【正文】 交易業(yè)務(wù)合規(guī) 管理、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制與管理機(jī)制，并設(shè)立相應(yīng)的監(jiān)控系統(tǒng)，對自身及客戶交易行為進(jìn)行有效監(jiān)督，防范違規(guī)交易行為。 第八章 經(jīng)紀(jì)商管理 第四十條 柜臺(tái)市場可從業(yè)務(wù)發(fā)展需求出發(fā)，允許滿足一定條件的金融機(jī)構(gòu)作為經(jīng)紀(jì)商，參與 柜臺(tái)市場交易代理相關(guān)業(yè)務(wù)。做市商應(yīng)當(dāng)在停止報(bào)價(jià)后及時(shí)向 柜臺(tái)市場建設(shè)工作小組 報(bào)告并說明暫不履行報(bào)價(jià)義務(wù)的原因。 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場 制度匯編 （ 修訂版 ） 10 第三十八條 做市商應(yīng)規(guī)范做市，做市過程中禁止出現(xiàn)擾亂市場、操縱價(jià)格、虛假做市等行為 。 第三十六條 柜臺(tái)市場做市商，應(yīng)當(dāng)在資金、信譽(yù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、專業(yè)團(tuán)隊(duì)等方面達(dá)到做市需要的相關(guān)條件。 第七章 做市商 管理 第三十四條 對于柜臺(tái)市場的上柜產(chǎn)品，產(chǎn)品發(fā)行人可根據(jù)需要提出做市申請，經(jīng)柜臺(tái)市場批準(zhǔn)后，提供做市服務(wù)。 第三十二條 對于同一披露信息，信息披露義務(wù)人應(yīng)保證其通過其他渠道的披露與通過公司柜臺(tái)市場的披露在時(shí)間和內(nèi)容上保持一致。 第三十條 信息披露義務(wù)人及其董事、信息披露責(zé)任人應(yīng)保證信息披露內(nèi)容的及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。 第二十八條 投資者在柜臺(tái) 市場交易，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向 柜臺(tái) 市場交納傭金并交納國家相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的稅費(fèi)。 第二十六條 柜臺(tái)市場不采用連續(xù)競價(jià)交易方式。 第二十四條 柜臺(tái)市場 根據(jù)上柜產(chǎn)品的特點(diǎn)， 確定交易時(shí)間 。 第二十二條 柜臺(tái)市場的交易品種包含中信證券發(fā)行、管理的金融產(chǎn)品；中信證券受托管理的金融產(chǎn)品；其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行、管理的金融產(chǎn)品；以及經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他交易品種。 第五章 交易管理 第二十條 柜臺(tái)市場 產(chǎn)品交易遵循公平、公正的原則。 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場 制度匯編 （ 修訂版 ） 8 第十八條 經(jīng)紀(jì)商應(yīng)建立健全客戶適當(dāng)性管理制度， 采取有效措施了解客戶身份、財(cái)產(chǎn)和收入狀況、金融知識(shí)、投資經(jīng)驗(yàn)等情況，確?？蛻艚灰椎漠a(chǎn)品與客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。柜臺(tái)市場 適當(dāng)性管理以“充分了解、嚴(yán)格審核、審慎評估、持續(xù)管理”為原則，做到誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)，妥善處理利益沖突，避免損害客戶利益。 第四章 適當(dāng)性管理 第十五條 參與 柜臺(tái)市場的投資者 應(yīng) 為境內(nèi)自然人、在境內(nèi)工作生活的港澳臺(tái)居民、獲得中國永久居留資格的境外自然人、境內(nèi)法人、合伙企業(yè)、非法人創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等。因重大事項(xiàng)擬暫停、終止、恢復(fù)交易的，應(yīng)提前公告或告知投資者。 第十三條 柜臺(tái)市場 應(yīng)對上柜產(chǎn)品進(jìn)行持續(xù)管理，對上柜產(chǎn)品進(jìn)行運(yùn)行監(jiān)測和異常交易監(jiān)測并設(shè)立預(yù)警措施。 第十一條 公司內(nèi)部產(chǎn)品 上柜前， 產(chǎn)品設(shè)立部門 應(yīng)提交上柜申請；第三方發(fā)行產(chǎn)品上柜前，柜臺(tái)市場應(yīng)與 產(chǎn)品發(fā)行人簽訂《中信證券柜臺(tái)市場上柜協(xié)議》，明確雙方在登記結(jié)算、產(chǎn)品交易、信息披露、中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場 制度匯編 （ 修訂版 ） 7 服務(wù)費(fèi)用等方面的權(quán)利義務(wù)。 第九條 進(jìn)入 柜臺(tái)市場交易的私募產(chǎn)品 ，必須是已 按照有關(guān)法律法規(guī)完成創(chuàng)設(shè)程序 的產(chǎn)品 ： （一） 屬于 證監(jiān)會(huì)等金融機(jī)構(gòu)規(guī)定必須審批的私募產(chǎn)品 的 ， 必須已 按規(guī)定 完成 報(bào)批； （二） 屬于 證監(jiān)會(huì)等金融機(jī)構(gòu)規(guī)定備案的私募產(chǎn)品 的 ， 必須 按規(guī)定備案； （三） 屬于 證監(jiān)會(huì)等金融機(jī)構(gòu)未明確審批或備案的私募產(chǎn)品 的 ，必須通過 協(xié)會(huì)組織的專業(yè)評價(jià)。 