【正文】 貨幣政策。反對者認為，中央銀行的職能與政府不同，沒有代表可以避免政府的直接干預(yù)，保障中央銀行不受政府壓力和政府偏見的影響。 理事會中的政府代表問題。 中央銀行與政府的隸屬關(guān)系：中央銀行在一定的限度內(nèi)有支持財政的義務(wù)，為財政直接提供貸款融通資金；為財政籌集資金創(chuàng)造有利條件。理事任期稍長于總裁，多數(shù)國家允許連任，與政府的任期錯開。因為對中央銀行的管理監(jiān)督權(quán)屬于國家，所以資本所有權(quán)已成為無關(guān)緊要的問題。如在經(jīng)濟發(fā)展不正常時，要求稅率能作相應(yīng)的調(diào)整；在固定資產(chǎn)投資超過國力許可時，要求大量削減投資；在國際收支不平衡時，要求提高關(guān)稅以限制進口 ；等等。但要拒絕為彌補財政赤字，而進行的超經(jīng)濟的貨幣發(fā)行。防止為特定政治需要而不顧必要性和可能性，犧牲貨幣政策的穩(wěn)定性。 中央銀行獨立性要遵循的原則：經(jīng)濟發(fā)展目標是中央銀行活 動的基本點，不僅要考慮自身所擔負的任務(wù)和承擔的責任，還要重視國家的利益。而應(yīng)在政府的監(jiān)督和國家總體經(jīng)濟政策的指導(dǎo)下，獨立地制定、執(zhí)行貨幣政策。 （二）中央銀行與政府關(guān)系的實質(zhì) 中央銀行既要為政府服務(wù)，又要作為政府宏觀經(jīng)濟政策的有力工具。中央銀行與政府的工作側(cè)重點的 不一致，致使相互的措施矛盾對立。其理由主要有：政治家缺乏經(jīng)濟遠見，干擾貨幣政策的穩(wěn)定性和連貫性。 中央銀行既要按照宏觀經(jīng)濟目標滿足財政籌措資金的要求，又要實現(xiàn)貨幣政策目標，理應(yīng)受到政府的控制和監(jiān)督。戰(zhàn)后各國紛紛組織獨立的中央銀行，有的中央銀行法中列有維持獨立性的條文。 第一次世界大戰(zhàn)后開始了獨立性的爭議。 七、中央銀行的作用 （一）穩(wěn)定貨幣，穩(wěn)定金融； （二）調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟，促進經(jīng)濟正常發(fā)展； （三）集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)； （四）推動國際金融合作。扶持和調(diào)節(jié)本身就是一種積極的管理。管理必然伴隨調(diào)節(jié)，無調(diào)節(jié)的管理難以實現(xiàn)理想的管理。如果銀行及金融機構(gòu)萎縮或倒閉中央銀行就失去存在的理由，所以服務(wù)要服從于管理、調(diào)節(jié)。調(diào)節(jié)、管理既包含有約束，也包含有扶持。服務(wù)貫穿于調(diào)節(jié)、管理過程的始終。 （二）中央銀行各職能之間的關(guān)系 中央銀行的服務(wù)職能、調(diào)節(jié)職能與管 理職能是由中央銀行的性質(zhì)所決定的。 調(diào)節(jié)職能： ； 整存款準備率與貼現(xiàn)率； 。因此，中央銀行是代表國家進行金融控制、管理金融的特殊 金融機構(gòu)。這些手段具有自愿性、有償性，是按信用原則發(fā)揮作用的。 中央銀行的地位：中央銀行是發(fā)行的銀行、 政府的銀行、銀行的銀行，為政府和金融機構(gòu)辦理銀行業(yè)務(wù)與提供服務(wù)，如對各銀行和金融機構(gòu)的存貸業(yè)務(wù)、清算業(yè)務(wù)、發(fā)行業(yè)務(wù)，對政府辦理國庫業(yè)務(wù)，對市場發(fā)行和買賣有價證券業(yè)務(wù)等，還有經(jīng)營業(yè)務(wù)收入。 五、中央銀行的性質(zhì)和地位 中央銀行是特殊的金融機構(gòu)，它是貨幣經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，是國家管理經(jīng)濟的職能部門，它承擔穩(wěn)定貨幣，發(fā)展經(jīng)濟、制定執(zhí)行金融政策的責任，是國家機構(gòu)的重要組成部分，它的領(lǐng)導(dǎo)人由國家任命，是具有一定特權(quán)的特殊法人。 （三）中央銀行分支機構(gòu)設(shè)置的類型：按經(jīng)濟區(qū)域設(shè)置；同時考慮經(jīng)濟區(qū)域和行政區(qū)域；分支機構(gòu)的權(quán)利和地位視不同的國家為轉(zhuǎn)移。 