動 （ 3）通貨膨脹 （ 4）競爭 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 37 2022/2/16 二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容 企業(yè)財(cái)務(wù)管理是 組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動 、 處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作 。 但總的來看 ， 一般總是從 貨幣資金 開始 ，經(jīng)過若干階段 ， 又回到 貨幣資金 的形態(tài) ， 從而形成企業(yè) 資金的循環(huán) 。 企業(yè)經(jīng)營活動不斷進(jìn)行 ， 也就會不斷產(chǎn)生資金的收支 。 因此 ，從廣義上講 ， 一個(gè)企業(yè)所做的任何事情都屬于公司理財(cái)?shù)姆懂?。 理論實(shí)踐結(jié)合 、 信息相互交流 、集中學(xué)習(xí)提高 、 解放思想最為重要 。 換位思考 ， 從理論與實(shí)踐兩個(gè)視角看看企業(yè)財(cái)務(wù)成本管理與分析如何進(jìn)行的 ， 從中受到啟發(fā)；以財(cái)務(wù)報(bào)表為切入點(diǎn) ， 不局限于具體數(shù)字和指標(biāo) ， 關(guān)鍵在于把握基本思路和關(guān)系； 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 20 2022/2/16 ? 三位一體 。 —— 約翰 瓦霍維奇 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 18 2022/2/16 ? 一條主線 。 —— 本杰明 一般而言 ， 家庭金融資產(chǎn)應(yīng)大于家庭總資產(chǎn)的 20%， 資產(chǎn)負(fù)債比率應(yīng)小于家庭總資產(chǎn)的 50%， 每月還貸額應(yīng)小于收入的 40%， 同時(shí)留有312個(gè)月的生活費(fèi)和還貸額 。 ） 啟示二 投資流動性差的資產(chǎn) 變現(xiàn)能力不足 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 13 2022/2/16 ? 章小蕙每年僅服裝就花費(fèi) 500萬 ， 消費(fèi)奢化 ， 而收入減少 。 萬科王石稱： “ 獲利 25%以上的項(xiàng)目不做 ” ， 有沒有道理 ？ 啟示一 追逐暴利 風(fēng)險(xiǎn) 失控 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 12 2022/2/16 ?借款 能產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿 利益 ， 但也會 產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ， 需要投資者的準(zhǔn)確判斷 。 2022年 7月 ， 法院判決鐘鎮(zhèn)濤破產(chǎn) 。 目的： 短期套利 一個(gè)小案例：鐘鎮(zhèn)濤破產(chǎn)案 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 10 2022/2/16 ?結(jié)果： 19971998年金融危機(jī) ， 樓市下跌 ，損失慘重 。 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 6 2022/2/16 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 7 2022/2/16 2022年的第一場血，比以往時(shí)候流得更多一些 停靠在 4200點(diǎn)的大盤，今天如一片墜落的黃葉 忘了昨日把鈔票摟在懷里的感覺 比藏在被窩里享受更火熱一些 忘記了大盤的險(xiǎn)惡和卑劣，再一次把鮮血和淚水重疊 是專家的分析迷住我的視線 是莊家的體貼讓我再次熱烈 是股民的瘋狂柔情融化冰雪 是政府的甜言蜜語改變股市的季節(jié) 2022年的第一場“血”（股市篇） 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 8 2022/2/16 一般意義的 理財(cái) 包括三大部分： ?國家財(cái)務(wù) ——財(cái)政 ?企業(yè)財(cái)務(wù)（公司理財(cái)） ?個(gè)人理財(cái) 金融 金融市場 金融機(jī)構(gòu) 金融工具 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 9 2022/2/16 ?角色 （ 夫妻 ） ：鐘鎮(zhèn)濤 ， 男 ， 49歲；章小蕙 ， 女 ， 39歲 。 要能夠敏銳地發(fā)現(xiàn)問題和機(jī)會 ， 謹(jǐn)慎地做決策 。她對社會的關(guān)愛與堅(jiān)持真理的風(fēng)骨 ， 體現(xiàn)了知識分子的本分 、 獨(dú)立 、 良知與韌性 。1 2022/2/16 企業(yè)財(cái)務(wù)成本管理與分析 主講：方擁軍 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系 Email: 電話： 13298109852 鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn) 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 2 2022/2/16 李金華： 請打開您的賬冊，我愿意它是真實(shí)和清白的。 引子 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 3 2022/2/16 “她是那個(gè)在童話里說 ‘ 皇帝沒穿衣服 ’ 的孩子 ， 一句真話險(xiǎn)些給她惹來殺身之禍 。 ” 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授 劉姝威 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 4 2022/2/16 ?一個(gè)成功的管理人員 ， 應(yīng)該具備兩項(xiàng)基本的素質(zhì)： 一是敏銳 ， 二是謹(jǐn)慎 。 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 5 2022/2/16 ?比如 ， 藍(lán)田 2022年的會計(jì)報(bào)表中 ， 藍(lán)田的主營業(yè)務(wù)收入是 18億元 ， 可是 2022年藍(lán)田銷售商品收到的現(xiàn)金達(dá)到 20億元 ， 期初應(yīng)收賬款只有 1000多萬元 ， 這樣明顯的 “ 問題 ” 只要仔細(xì)閱讀報(bào)表就可識別 ， 不需要做其他的技術(shù)分析 。 ?案例背景： 1996年鐘鎮(zhèn)濤擔(dān)保 ， 章小蕙短期借款 (借款利率為 24% )， 買了4607室等五處房產(chǎn) 。 債權(quán)人沒收了這些房產(chǎn) ， 但仍無法償清債借款 （ 利率高達(dá) 24%， 所余本息已滾至 ） 。 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 11 2022/2/16 ?一般而言 ， 房地產(chǎn)投資不應(yīng)大于家庭年收入的 6倍 7倍 ， 鐘鎮(zhèn)濤家庭年收入約為 1000萬 ， 明顯無法支持 ——追逐暴利致使風(fēng)險(xiǎn)失控 。 （ 房地產(chǎn) 投資流動性差 ， 不能有效變現(xiàn) ， 因而不能做為 “ 止虧 ” 的保障 。 這時(shí)做房地產(chǎn)投資 ， 追逐一本萬利 ，風(fēng)險(xiǎn)極大 。 啟示三 損失浪費(fèi)嚴(yán)重 財(cái)富不能積累 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義 14 2022/2/16 家庭收入： 1000萬 服裝支出： 500萬 家庭可支配毛收入： 500萬 利息： 15400 24%=3696萬 家庭結(jié)余： 3196萬 像不像 利潤表？ 河南財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)系方擁軍“鄭州燃?xì)庳?cái)務(wù)培訓(xùn)”講義