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財(cái)務(wù)管理學(xué)講義財(cái)管03風(fēng)險(xiǎn)-展示頁(yè)

2024-10-27 20:42本頁(yè)面
  

【正文】 ?概率統(tǒng)計(jì)復(fù)習(xí) ? 例:某投資收益狀況如下表所示: ( 1) ( 2) ( 3) ( 4) (5) (6) 收益率 X 概率 P(X) (1) (2) XiE(X) (XiE(X))2 (2) (5) =E(X) 標(biāo)準(zhǔn)差 = % % 4 4 0 2 0 ??=X?概率統(tǒng)計(jì)復(fù)習(xí) ? 協(xié)方差與相關(guān)系數(shù) 協(xié)方差反映兩個(gè)隨機(jī)變量間相對(duì)運(yùn)動(dòng)的狀況 , 通常由 COV(Xi,Xj)或 σ xy表示 。 方差多用 Var(X)或 表示 標(biāo)準(zhǔn)差是方差的平方根 , 常用 σ 表示 。 ? 離散型概率分布的期望值可用下式求得 : ? 式中 Xi為隨機(jī)事件的值 , P(Xi)為隨機(jī)事件 i發(fā)生的概率 。期望值反映了同一事件大量發(fā)生或多次重復(fù)性發(fā)生所初始的結(jié)果的統(tǒng)計(jì)平均。 概率統(tǒng)計(jì)復(fù)習(xí) ? 期望值:隨機(jī)事件與概率的乘積的和。 0期股票的價(jià)格為 P0, 1期時(shí)其全部?jī)r(jià)值為 DIV1+ P1 股票投資的收益率為: DIV1+ P1 = ( 1+ R) P0 或: R= {(DIV1+ P1)P0}/P0 由于 DIV1+ P1事先無(wú)法確切知道 , 所以 R為隨機(jī)變量 。 ? 例:擲硬幣 , 幣值向上或向下即為隨機(jī)事件 , 向
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