第七條 公司 柜臺(tái)市場建設(shè)工作小組 包括公司經(jīng)發(fā)管委運(yùn)營管理部、清算部、信息技術(shù)中心、研究部、合規(guī)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、法律部等相關(guān)部門的人員。 （六）柜臺(tái)市場技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)行和維護(hù) 負(fù)責(zé)涉及交易系統(tǒng)、管理系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、開發(fā) ； 集中管理柜臺(tái)市場業(yè)務(wù)所需的各類技術(shù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的集中交易、集中清算和集中監(jiān)控等功能所需的日常技術(shù)支持和系統(tǒng)維護(hù)。 （ 四 ） 柜臺(tái)市場 交易 管理 負(fù)責(zé) 上柜產(chǎn)品 各類 交易 方式的實(shí)現(xiàn) ； 組織 做 市 和 報(bào)價(jià) ； 負(fù)責(zé)柜臺(tái)市場 交易監(jiān)控 。 （二） 柜臺(tái)市場運(yùn)營 組織 組織柜臺(tái)市場 的 日常運(yùn)營 ； 負(fù)責(zé)市場 信息披露 等相關(guān)工作 ； 監(jiān)督執(zhí)行 柜臺(tái)市場 投資者適當(dāng)性管理要求 ； 負(fù)責(zé)與外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)溝通； 負(fù)責(zé) 與行業(yè)內(nèi)其他柜臺(tái)市場的互聯(lián)互通 。 第五條 公司柜臺(tái)市場的決策和管理 由公司分管領(lǐng)導(dǎo)和公司相關(guān)部門負(fù)責(zé)人 負(fù)責(zé) ，其職責(zé) 包括： （一）制訂 柜臺(tái)市場發(fā)展規(guī)劃 ，進(jìn)行柜臺(tái)市場業(yè)務(wù)決策 ； （二）審定柜臺(tái)市場相關(guān)業(yè)務(wù)制度和管理制度； （三）定期聽取 柜臺(tái)市場業(yè)務(wù)的發(fā)展情況報(bào)告； （四 ）定期聽取柜臺(tái)市場業(yè)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)測度及評價(jià)報(bào)告 ； （五）審批柜臺(tái)市場相關(guān)特殊 事項(xiàng)； （六）審批風(fēng)險(xiǎn)度發(fā)生重大變化的單項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案或補(bǔ)救執(zhí)行方案。 第三條 公司 柜臺(tái)市場接受中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，接受中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心有限責(zé)任公司的日常管理和監(jiān)測。中信證券 為市場組織者， 產(chǎn)品發(fā)行人、管理人、做市商、經(jīng)紀(jì)商及投資者為 市場 參與方 。中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場 制度匯編 （ 修訂版 ） 1 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場制度匯編 （修訂版） 二零一三 年 十 二 月 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場 制度匯編 （ 修訂版 ） 2 目 錄 中信證券股份有限公司柜臺(tái)市場管理暫行辦法 .................................. 3 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場產(chǎn)品管理辦法（試行） ......................... 13 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場投資者適當(dāng)性管理規(guī)則（試行） ................. 26 中信證券股份有限公司柜臺(tái)市場交易規(guī)則 (試行 ) ............................... 29 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場信息披露規(guī)則（試行） ......................... 36 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場做市商管理辦法（試行） ....................... 40 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場經(jīng)紀(jì)商管理規(guī)則（試行） ....................... 48 中信證券股份有限公司柜臺(tái)市場登記結(jié)算規(guī)則 （試行） ......................... 54 中信證券股份有限公司柜臺(tái)市場 登記、托管和結(jié)算實(shí)施細(xì)則（試行） ............. 62 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場技術(shù)系統(tǒng)權(quán)限管理辦法（試行） ................. 70 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場技術(shù)系統(tǒng)參數(shù)管理辦法（試行） ................. 