【正文】 施過程中首先要求員工將每月基本工資的一定比例放入公司為員工設(shè)立的儲蓄帳戶。比如EPS （每股盈余 ）的增長率達到 3%，公司才實施事先承諾的股權(quán)轉(zhuǎn)移，經(jīng)營者得到股份；而且，在 3%的基礎(chǔ)上，每增加 1%，公司再采用比例或累進的形式增加支付經(jīng)營者多少股份。如果該目標(biāo)沒有達到，該計劃在 2022 年 12 月 31 日自動失效。通用汽車公司在 1997 年設(shè)立了一次性的以凈資產(chǎn)收益率為目標(biāo)的激勵計劃。 ? 特定目標(biāo)獎金 :這類獎金與年度獎金相同， 也是一年一評，但是評定的標(biāo)準(zhǔn)是前 3～ 5 年內(nèi)公司戰(zhàn)略計劃中既定的長期目標(biāo)的實施情況 。 12 二 、制度變遷實例 實例三 :經(jīng)理人員的十大股權(quán)激勵制度設(shè)計 ? 帳面價值股票 :對于非上市公司，帳面價值股票作為經(jīng)營者長期激勵性報酬是可以操作的。經(jīng)營者在得到限制性股票的時候，不需要付錢去購買，但他們在限制期內(nèi)不得隨意處置股票， 如果在這個限制期內(nèi)經(jīng)營者辭職或被開除了，股票就會因此而被沒收 。另外，股票增值權(quán)的實施可以是用 現(xiàn)金實施 ，也可以折合成 股票來加以實施 ，還可以是 現(xiàn)金和股票形式的組合 。 ? 證券股票市場 1927 年 11 月出現(xiàn)， 1949 年中斷，1987 年恢復(fù) 11 二 、制度變遷實例 實例三 :經(jīng)理人員的十大股權(quán)激勵制度設(shè)計 ? 股票期權(quán) ? 股票增值權(quán) :與股票期權(quán)的區(qū)別在于 :在行權(quán)時，經(jīng)營者并不像認購期權(quán)形式下要購入股票，而是 針對股票的升值部分要求兌現(xiàn) 。 ? 婚姻由一夫多妻到一夫一妻制。 ? 這是不是一個巧妙的制度安排？ 10 二 、制度變遷實例 實例二 :二十世紀(jì)中國社會的制度變遷 ? 基本政治制度 :半殖民地半封建社會 — 新民主主義社會 — 社會主義社會 ? 經(jīng)濟體制 :低層次的市場經(jīng)濟 計劃經(jīng)濟 社會主義市場經(jīng)濟 ? 教育體制 :科舉制 — 現(xiàn)代教育制度 ? 農(nóng)村由合作社、人民公社又到聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制。但他們有規(guī)定：前一班車要修理，后一班車的老板要承擔(dān) 20%的修理費。 ? 會提前發(fā)車？售票員不干！ ? 會延遲發(fā)車？司機不干，因為老板的車在后面，司機的工資取決于老板的營業(yè)收入。 ? 問題 —— 如何解決 監(jiān)督和執(zhí)行 問題 8 第二次變革 ? 為了保證準(zhǔn)時發(fā)車：換司機，售票員不變。每班車的發(fā)車時間精確到分鐘 —— 形成 時間上 的制度安排。 ? 為了爭奪客人，車主們經(jīng)常大打出手 ? 車主們?yōu)榱硕嗬腿?，?jīng)常不能準(zhǔn)時發(fā)車，乘客們怨聲載道。一般一輛車有一個駕駛員、一個售票員。 5 注意： ； 、沖突的結(jié)果，制度變遷是人們互動的過程； （公共選擇） 。 制度變遷的含義并不復(fù)雜，從字面的意義上來說，就是指從一種制度安排，經(jīng)過人們的修正、完善、更改、替代、轉(zhuǎn)換、廢除、創(chuàng)立、創(chuàng)新等各種方法而變?yōu)榱硪环N新的制度安排，所以制度變遷也就是制度變革、制度變化、制度更新。 5)正式制度的變遷常常是 非連續(xù) 的，而非正式制度的變遷一般是 連續(xù) 的、漸進的。 4）制度變遷的 過程 ，是各個利益集團為實現(xiàn)自身利益最大化而進行談判的過程。組織偏好會勾畫出制度變遷的方向。1 第二講 制度變遷理論 2 一、制度變遷的一般理論 1）制度是為了規(guī)范人們的相互關(guān)系而人為設(shè)定的一系列制約，其主要 作用 是建立一個人們相互作用的穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)來減少不確定性。 2）當(dāng)要素相對價格及談判 力量對比 發(fā)生變化以及組織的偏好發(fā)生轉(zhuǎn)變時，制度變遷隨之發(fā)生。 3 3）制度演進的基本 動力 來自于現(xiàn)存制度所未能實現(xiàn)的潛在收益，因此制度從一種安排形式向另一種安排形式的演進，一般來說可以使參與者獲得追加或額外利益。