【文章內(nèi)容簡介】 、干凈利落。 ? 避免風險的方法有很大的局限性，因為避免風險的同時，也意味著損失了企業(yè)的利潤。 財務(wù)風險、質(zhì)量風險、法律風險 減少風險 ? 在風險發(fā)生之前，盡量減少風險發(fā)生的可能性，減少風險事件發(fā)生的概率。在風險事件發(fā)生之后，盡量減少風險的影響程度。 ? 如決策多方案、投資多元化、人員培訓、設(shè)備預防檢修、充分市場調(diào)研、簽訂合同以明確責任、內(nèi)外溝通、 預提風險準備金 等。 轉(zhuǎn)移風險 ? 通過某種安排，把自己面臨的風險全部或部分轉(zhuǎn)移給其它實體（保險公司、合作伙伴等），也就是通過轉(zhuǎn)移或共享風險來減少風險發(fā)生的可能性或后果。 ? 如套期保值交易（通過在期貨市場在套頭買賣交易，規(guī)避企業(yè)重要原材料、外匯價格波動帶來的損失）、轉(zhuǎn)包（企業(yè)把工程和產(chǎn)品零部件的生產(chǎn)制造轉(zhuǎn)包給其他企業(yè)，把部分風險分散出去）、 向保險公司投保。 國航、東航、上航 接受風險 ? 接受風險 是指自己非理性或理性地主動承擔風險。 “ 非理性 ” 接受風險是指對損失發(fā)生存在僥幸心理或?qū)撛诘膿p失程度估計不足從而暴露于風險中； “ 理性 ” 接受風險是指通過對風險進行分析和權(quán)衡后，認為潛在損失在承受范圍之內(nèi)，而且自己承擔全部或部分風險比購買保險要經(jīng)濟合算。 中國平安國際化風險 ? 2022年 10月 2日，中國平安在其網(wǎng)站上發(fā)布公告， “ 中國平安終止投資富通資產(chǎn)管理公司 ” ，證實了之前業(yè)界的預料 —— 中國平安對富通集團的并購計劃將止步于此次世界金融風暴。為此，中國平安直接損失 157個億。盡管平安集團招攬了十多位來自高盛、摩根、安泰等大行的國際投資專家參與投資計劃，有著極具競爭力的國際化、專業(yè)化的團隊與管理平臺，并在對富通集團投資之前做了充分的準備工作和調(diào)查研究，但中國平安的一位管理人員坦承，對于全球金融風暴的來襲始料未及，也說明中國平安在對于市場觀察和風險防范上仍有不足。 對沖風險 ? 對沖 在資本市場和金融市場上很常見，就是用現(xiàn)代的金融財務(wù)工具、衍生工具等調(diào)換的手段來降低風險。具體指通過承擔多個風險，使相關(guān)風險能夠互相抵消的方法。使用該方法，必須進行風險組合，而不是對單一風險進行規(guī)避、控制。如：資產(chǎn)組合、多種外幣結(jié)算、戰(zhàn)略上的分散經(jīng)營、套期保值等。 國航、東航、上航 分散風險 ? 風險隔離： 將現(xiàn)在的資產(chǎn)或活動，分散在不同的地方進行降低整體風險的做法。 ? 風險兼容： 通過增加新的風險單位，達到分散風險的目的。 預防風險 ? 采取措施消除或者減少風險發(fā)生的因素。例如為了防止水災(zāi)導致倉庫進水，采取增加防洪門、加高防洪堤等，可大大減少因水災(zāi)導致的損失。 自保風險 ? 企業(yè)自己承擔風險。 ? 小額損失納入生產(chǎn)經(jīng)營成本，損失發(fā)生時用企業(yè)的收益補償。 ? 針對發(fā)生的頻率和強度都大的風險建立意外損失基金，損失發(fā)生時用它補償。帶來的問題是擠占了企業(yè)的資金，降低了資金使用的效率。 ? 對于較大的企業(yè)，建立專業(yè)的自保公司。 注意點 ? 風險管理策略并不是將風險降到最低，也就是說風險管理的目標并不是不惜代價消除風險，而是使剩余風險最多與企業(yè)的風險容忍度一致； ? 風險管理的 策略都是根據(jù)企業(yè)的風險偏好或風險容忍度來制定的，可以單獨使用，也可組合使用； 實施企業(yè)風險管理解決方案 ? （ 1）風險管理的內(nèi)部控制方案 ? （ 2）風險管理的全面方案 風險管理的內(nèi)部控制方案 ? 指圍繞風險管理策略目標，針對企業(yè)戰(zhàn)略、規(guī)劃、產(chǎn)品研發(fā)、投融資、市場運營、財務(wù)、內(nèi)部審計、法律事務(wù)、人力資源、采購、加工制造、銷售、物流、質(zhì)量、安全生產(chǎn)、環(huán)境保護等各項業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程，通過執(zhí)行風險管理基本流程，制定并執(zhí)行的規(guī)章制度、程序和措施。 企業(yè)內(nèi)部控制的框架 ? 內(nèi)部環(huán)境 ? 