92 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場交易業(yè)務(wù)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)操作細(xì)則（試行） ............. 96 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場 制度匯編 （ 修訂版 ） 3 中信證券股份有限公司柜臺(tái)市場管理 暫行 辦法 第一章 總則 第一條 為規(guī)范中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場 （以下簡稱“公司柜臺(tái)市場”） 管理， 維護(hù) 柜臺(tái)市場的正常秩序和參與方的合法權(quán)益 ，防范柜臺(tái)市場風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)柜臺(tái)市場的穩(wěn)定、健康發(fā)展 ， 根據(jù)《證券公司柜臺(tái)市場管理辦法》、《證券公司柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)規(guī)范》 、 《證券公司金融衍生品柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)規(guī)范》 等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。 第二條 本辦法所稱柜臺(tái)市場，是指 經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)， 由中信 證券 在集中交易場所之外自主建立的， 提供私募產(chǎn)品登記、托管、交易和結(jié)算等服務(wù)的市場。 前款所稱 “交易”包括發(fā)行、銷售、贖回、轉(zhuǎn)讓等；前款所稱“私募產(chǎn)品”包括： （一）經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱證監(jiān)會(huì)）等金融監(jiān)管部門及其派出機(jī)構(gòu)或授權(quán)部門批準(zhǔn)、備案的私募產(chǎn)品； （二）經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱協(xié)會(huì)）備案的私募產(chǎn)品； （三）證監(jiān)會(huì)或協(xié)會(huì)認(rèn)可的其他私募產(chǎn)品。 第二章 市場職能與組織架構(gòu) 第四條 公司 柜臺(tái)市場 的 職能 包括 ： 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場 制度匯編 （ 修訂版 ） 4 （一）提供 產(chǎn)品交易 的場所和設(shè)施； （二）制定 產(chǎn)品 登記、托管、交易、結(jié)算 等 業(yè)務(wù)規(guī)則 ，并提供相關(guān)服務(wù) ； （三） 組織、監(jiān)督 產(chǎn)品交易 ； （ 四 ）對 產(chǎn)品發(fā)行人、管理人、做市商、經(jīng)紀(jì)商及投資者 等市場參與方 進(jìn)行管理； （五 ） 對發(fā)行人有關(guān)柜臺(tái)市場的信息披露行為進(jìn)行管理； （ 六 ）管理和發(fā)布市場信息； （七）法律、法規(guī)規(guī)定的以及監(jiān)管部門許可的其他職能。 第六條 公司 柜臺(tái)市場的日常管理機(jī)構(gòu)為 柜臺(tái)市場建設(shè)工作小組 ， 其 職責(zé)包括： （一）柜臺(tái)市場制度建設(shè) 組織 制定 并實(shí)施 柜臺(tái)市場 的 管理制度； 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場 制度匯編 （ 修訂版 ） 5 組織 制定 并實(shí)施柜臺(tái)市場經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)規(guī)范和操作流程。 （ 三 ） 柜臺(tái)市場 產(chǎn)品管理 負(fù)責(zé)柜臺(tái)市場 產(chǎn)品的上柜、下柜 的組織工作； 負(fù)責(zé)客戶投融資需求收集、整理、反饋等工作； 負(fù)責(zé)上柜產(chǎn)品的 備案 等工作 。 （五）柜臺(tái)市場的登記、托管、結(jié)算管理 負(fù)責(zé)柜臺(tái)市場的賬戶管理、產(chǎn)品登記、客戶資產(chǎn)托管等服務(wù) ； 負(fù)責(zé)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓 的清算交收運(yùn)營 等 職能。 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場 制度匯編 （ 修訂版 ） 6 （七）柜臺(tái)市場合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理 負(fù)責(zé) 柜臺(tái)市場風(fēng)險(xiǎn) 的 識(shí)別、評價(jià)和管理 ； 負(fù)責(zé) 柜臺(tái)市場業(yè)務(wù)的合規(guī) 管理。 第三章 產(chǎn)品 管理 第八條 柜臺(tái)市場對產(chǎn)品實(shí)施準(zhǔn)入管理，未獲 得 準(zhǔn)入資格的產(chǎn)品，不得進(jìn)入柜臺(tái)市場 交易 。 第十條 公司 產(chǎn)品委員會(huì) 負(fù)責(zé)柜臺(tái)市場產(chǎn)品的準(zhǔn)入審核，具體審核工作由 OTC產(chǎn)品評審小組負(fù)責(zé)。 第十二條 產(chǎn)品準(zhǔn)入 審核 通過 后， 柜臺(tái)市場應(yīng)按有關(guān) 要求向相應(yīng)監(jiān)管部門進(jìn)行 產(chǎn)品 報(bào)備。 