[經(jīng)濟學]第8章衍生金融工具會計下-展示頁
2024-10-28 02:44本頁面
【正文】 交易對象的內(nèi)容可分為 外匯期權、利率期權、股票指數(shù)期權 2021/11/10課程郵箱 23 現(xiàn)在執(zhí)行期權所能獲得的收益 由于在規(guī)定期限內(nèi)執(zhí)行期權可能比現(xiàn)在執(zhí)行具有更高價值而給與賣方的補償 ? （ 2）期權的價值及其風險與收益分析 ? 期權的價值由兩部分組成：一是內(nèi)在價值；二是時間價值 ? 期權的價值一般通過可靠的模型來確定。 互換會計處理案例 利率互換一般不涉及本金問題，所以較簡短 【 例 712】 （參見教材 P181例 82） 某公司于 2021年 1月 1日以 10%的利率 簽訂了一筆為期 2年的 100萬美元的借款協(xié)議，每半年付息一次，為免利率下降，與銀行簽訂了一筆 2年期的互換協(xié)議，名義金額 100萬美元，每半年收取利息一次，利率為 10%，同時 支付倫敦同業(yè)銀行拆放利率 LIBOR+ 。 利率互換的會計處理 （ 1） 基本原則 交易型或投機型互換的損益必須在當期確認，而套期保值型交易的損益在整個合同期內(nèi)確認。 利率互換的基本特征 ? 互換的只是利率，因而信用風險小； ? 一般互換的是固定利率與浮動利率； ? 互換期限一般都在 1年以上； ? 總是一方受益，另一方受損。 2021/11/10課程郵箱 11 利率互換的會計處理 利率互換的基本原理 互換雙方利用各自的比較優(yōu)勢，互相交換某種資金的利率，以達到互利的目的。 ? A公司的會計處理如下 ： ? 籌集資金時： ? 借：銀行存款 3500 000 貸：短期借款 美元 3500000 2021/11/10課程郵箱 7 ? （ 1）在交易日記錄互換的本金數(shù)額，并交納手續(xù)費 ? 借：應收互換款 ——美元 ($50 000 7) 350 000 貸：應付互換款 350 000 ? 借：財務費用 ——互換手續(xù)費 1 000 貸：銀行存款 1 000 ? （ 2）在交易日記錄應交換的全年利息 ? 借：應收互換利息 ——美元 (($5 0000*4%) 7) 14 000 貸：應付互換利息 （ 350000*4%） 14 000 2021/11/10課程郵箱 8 ? （ 3）年末記錄利息費用和匯兌損益 ? 借：財務費用 ——利息支出 13700 ? 貸：短期借款 ——美元 13700 ? 年末匯兌損益 ? 借：短期借款 ——美元 ($50 000 （ )） =7500 ? 貸：財務費用 ——匯兌損益 7500 ? （ 4）年末記錄由于匯率變動形成的互換損益 ? 互換本金：（ ） 50 000=7 500 ? 互換利息：（ ） 2 000=300 ? 借：財務費用 ——互換損益 7 800 貸：應收互換款 ——美元 7 500 應收互換利息 ——美元 300 20210* 2021/11/10課程郵箱 9 ? （ 5）在年末記錄實際收到的互換本金與利息、實際支付的本金與利息 ? 1）收到互換本金與利息 ? 借：銀行存款 ——美元 ($52 000 ) 356 200 貸：應收互換款 ——美元 ($50 000 ) 342 500 應收互換利息 ——美元 ($2 000 ) 13 700 ? 2）支付互換本金與利息 ? 借：應付互換款 350 000 應付互換利息 14 000 貸：銀行存款 364 000 ? （ 5）歸還美元借款 ? 借：短期借款 ——美元 ($52 000 ) 356 200 貸：銀行存款 ——美元 ($52 000 ) 356 200 2021/11/10課程郵箱 10 3利率互換 A： 2021年 1月 1日以 10%的利率簽訂了一筆為期 2年的 100萬美元的借款協(xié)議，每半年付息一次。 設簽約時美元對人民幣的匯率為 1:7，年末匯率為 1:。 貨幣互換 防止美元匯率變動而增加 1年后的還債成本按年末實際匯率互換 2021/11/10課程郵箱 6 2 貨幣互換的會計處理 【 例 711】 參見教材 P179例 81（類似，但有差
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