資金管理風險控制-展示頁
2025-01-21 15:31本頁面
【正文】 — 不用過分限制頭寸 ? 日內(nèi)交易：時間跨度從幾分鐘到全天 ? 短線交易： 210天 ? 保持你的財產(chǎn)積累和收入增加帳戶分開非常重要 ? 短線交易只能抓住強勢上漲后的部分收益 ? 中長線帳戶（ 1）捕捉市場中的大幅波動；（ 2）買入看漲長線股，不用猜測市場是否突然上漲 2022/2/9 4 財富公式 ? 復(fù)利公式： ? 起始資金 PV要充足 ? 尋找高收益的資產(chǎn)和交易， r ? 持有時間盡可能長，或增加交易次數(shù)， n ? 凱利公式：一條可應(yīng)用在投機和賭注的公式 f * = 現(xiàn)有資金應(yīng)進行下次投注的比例 b = 風險報酬率，歷史平均獲利 /歷史平均虧損 p = 歷史勝率 、 q = 輸?shù)母怕? （一般等于 1p ） ? 例如：若一個游戲有 40%（ p=）機會勝出，風險報酬率為 2:1（ b=2），這個賭客便應(yīng)每次投注 (2 )/2 = 10%的資金 2022/2/9 5 虧損的主要原因 ?贏虧比 2:8 Vs 行情判斷對錯比 7:3 ?勝率，賠率，數(shù)量 ?面對自己！ ?彩票勝率極小，賠率很大 【 500萬大獎 】 ?勝率優(yōu)先 ?贏是倉位多，輸時倉位少 ?勝的次數(shù)多過敗的次數(shù) 2022/2/9 6 資金管理的目的 ?管控情緒（ 倉位會蒙蔽你的心） ?保護資本，進而累積資本 ?控制風險（滿倉之日可能就是套牢之時） 2022/2/9 7 人類的賭性：天生、盲目、進化賦予 ?在人類的長期演化史中，很多先發(fā)性的行為都帶有很大的賭博性：到地面、用火 … ?在長期的進化過程中，大腦對任何重復(fù)出現(xiàn)的事物加強關(guān)注、總結(jié)規(guī)律、預(yù)測 … ?分泌物 — 多巴胺 (歡樂、愉悅 )：風險越大、越難成就的事，多巴胺神經(jīng)細胞越活躍。 ∴ 資金管理來約束賭性 2022/2/9 8 賭博的大數(shù)法則 ? 無數(shù)次后，概率最后一定會顯現(xiàn)它的價值 ? 輪盤賭： 0、 00、 136共 38格，你的實際勝率是%（ 傭金及點差就是這微小的 %），只要你持續(xù)賭下去，本金終究會消失 ?久賭（短 /日內(nèi)交易）必輸?shù)脑? ? 愛德華 索普通過計算，發(fā)現(xiàn)了賭 21點戰(zhàn)勝賭場的奧秘： 5點有利賭場， 10點不利賭場；莊家小于 16點必須要牌。后來賭場改用蝸牛發(fā)牌器輕松化解了。 ?在所有的交易模式中，長線交易是最可能獲得成功的 2022/2/9 10 賭徒破產(chǎn) ? 概率 50： 50賭局，以每次 10%倉位賭注，投擲硬幣決定輸贏。即使 9： 1的勝率，賭徒依然有破產(chǎn)的可能，總有最后的一拍回歸虛無 ?投機中，不但要能夠 提高勝率 ，如何有效控制倉位 是你能否長期生存的關(guān)鍵 。 2022/2/9 12 資金管理 ? 定
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1