【正文】 ）石油、糧食等大宗商品價格波動； ? （ 7）資產(chǎn)泡沫化 ? （ 8）國內(nèi)宏觀調(diào)控增強； ? （ 9）通貨膨脹預期 ? （ 10）銀行信貸緊縮或松動，貸款利率、 準備金率處于變化當中，增加了企業(yè)風險； ? （ 11）人民幣升值或貶值； ? （ 12）退稅率上下變動； ? （ 13）原材料成本上升； ? （ 14）人工成本上升； ? （ 15）環(huán)境惡化與綠色環(huán)保要求； ? （ 16）資源短缺和對新能源的需求。 ? 美國電信業(yè)巨頭 世界通信公司 2022年第一季度將 38億美元的經(jīng)營開支記到了資本開支帳戶上，從而使該公司從巨額虧損變成了贏利 15億美元 . ? 2022年 3月，長虹因為 信用風險 損失 44億人民幣； ? 2022年 12月， 中航油新加坡公司 因從事石油期權(quán)投機造成 額虧損； ? 2022年 4月，河北邯鄲 農(nóng)業(yè)銀行 發(fā)生內(nèi)部員工盜竊 5000萬巨款案。然而大額的投資并沒有帶來大把的回報，相反地使八佰伴背上了沉重的債務負擔，加之當時肆虐的金融風暴，1997年，八佰伴年度收益中有近一半用做貸款利息的支出，最終走向了破產(chǎn)。第十二章 中小企業(yè)風險管理 前車之鑒、后事之師 ? 世界上最古老的商業(yè)銀行 —— 巴林銀行由于操作風險 在 1995年 2月倒閉； ? 日本八佰伴 1992年進入國內(nèi)市場，與上海第一百貨合資，在上海開設一座亞洲最大的百貨公司。進入中國后八佰伴采取了急速擴張的戰(zhàn)略，以至于背棄了原來的超市道路，不斷地改變經(jīng)營手法，更在物業(yè)市場上大額投資。 ? 全球第一大能源交易商 安然 因財務問題2022年 12月 2日申請破產(chǎn)，股票價格從每股90美元跌至幾美分 .原因是大量應用高風險的金融工具、大量舉債、財務作假，虛增利潤。 ? 金融危機風險 —— 飛躍、合俊、江龍、華聯(lián)三鑫、浙江縱橫 …… ? 領導人風險 —— 大午、華晨、天發(fā)、金正、伊利、健力寶、創(chuàng)維、萬科、國美、東星航空、 古井 、輕騎、 …… ? 組織變革風險 —— 實達、樂華 …… ? 擴張風險 —— 日本八佰伴、巨人、愛多、秦池、太陽神、三株、藍貓、鐵本、順馳、新科、天津家世界 …… ? 資本運作風險 —— 德隆、華源、格林柯爾、澳柯瑪、熊貓、斯威特、東盛、南方高科、南方證券、太平洋建設、五糧液 …… ? 管理風險 —— 巴林銀行、三九 …… ? 財務風險 —— 安然、世通公司、銀廣夏、五谷道場、春蘭、 PPG …… ? 產(chǎn)品質(zhì)量風險 —— 南京冠生園、俞兆林、巨能鈣、齊二藥、安徽華源、光明乳業(yè)、康師傅、三鹿、蒙牛、伊利、章光 10王老吉、紅牛、農(nóng)夫山泉 …… ? 信任風險 —— 分眾傳媒、東航、玖龍紙業(yè)、匯源、百度、山東移動 …… ? 品牌風險 —— 樂百氏、芳草、雙星、 UT斯達康、大寶 、水井坊 …… ? 國際化風險 —— 長虹、 TCL、中航油、中國平安、中國鋁業(yè) …… 我國企業(yè)風險管理的現(xiàn)狀 ? 風險管理理念和意識相對薄弱； ? 很少有專門的人員或機構(gòu)進行企業(yè)風險管理活動； ? 企業(yè)中風險管理活動普遍沒有做到全面化、系統(tǒng)化、制度化、規(guī)范化； ? 機械性引入國際通行的內(nèi)控體系和風險管理框架，造成水土不服。 風險管理背后的推動力 ? 企業(yè)內(nèi)外部日趨復雜的風險環(huán)境 ? 風險管理技術(shù)的不斷提高 ? 國際組織及各國風險管理協(xié)會的大力推動 ? 各國的立法 企業(yè)風險管理勢在必行 環(huán)境 現(xiàn)狀 未來 事件 風險管理 ——構(gòu)筑安全的防火墻 ? 1．風險管理的相關理念 ? 2．風險管理人員和職責 ? 3．風險管理的目標 ? 4．風險管理流程 ? 5．實施全面預算，促進風險管理 ? 6．建立風險管理制度 第一節(jié) 風險管理的相關理念 ? （ 1）風險的概念 ? （ 2）風險的特點 ? （ 3）風險的分類 ? （ 4）風險管理程序 ? （ 5）風險管理作用 一、風險和風險管理 ? 