風險評估 ? 控制活動 ? 信息與溝通 ? 內(nèi)部監(jiān)督 具體的內(nèi)控內(nèi)容 ? 風險預警制度 ? 風險報告制度 ? 風險批準制度 ? 風險責任制度 ? 風險審計檢查制度 ? 風險考核評價制度 ? 風險法律顧問制度 ? 崗位授權(quán)制度 ? 重要崗位權(quán)力制衡制度 風險預警 ? 風險預警 是為了企業(yè)在風險來臨時，能夠從預先設(shè)定的風險預警系統(tǒng)里面獲得相應(yīng)信號，進而能采取相應(yīng)行動所做的準備。 預警體系 ? 風險監(jiān)測 ? 風險預報 ? 風險預控 案例 ——中美史克 中化公司的風險管理 ? 1998年，亞洲金融危機爆發(fā)，當時正處于計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的中化公司，受危機沖擊陷入發(fā)展困境，幾乎瀕臨破產(chǎn)。 ? 2022年 9月，美國爆發(fā)金融海嘯，并迅速蔓延至全球經(jīng)濟，席卷大宗商品市場。中化公司在“ 上下游客戶出現(xiàn)經(jīng)營困難、甚至瀕臨破產(chǎn) ” 、“ 主要商品價格暴跌、攔腰斬 ” 的情況下，財務(wù)狀況良好，公司業(yè)績穩(wěn)定增長，總體風險可控。 ? 兩次危機，結(jié)果迥異，這緣于中化公司 10年來苦練內(nèi)功，形成了自己特色的管理體系。 ? 1998年出現(xiàn)巨大經(jīng)營危機后，中化公司通過內(nèi)部討論，并邀請麥肯錫對公司進行診斷，認識到：產(chǎn)生危機的真正根源是管理不善、內(nèi)控薄弱，外部環(huán)境只是導火索和助燃劑。 ? —— 組織功能軟弱、無序，操作與監(jiān)控重疊，崗位職責不對等，造成控制失效。 ? —— 缺乏嚴謹規(guī)范的交易流程和有效的風險監(jiān)控系統(tǒng)。 ? —— 缺乏客戶資信風險管理。 ? —— 對資金配置及使用監(jiān)控不力。 ? —— 審計組織機構(gòu)缺乏應(yīng)有的獨立性。 ? 痛定思痛，中化公司在渡過支付危機后，通過10年的持續(xù)努力，以信用風險為切入點，逐步將市場風險、操作風險、物流風險、期貨風險等納入管理。 風險管理的全面方案 ? 指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風險管理的基本流程，培育良好的風險管理文化，建立健全全面風險管理體系，包括風險管理策略、風險理財措施、風險管理的組織職能體系、風險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風險管理的總體目標提供合理保證的過程和方法。 假冒三鹿奶粉事件 企業(yè)風險管理人員和職責 ? 首席風險官 ? 風險經(jīng)理 ? 風險管理員 企業(yè)風險管理的四大保障 1 2 3 4 人力保障 組織保障 制度保障 信息保障 四大 保障 第三節(jié) 中小企業(yè)各種風險管理的方法與技巧 ? 一、財產(chǎn)損失風險控制 ? 二、企業(yè)責任風險控制 ? 三、經(jīng)營管理風險控制 資本運作風險 ? 德隆、華源、 ? 格林柯爾、澳柯瑪、 ? 熊貓、斯威特、 ? 東盛、南方高科、 ? 南方證券、太平洋建設(shè) 風險評估相關(guān)風險事件 ? 成立于 1986年的鄭百文原來是一個單純的百貨文化用品批發(fā)站， 1988年在全國同行業(yè)率先進行股份制改革，成為全國商業(yè)批發(fā)行業(yè)的龍頭；1996年在上海證券交易所掛牌上市； 1996年銷售收入 41億元，名列全國同行業(yè)前茅； 1997年主營規(guī)模和資產(chǎn)收益率等在所有商業(yè)上市公司中排名第一； 1998年鄭百文在中國股市創(chuàng)下了每股凈虧； 1999年鄭百文一年虧損掉 億元， 2022年 8月，公司公告停牌重組。一個行業(yè)老大淪落到停牌重組的地步，主要原因是上市后披露虛假的財務(wù)信息；風險意識薄弱，缺乏一套合理的風險評估和控制體系。 政策形勢風險 ? 1）經(jīng)濟全球化； ? 2）信息化的普及和加深； ? 3）美國次貸危機的影響 ? 4）局部性金融危機； ? 5）全球股市動蕩； ? 6）石油、糧食等大宗商品價格波動； ? 7）資產(chǎn)泡沫化 ? 8）國內(nèi)宏觀調(diào)控增強； ? 9）通貨膨脹預期 ? 10）銀行信貸緊縮或松動，貸款利率、 準備金率處于變化當中，增加了企業(yè)風險； ? 11）人民幣升值或貶值；