第十四條 柜臺(tái)市場應(yīng)根據(jù)私募產(chǎn)品相關(guān)約定開展交易 業(yè)務(wù) ，不得無故暫停。 前款所稱 重大事項(xiàng)包括客戶投訴、舉報(bào)、重大突發(fā)事件等可能影響私募產(chǎn)品價(jià)值、投資者利益、誘發(fā)柜臺(tái)市場私募產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)或證券公司風(fēng)險(xiǎn)的情形 。 第十六條 柜臺(tái)市場對參與上柜產(chǎn)品交易的客戶實(shí)行適當(dāng)性管理。 第十七條 柜臺(tái)市場上柜產(chǎn)品的設(shè)立、評審部門應(yīng) 了解 擬上柜產(chǎn)品信息 ， 組織 或參與 對產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評估， 劃分 產(chǎn)品 的風(fēng)險(xiǎn)等級，確定適合購買的客戶類別和范圍。 第十九條 經(jīng)紀(jì)商應(yīng) 根據(jù)投資者基本情況變化及時(shí)向投資者提示風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)加強(qiáng)對投資者的適當(dāng)性管理服務(wù)，提醒投資者密切關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)投資者理性參與柜臺(tái)市場交易。 第二十一條 柜臺(tái) 市場交易行為應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及本市場有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，遵循自愿、有償、誠實(shí)信用原則。 第二十三條 柜臺(tái)市場交易，應(yīng)遵守私募產(chǎn)品交易的有關(guān)規(guī)定 。 第二十五條 柜臺(tái) 市場實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制 。 第二十七條 柜臺(tái)市場對交易行為進(jìn)行監(jiān)控。 第六章 信息披露 中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場 制度匯編 （ 修訂版 ） 9 第二十九條 柜臺(tái)市場產(chǎn)品發(fā)行人為柜臺(tái)市場信息披露義務(wù)人。 第三十一條 發(fā)生可能影響上柜證券價(jià)格的重大事項(xiàng)時(shí)，信息披露義務(wù)人應(yīng)及時(shí)披露相關(guān)信息。 第三十三條 柜臺(tái)市場發(fā)現(xiàn)信息披露報(bào)告出現(xiàn)任何錯(cuò)誤、遺漏或者誤導(dǎo)性陳述的，可以就相關(guān)事項(xiàng)向信息披露義務(wù)人提出問詢，并要求信息披露義務(wù)人做出說明并公告。 第三十五條 柜臺(tái)市場做市商可以由 產(chǎn)品發(fā)行人擔(dān) 任 ， 也可以由產(chǎn)品發(fā)行人 委托其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任 。 第三十七條 做市商 享有獲取公開交易信息、 交易費(fèi)用優(yōu)惠、 特定情形下的做市義務(wù)豁免等權(quán)力 ，履行 持續(xù)提供報(bào)價(jià)、維護(hù)報(bào)價(jià)穩(wěn)定 、定期提交報(bào)告 等義務(wù)。 第三十九條 出現(xiàn)異常情況時(shí)，做市商可暫不履行報(bào)價(jià)義務(wù)。導(dǎo)致暫不履行報(bào)價(jià)義務(wù)的異常情況消除后，做市商應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行報(bào)價(jià)義務(wù)。 第四十一條 具有良好信譽(yù)和經(jīng)營業(yè)績的 證券公司 ，可 申請成為公司柜臺(tái)市場經(jīng)紀(jì)商 。 第四十三條 經(jīng)紀(jì)商代理投資者買賣柜臺(tái)市場上柜產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng) 與投資者以書面或電子方式簽訂 委托代理協(xié)議 ， 并按照柜臺(tái)市場交易規(guī)則等相關(guān)制度的要求接受投資者的交易委托。 第四十五條 經(jīng)紀(jì)商應(yīng)設(shè) 業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人 ，組織、協(xié)調(diào)經(jīng)紀(jì)商與 公司中信證券股份有限公司 柜臺(tái)市場 制度匯編 （ 修訂版 ） 11 柜臺(tái)市 場的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來。 第四十七條 柜臺(tái) 市場 建立 登記托管結(jié)算制度，對登記內(nèi)容、托管安排、結(jié)算方式、違約處理、數(shù)據(jù)管理與查詢、數(shù)據(jù)報(bào)送等事項(xiàng)做出明確規(guī)定。產(chǎn)品登記支持直接持有和名義持有的混合持有模式。 柜臺(tái)市場 為經(jīng)紀(jì)商建立客戶產(chǎn)品總賬和自有產(chǎn)品總賬，分別用以統(tǒng)計(jì)經(jīng)紀(jì)商交存的客戶產(chǎn)品份額和自有產(chǎn)品份額。 第五十條 柜臺(tái) 市場的產(chǎn)品 交收方式包括 擔(dān)保 交收 和非擔(dān)保 交收 兩種 。 第五十一條 產(chǎn)品結(jié)算時(shí)，如因產(chǎn)品持有人數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定或協(xié)議約定的人數(shù)限制而導(dǎo)致的無效成交， 柜臺(tái)市