風險 是指在某一特定環(huán)境下，在某一特定時間段內(nèi)，某種損失發(fā)生的可能性。 ? 風險 損失的程度完全取決于風險管理！ 二、風險的特點 ? 風險具有不確定性 ? 風險發(fā)生的關聯(lián)性 ? 風險發(fā)生的結(jié)果具有兩面性 ? 風險具有主觀性和客觀性 ? 風險的普遍性 三、風險 的分類 ? 戰(zhàn)略風險 ? 財務風險 純粹風險 ? 市場風險 機會風險 ? 運營風險 ? 法律風險 企業(yè)風險管理是綱 ——全面的風險管理 ? 政策形勢風險 ? 組織結(jié)構(gòu)風險 ? 戰(zhàn)略方向風險 ? 資本風險 ? 企業(yè)管理風險 ? 人力資源風險 ? 財務風險 ? 研發(fā)風險 ? 運營風險 ? 生產(chǎn)風險 ? 質(zhì)量風險 ? 市場風險 ? 文化風險 ? 信息系統(tǒng)風險 ? 合規(guī)風險 ? 環(huán)境風險 ? 安全與健康風險 ? 國際化風險 ? 戰(zhàn)略風險： 宏觀經(jīng)濟環(huán)境惡化、客戶與供應商陷入困境、企業(yè)面臨被收購威脅、投資風險加大。 ? 市場風險： 外匯、商品和金融市場的價格大幅波動、產(chǎn)品和服務價格下跌、信用風險增加。 ? 法律風險： 合同執(zhí)行困難導致法律糾紛。 ? 投機風險： 存在損失機會和獲利機會的風險。一般由社會共同承擔。一般由個人自身承擔。 ? 人為風險： 人的行為和政治、經(jīng)濟活動造成的風險。 ? 人身風險： 疾病、意外傷害、死亡等風險。 ? 責任風險： 人為過失或侵權(quán)行為使他人損毀或人身傷亡而造成經(jīng)濟賠償責任，醫(yī)療責任等。 ? 風險管理（ risk management ） ? 是指如何在一個肯定有風險的環(huán)境里把風險減至最低的管理過程。 ? 風險的識別、風險的預測和風險的處理 是企業(yè)風險管理的主要步驟。 風險管理的目標 經(jīng)營 目標 …………… 戰(zhàn)略 目標 報告 目標 合規(guī) 目標 四、風險管理流程 ? （ 1）收集風險管理初始信息 ? （ 2）進行風險評估 ? （ 3）制定風險管理策略 ? （ 4）提出和實施風險管理解決方案 ? （ 5）風險管理的監(jiān)督與改進 風險管理的過程 風險評估 風險策略 評價剩余風險 風險報告 風險方案 準備 企業(yè)風險管理始終關注的兩個問題 ? 風險發(fā)生的可能性 ? 風險對企業(yè)的影響程度 企業(yè)風險管理的實務操作 ——建立企業(yè)風險管理體系 ? 1．收集企業(yè)風險管理初始信息 ? 2．企業(yè)風險管理的總體規(guī)劃 ? 3．風險評估和度量 ? 4．制定企業(yè)風險管理的策略 ? 5．實施企業(yè)風險管理的方案 ? 6．剩余風險的管理 ? 7．風險管理的監(jiān)督與改進 ? 8．建立健全企業(yè)風險管理的組織體系 ? 9．完善企業(yè)風險管理的信息系統(tǒng) ? 10．培育企業(yè)風險管理文化 企業(yè)風險管理的總體規(guī)劃 （ 5）開展全面風險管理體系認證 （ 2）體系設計階段 （ 4）全面推廣整合提升階段 （ 1）基礎建設階段 （ 3）運行調(diào)試階段 （ 6）全面風險管理體系的評審 1．收集企業(yè)風險管理初始信息 ? 戰(zhàn)略風險 初始信息 ? 財務風險初始信息 ? 市場風險 初始信息 ? 運營風險 初始信息 ? 法律風險 初始信息 ? ▲ 宏觀環(huán)境數(shù)據(jù)：如政治的、經(jīng)濟的、社會的、法律法規(guī)的、技術(shù)的等宏觀環(huán)境數(shù)據(jù)； ? ▲ 行業(yè)基準數(shù)據(jù)：如行業(yè)的特性、行業(yè)市場份額分布、行業(yè)發(fā)展方向和市場走向、行業(yè)競爭程度、行業(yè)競爭對手動向、競爭對手失敗或成功案例等行業(yè)基準數(shù)據(jù)； 宏觀環(huán)境數(shù)據(jù) ? （ 1）經(jīng)濟全球化 ? （ 2）信息化的普及和加深 ? （ 3）次貸危機的影響 ? （ 4）局部性金融危機 ? （ 5）全球股市動蕩 ? （ 6）石油、糧