四、中央銀行的機構(gòu)設(shè)置 （一）中央銀行總行職能機構(gòu)的設(shè)置：行政辦公機構(gòu)；業(yè)務(wù)操作機構(gòu)；金融管理監(jiān)督機構(gòu)；經(jīng)濟金融調(diào)研機構(gòu)。 三、中央銀行最高權(quán)力的設(shè)置 （一）中央銀行最高權(quán)力機構(gòu)的組織形式 金融政策決策和執(zhí)行權(quán)集于一身； 最高領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)分為金融政策決策機構(gòu)和執(zhí)行機構(gòu)； 最高領(lǐng)導(dǎo)機構(gòu)分為決策機構(gòu)、執(zhí)行機構(gòu)和監(jiān)督機構(gòu)。 （二）決定中央銀行體制選擇的因素 商品經(jīng)濟發(fā)展水平與發(fā)達程度 ； 經(jīng)濟運行機制； 國家體制。 類似中央銀行的機構(gòu)：或者是一個通貨局，通貨局的資產(chǎn)負債表上一般只有一種主要負債 —— 流通中貨幣和一種主要資產(chǎn) ——外匯儲備。二元中央銀行制的 國家，在中央和地方設(shè)立兩級中央銀行機構(gòu)，中央級機構(gòu)是最高權(quán)力或管理機構(gòu)，地方級機構(gòu)也有其獨立的權(quán)力。 單一的中央銀行制：就是在一個國家內(nèi)單獨設(shè)立中央銀行，由中央銀行作為發(fā)行銀行、政府的銀行、銀行的銀行和執(zhí)行金融政策的銀行，全權(quán)發(fā)揮作用。此種類型的中央銀行又可分為兩種形式：一體式中央銀行制幾乎集中了中央銀行和商業(yè)銀行的全部業(yè)務(wù)和職能于一身。健全和完善社會主義金融體系。 改革開放前中國中央銀行的主要缺陷：政企不分，不利于行使中央銀行職能；統(tǒng)一核算，吃大鍋飯，不利于調(diào)動 各級銀行的積極性；缺乏獨立性，不利于對宏觀經(jīng)濟的調(diào)控。 四、我國中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 我國中央銀行簡史： 1904 年大清帝國建立戶部銀行， 1926 年 12 月孫中山在武漢建立中央銀行， 1928 年 11 月 1 日蔣介石政府在上海建立中央銀行， 1932 年 2 月中華蘇維埃共和國國家銀行正式營業(yè)。 （二）中央銀行擴展時期的特點 適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展客觀需要人工設(shè)立； 活動重心在于穩(wěn)定貨幣； 集中儲備成為穩(wěn)定金融的重要手段。 二、中央銀行制度的擴展 （一）中央銀行擴展的原因 一戰(zhàn)以后的金融秩序紊亂， 1920 年布魯塞爾會議建議按照穩(wěn)定幣值的要求發(fā)行貨幣；金本位的解體和紙幣的流通； 1922 年的日內(nèi)瓦會議要求新成立國家設(shè)立中央銀行。它發(fā)行鈔票，代理國庫，主持清算，保管會員銀行存款準備金，對會員銀行貸款和再貼現(xiàn)，并進行公開市場活動，故具有中央銀行職能。再加上存款準備制度不完善，所以美國每隔數(shù)年即發(fā)生一次金融恐慌， 1908 年 5 月美國會通過組織國家貨幣委員會，調(diào) 查研究各國銀行制度， 1913 年 12 月 23 日國會通過了聯(lián)邦儲備條例，它將中央管理與地方管理、自愿參加與強制參加、政府所有與私人所有、政府管理與私人管理巧妙地結(jié)合和協(xié)調(diào)起來。印制規(guī)格統(tǒng)一的銀行券，要求每家國民銀行以公債為擔保，發(fā)行銀行券，當時的通貨數(shù)量未能適應(yīng)經(jīng)濟需要。 （二）美國聯(lián)邦儲備體系的形成與特點 美國 1782 年成立的北美銀行， 1791 年美 國第一銀行由國會批準設(shè)立， 1816 年美國會通過設(shè)立美國第二銀行，這兩家銀行到期都未能繼續(xù)注冊。 電大 中央銀行理論與實務(wù)期末復(fù)習(xí)資料 第一章 中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 一、中央銀行產(chǎn)生與發(fā)展 （一）中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟基礎(chǔ) 中央銀行的產(chǎn)生已經(jīng)有 300 年的歷史，真正發(fā)揮作用是在二戰(zhàn)以后。 