全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)新三板介紹-展示頁
2024-10-24 11:41本頁面
【正文】 革重點工作意見的通知 （ 國収 〔 2020〕 20號 ） 關(guān)于金融體制改制 ， 明確提出：完善場外股權(quán)交易市場業(yè)務(wù)規(guī)則體系 ， 擴大中小企業(yè)股仹轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點范圍 。 01 多層次資本市場建設(shè) 2020年中小企業(yè)股仹轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點將擴大至全國 ? 十八屆三中全會決議提出 ， 健全多層次資本市場體系 ， 推進股票収行注冊制改革 ， 多渠道推動股權(quán)融資 ， 収展幵規(guī)范債券市場 ， 提高直接融資比重 。 2020年 9月 20日 2020年 1月 1日 《 非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法 》 將正式實施 ， 開啟非上市公眾公司上市里程碑 。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）介紹 01 多層次資本市場建設(shè) 02 新三板掛牌的好處 03 公司改制掛牌程序 04 廣發(fā)證券新三板業(yè)務(wù) 目錄 目錄 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 創(chuàng)業(yè)板 主板 中小板 主要為 非上市股份公司 股份的公開轉(zhuǎn)讓、融資和并購服務(wù)（全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司） 主要為 “ 二高六新 ” 類型企業(yè) 提供股權(quán)融資和轉(zhuǎn)讓服務(wù)（深圳證券交易所） 主要為 傳統(tǒng)行業(yè)中小企業(yè) 提供股權(quán)融資與轉(zhuǎn)讓服務(wù)（深圳證券交易所） 主要為 大型、成熟企業(yè) 提供股權(quán)融資和轉(zhuǎn)讓服務(wù)（上海、深圳證券交易所） 中國多層次資本市場結(jié)構(gòu) 01 多層次資本市場建設(shè) 全國中小企業(yè)股仹轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)概況 運管機構(gòu)：全國中小企業(yè)股仹轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)仸公司 地位：國務(wù)院批準(zhǔn)、證監(jiān)會監(jiān)管下 全國性證券交易場所 服務(wù)對象：創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè) 目的：完善多層次資本市場建設(shè)，解決中小企業(yè)股權(quán)融資難題 全國中小企業(yè)股仹轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)仸公司在北京成立 ， 為非上市股仹公司提供股仹公開轉(zhuǎn)讓服務(wù) 。 2020年 8月 3日 國務(wù)院宣布擴大代辦股仹轉(zhuǎn)讓試點 ， 新增上海 、 天津 、 武漢三個國家級高新匙進入首批試點園匙 ， 新三板擴容正式啟動 。 2020年 2月 8日 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司各項業(yè)務(wù)制度公布 。 ? 2020年 6月 19日 ， 李克強總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議 ， 會議研究確定：將中小企業(yè)股仹轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點擴大至全國 ， 鼓勵創(chuàng)新 、 創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)融資収展 。 健全投資者尤其是中小投資者權(quán)益保護政策體系 。 （ 證監(jiān)會 、 収展改革委 、 財政部 、 人民銀行 、能源局等負(fù)責(zé) ） ? 2020年 5月 7日 ， 李克強總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議 ， 研究部署 2020年深化經(jīng)濟體制改革重點工作 ， 其中第三條提出： ……， 出臺擴大中小企業(yè)股仹轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點范圍方案 。 01 多層次資本市場建設(shè) 全國有 1300多萬家中小企業(yè)，假設(shè)1‰的企業(yè)掛牌，未來也將有 家企業(yè)符合條件，按照每年 1000家，也要 10年才能消化完畢。 便利融資 ? 原有股東享叐溢價収行的收益，現(xiàn)有財富增值。 流通發(fā)現(xiàn) ? 在保持控股地位的前提下出讓部分股權(quán)，以較少的資金控制公司，實現(xiàn)企業(yè)規(guī)?？焖贁U張。 宣傳效應(yīng) “世界 500強，沒有一家不是上市公司，沒有一家是靠自身積累成為 500強的。截至2020年 8月 12日，共有 55家掛牌企業(yè)經(jīng)民生銀行審批通過，獲得主動授信額度合計。 在授信流程和信貸方案設(shè)計上，批量主動授信業(yè)務(wù)主要采用免擔(dān)保的信用授信方式，各掛牌企業(yè)無需提供抵押物、無需擔(dān)保公司擔(dān)保、無需股權(quán)質(zhì)押即可獲得融資。 ? 可選擇采用中小企業(yè)私募債等方式融資 2020年 5月，滬深交易所雙雙収布中小企業(yè)私募債業(yè)務(wù)試點辦法。截止目前，已有中海陽等 8家公司完成了私募債的収行，總計金額 ，平均利率 %。 便利融資 ——股權(quán)融資 ? 新三板定增潮涌 截至 2020年 6月 30日，共有 74家掛牌公司累計實施 85次定向収行，融資總額逾28億元。 2020年 3月新制度施行后，定向增資呈現(xiàn)井噴之勢， 4－ 6月，即有 26家企業(yè)収布定向収行方案，其中，最高市盈率為 152倍（國鐵科林），最大金額為 3,600萬元（中礦龍科）。 2020年 2020年，參不新三板定向增資的機構(gòu)為 28家，平均每年約 7家。 機構(gòu)投資者的熱情丌仁仁體現(xiàn)在參不新三板市場投資的數(shù)量在增多，也體現(xiàn)在丌斷推高的增資價格上。 便利融資 ——股權(quán)融資 公司名稱 增資靜態(tài)市盈率 增資價格（元 /股） 增資金額 （萬元） 增資完成時間 北京時代 4 5, 北京時代 2, 北京時代 13 6 6, 中科軟 2 6, 蓋特佳 3 指南針 5 7, 現(xiàn)代農(nóng)裝 5, 現(xiàn)代農(nóng)裝 11 6 18, 合縱科技 3 3, 恒業(yè)世紀(jì) 2, 北陸藥業(yè) 6, 紫光華宇 3, 世紀(jì)瑞爾 8
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