博弈的過程也是制度變遷的過程，博弈的均衡即是新的制度的均衡。 4 制度變遷的含義 : 主要的代表人物是諾斯，其代表作是 《 經(jīng)濟史上的結(jié)構(gòu)與變革 》 。 制度變遷包括： ?正式制度的變革； ?非正式制度的變革； ?非正式制度向正式制度的變革； ?正式制度向非正式制度的變革； ?各種正式與非正式制度的形成與消亡。 變遷的方向、速度、形式及其績效 . 6 二 、制度變遷實例 實例一 故事 ? 蘇北農(nóng)村有一個鄉(xiāng)，到縣城的交通車，都是農(nóng)民經(jīng)營的中巴車。共有 8輛車。 ? 車主、客人均不滿意 7 第一次變革 ? 相互對抗導(dǎo)致的損失，使得車主們達成協(xié)議：每隔半小時發(fā)一班車，誰先誰后，一周 7天，達成一致意見。 ? 但時間一長，問題又出來了：前一輛車沒拉到什么客人的時候，就會拖拉（要么說對方手表走時不準(zhǔn)，要么說車有問題要修理），與后一輛車主發(fā)生沖突。 ? 后一班次的司機開前一班次的車。 9 進一步的分析 ? 兩個問題： ? 第一，司機會不會故意將車弄壞？因為車出毛病可以使生意落在自家老板的車上。 ? 第二，售票員會不會向司機行賄讓他“磨蹭點”，以便多拉客人？這在司機是聯(lián)合團體的條件下才可能 .但大多數(shù)司機是車主自家人，行賄機制難以運行。 ? 法律方面有只有刑法到民法、行政法、刑法等。 ? 戶籍制度的變化。按照合同的具體規(guī)定，股票增值權(quán)的實現(xiàn)可以是全額兌現(xiàn)，也可以是部分兌現(xiàn)。 ? 限制性股票 :指公司高級管理人員出售這種股票的權(quán)利受到限制，亦即經(jīng)營者對于股票的擁有權(quán)是受到一定條件限制的 (比如說，限制期為三年 )。 ? 虛擬股票 :對于這些虛擬股票，高級管理人員沒有所有權(quán)，但享有股票價格升值帶來的收益，以及享受分紅的權(quán)利。西方一些大公司也有采用帳面價值來向經(jīng)營者發(fā)放報酬的。該獎金一般以現(xiàn)金計量，但是可能有的公司以現(xiàn)金支付，有的公司以股票支付。如果從 1997 年計劃開始起到 2022 年 12 月 31 日為止的時間區(qū)段中，通用汽車公司凈資產(chǎn)收益率達到 %，則 2022 年 12月 31 日公司將向相關(guān)高級管理人員贈予既定數(shù)量的公司股票。 ? 業(yè)績股份 :這是公司用普通股作為長期激勵性報酬支付給經(jīng)營者。 13 二 、制度變遷實例 實例三 :經(jīng)理人員的十大股權(quán)激勵制度設(shè)計 ? 儲蓄參與股票 ： 儲蓄參與股票允許員工一年兩次以低于市場價的價格購買本公司的股票。一般公司規(guī)定的比例是稅前工資額的 2%～ 10%，少數(shù)公司最高可達 20%。 ? 股票無條件贈予 ： 是以前一些公司常常采用的激勵經(jīng)營者的報酬形式，現(xiàn)在一般情況下已經(jīng)很少采用。 通過影子股票的形式向經(jīng)營者發(fā)放報酬，要借助于股票，但又不實際發(fā)放股票。 14 二 、制度變遷實例 實例四 :聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的產(chǎn)生 ? 1978 年安徽鳳陽縣小崗村的“分田密約”：“ 1978 年 12 月，地點：嚴立華家，我們分田到戶，每戶戶主簽字蓋章，如此后能干，每戶保證完成每戶全年上交和公糧，不在（再）向國家伸手要錢要糧，我們干部作（坐）牢殺頭也于（甘）心，大家社員也保證把我們的小孩養(yǎng)活到 18歲。該“分田密約”上面按有該村全部農(nóng)戶戶主的手印，密約的內(nèi)容就是要大家共同承擔(dān)因此產(chǎn)生的政治風(fēng)險。 15 制度變遷 制度的替代、轉(zhuǎn)換與交易過程。 ?1，個人 ? 個人是促使制度變遷的主體之一，群體不過是個人的集合，但同樣是一種無組織的制度變遷主體。 ? 同姓戀婚姻許可：美國、加拿大已有同性戀者結(jié)婚。 17 三 、制度變遷的主體 ?2，組織 ? 這分為非政府的贏利性組織與非贏利組織，因為政府也是一種組織，但由于與一般的組織有很大的差別，因而單獨進行分析。 ? 組織在制度變遷中的作用取決于： ? ① 組織規(guī)模的大??； ? ② 組織的有效性（凝聚力）； ? ③ 組織目標(biāo)是非清晰，是否可明確地考核、統(tǒng)計和計量； ? ④ 組織的進取性、創(chuàng)新性、學(xué)習(xí)能力與適應(yīng)性 18 三 、制度變遷的主體 ?3，政府 ? 如果