財(cái)務(wù)管理第二章財(cái)務(wù)分析-展示頁(yè)
2025-01-18 07:22本頁(yè)面
【正文】 釋原因 （二）因素分析法 —— 確定各影響因素的影響程度 具體方法又分為： 差額分析法 指標(biāo)分解法 連環(huán)替代法 定基替代法 五、財(cái)務(wù)分析的種類 ? （一）按財(cái)務(wù)主體分：內(nèi)部分析和外部分析 ? （二）按對(duì)象分：資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤(rùn)表分析、現(xiàn)金流量表分析 ? （三）按方法分：比率分析和比較分析 ? （四）按目的分析：償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、獲利能力分析、發(fā)展趨勢(shì)分析、綜合分析 六、財(cái)務(wù)分析的程序 ? （一）確定財(cái)務(wù)分析的范圍，搜索有關(guān)的經(jīng)濟(jì)資料 ? （二）選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ㄟM(jìn)行對(duì)比，作出評(píng)價(jià) ? （三）進(jìn)行因素分析，抓住主要矛盾 ? （四）為作出經(jīng)濟(jì)決策，提供各種建議 七、財(cái)務(wù)分析的局限性 財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性 (1) 歷史成本 （ 2）假設(shè)幣值不變 （ 3）穩(wěn)健原則 （ 4）年度分期報(bào)告 報(bào)表的真實(shí)性問(wèn)題 （ 1）技能原因 （ 2）道德原因 企業(yè)會(huì)計(jì)政策的不同選擇影響可比性 —— 會(huì)計(jì)政策的變化給財(cái)務(wù)分析帶來(lái)不可比性 比較基礎(chǔ)問(wèn)題 （ 1）橫向比較 —— 同業(yè)標(biāo)準(zhǔn) （ 2）趨勢(shì)分析 —— 歷史數(shù)據(jù) （ 3）差異分析 —— 計(jì)劃預(yù)算 資產(chǎn) 金額 負(fù)債與所有者權(quán)益 金額 貨幣資金 應(yīng)收賬款 存貨 固定資產(chǎn) 12 000 000 0 6 000 000 2 000 000 短期借款 預(yù)收賬款 應(yīng)付賬款 應(yīng)付工資 應(yīng)付福利費(fèi) 應(yīng)交稅金 小計(jì) 長(zhǎng)期借款 應(yīng)付債券 長(zhǎng)期應(yīng)付款 實(shí)收資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤(rùn) 800 000 13 000 000 1 100 000 0 10 000 20 000 14 930 000 0 0 0 5 000 000 0 50 000 20 000 資產(chǎn)總計(jì) 20 000 000 負(fù)債與所有者權(quán)益總計(jì) 20 000 000 第二節(jié) 財(cái)務(wù)比率分析方法 一、變現(xiàn)能力比率或稱短期償債能力比率 二、 長(zhǎng)期償債能力比率 三、 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力比率 四、 企業(yè)盈利能力比率 一、變現(xiàn)能力比率或稱短期償債能力比率 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 =2/1 速動(dòng)比率 速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 =(流動(dòng)資產(chǎn) — 存貨 )/流動(dòng)負(fù)債 =1/1 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率 =（現(xiàn)金＋現(xiàn)金等價(jià)物） /流動(dòng)負(fù)債 =（現(xiàn)金＋短期投資） /流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金流量比率 現(xiàn)金流量比率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /流動(dòng)負(fù)債 到期債務(wù)本息償付比率 到期債務(wù)本息償付比率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /（本期到期債務(wù)本金＋現(xiàn)金利息支出） 二、長(zhǎng)期償債能力比率 （一）資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù) ※ 公式： ? 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債 /資產(chǎn) ? 產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債 /所有者權(quán)益 ? 權(quán)益乘數(shù) =資產(chǎn) /所有者權(quán)益 共同的功能： （ 1） 反映企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力 （ 2） 反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu) 三者之間的關(guān)系 產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債 /所有者權(quán)益 =負(fù)債 /（資產(chǎn) — 負(fù)債） =資產(chǎn)負(fù)債率 /（ 1資產(chǎn)負(fù)債率） 權(quán)益乘數(shù) =資產(chǎn) /所有者權(quán)益 =資產(chǎn) /（資產(chǎn) — 負(fù)債） =1/（ 1— 資產(chǎn)負(fù)債率） （二）利息保障倍數(shù) 公式： 利息保障倍數(shù) =息稅前利潤(rùn) /利息費(fèi)用 說(shuō)明： （ 1）利息是要由利潤(rùn)償還的，所以要用息稅前利潤(rùn)指標(biāo)； （ 2）利息費(fèi)用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中本期的利息和計(jì)入固定資產(chǎn)成本的資本化利息，后者也是需要由利潤(rùn)償還的。 三、財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ) —— 財(cái)務(wù)分析的起點(diǎn)是財(cái)務(wù)報(bào)表，分析使用的大量數(shù)據(jù)
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