財務(wù)管理與成本控制-展示頁
2024-10-27 20:42本頁面
【正文】 指特定方案未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額。 投資管理 ? 現(xiàn)金 不僅包括各種貨幣資金，而且 還包括項目需要投入的所有非貨幣資源的變現(xiàn)價值。 貨幣的時間價值 ? 貨幣等值 ? 等值計算 ? 現(xiàn)值 ? 貼現(xiàn)（折現(xiàn)） ? 貼現(xiàn)率 貨幣的時間價值 —— 本金計算 ? 單利計算 ?計算公式： I=pit 或 S=p*(1+ni) I=Sp 其 中： I：到期所得的利息 p：本金 i：利率 t: 計息周期數(shù) n: 計息周期數(shù) S: 本金和利息之和 貨幣的時間價值 ?例：現(xiàn)有 5年期國庫卷 1000元，年利率 5%， 5年 到期后能收取多少利息？ 貨幣的時間價值 ? 復(fù)利計算 ?計算公式： s=p(1+i)n ?例：企業(yè)將一筆 10000元的基金存入銀行，年利率5%，按年記息， 5年后能收取多少利息？ 貨幣的時間價值 ? 現(xiàn)值的計算 ?計算公式： 例：企業(yè)有三年期國債 10000元，年利率 5%，單利計算，現(xiàn)企業(yè)急需資金周轉(zhuǎn)，將該國債向銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為 5%，這筆國債可以貼現(xiàn)多少元？ 貨幣的時間價值 —— 年金計算 ? 年金終值計算 ?計算公式（復(fù)利）： ?其中： A: 等額年金 ， 從 1到 n 每個周期末等額的資金額 , s: 年金終值 貨幣的時間價值 舉例： 例 1：企業(yè)用利潤設(shè)立一筆人才基金，每年存入銀行10000元，年利率 5%， 5年后這筆基金達到多少？ 例 2：企業(yè)欲設(shè)立一筆基金，要在 5年后達到 50000元的金額，年利率 5%，每年應(yīng)存入銀行多少？ 貨幣的時間價值 ? 年金現(xiàn)值計算 ?計算公式： ?例：企業(yè)向某租賃公司融資租入一條生產(chǎn)線，價值5000000元，年利率為 6%，租期為 5年，每年企業(yè)應(yīng)向該租賃公司交納多少租金？如第三年末企業(yè)由于發(fā)生火災(zāi)，該生產(chǎn)線報廢，此時企業(yè)該向租賃公司交付多少補償金？ 投資管理 ? 估算投資方案的預(yù)期現(xiàn)金流量 ? 估計預(yù)期現(xiàn)金流量的風險 ? 確定資本成本的一般水平 ? 確定投資方案的收入現(xiàn)值 ? 通過收入現(xiàn)值與所需資本支出的比較，決定是否投資 投資管理 ? 現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流量 在投資決策中是指一個項目引起的企業(yè)現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入增加的數(shù)量 ,即增量現(xiàn)金流量。 ? 財務(wù)管理：對企業(yè)有關(guān)資產(chǎn)的
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