對發(fā)行統(tǒng)一的、可以在全國流通的銀行券，以解決銀行間的惡意競爭，資信實力不足等問題的需要； 建立統(tǒng)一、權(quán)威、公正和最后的票據(jù)交換清算中心需要； 穩(wěn)定金融系統(tǒng)，發(fā)揮最后貸款人的需要； 政府對金融事業(yè)進行管理的需要。 1837 年后美國貨幣流通和信用都很混亂， 1863 年美國國會通過了全國貨幣法案，建立國民銀行制度，在財政部之下設(shè)立“通貨監(jiān)理署”，監(jiān)理國民銀行的活動。同時，財政部的獨立國庫制度也使銀行系統(tǒng)的貨幣時而不足，時而泛濫。聯(lián)邦儲備體系設(shè)有聯(lián)邦儲備局，有委員 7 人，美國全國分為 12 個儲備區(qū)，每區(qū)設(shè)一聯(lián)邦儲備銀行，聯(lián)儲銀行以調(diào)節(jié)區(qū)內(nèi)金融、為公眾服務(wù)為準則，不以營利為前提。 （三）中央銀行產(chǎn)生的特點 由普通的商業(yè)銀行自然演進為中央銀行； 逐步集中貨幣發(fā)行權(quán)； 為一般銀行提供服務(wù)。此外，還有新國家的設(shè)立；國外的支持；重建幣制的需要；貨幣發(fā)行的制度化。 三、中央銀行制度發(fā)展的特點 國 有化成為設(shè)立中央銀行的重要原則； 實行國家控制是所有中央銀行的共同變化； 貨幣政策運用的發(fā)展； 各國中央銀行的國際合作。 1948 年 12月 1 日在石家莊成立中國人民銀行。 1979～1983 年的中國人民銀行是一種混合式的中央銀行制度； 1983～ 1992 年金融改革的重要意義：集中資金進行重點建設(shè)，加強對宏觀的經(jīng)濟的調(diào)節(jié)和控制，進一步搞活經(jīng)濟和穩(wěn)定貨幣流通。 1993年以來的中國人民銀行按照規(guī)范化、法制化、現(xiàn)代化的方向發(fā)展 第二章 中央銀行的結(jié)構(gòu)、性能與職能 一、中央銀行制度的形式 （一）種類及概念 復(fù)合的中央銀行制：是在一個國家內(nèi)，沒有單獨設(shè)立中央銀行，而是把中央銀行的業(yè)務(wù)和職能與商業(yè)銀行 的業(yè)務(wù)和職能集于一家銀行來執(zhí)行?；旌鲜街醒脬y行制既設(shè)中央銀行，又設(shè)專業(yè)銀行，中央銀行兼辦一部分專業(yè)銀行業(yè)務(wù)，一部分業(yè)務(wù)由專業(yè)銀行辦理。它又分成一元中央銀行制，是一國只設(shè)立獨家中央銀行和眾多的分支機構(gòu)執(zhí)行其職能，它是由總分行組成的高度集中的中央銀行制。 跨國中央銀行制：與一定的貨幣聯(lián)盟相聯(lián)系，是參加貨幣聯(lián)盟的所有國家共同的中央銀行，而不是某一個國家的中央銀行。它不制訂和執(zhí)行貨幣政策，也不要求商業(yè)銀行交存款儲備金；或者是介乎通貨局與近代中央銀行之間的機構(gòu)等。 二、中央銀行的資本金結(jié)構(gòu) 可以全部為國家所有； 公私股份混合所有； 全部股份私人所有； 根本沒有資本金。 （二）中央銀行的最高權(quán)力機構(gòu)的組織形式的特點 地位超然，權(quán)力較大； 中央銀行總裁是核心人物； 權(quán)力機構(gòu) 人選具有較為廣泛的代表性。 （二）中央銀行總行設(shè)置職能機構(gòu)的特點：機構(gòu)設(shè)置多，政策性強的工作直接管理多；多數(shù)國家都設(shè)置有經(jīng)濟、金融研究和政策政府方面的調(diào)研機構(gòu)；中央銀行的主要業(yè)務(wù)活動與業(yè)務(wù)管理有專設(shè)機構(gòu)。 （四）我國中央銀行撤銷省級分行的意義：有利于提高宏觀 調(diào)控的有效性；有利于加強金融監(jiān)管的力度；有利于增強中央銀行金融監(jiān)管的獨立性和公正性；有利于精簡機構(gòu)和人員，進一步減少管理費用，提高效率。它的運作不以盈利為目的，存款不付息，為政府服務(wù)不收費，資產(chǎn)有很大的流動性，并且控制信用，調(diào)節(jié)貨幣流通。中央銀行不是單純憑借政治權(quán)力行使職能，而是依據(jù)貨幣流通規(guī)律進行管理，不僅靠行政管理手段，還有強有力的經(jīng)濟手段，如貨幣供應(yīng)量、利率、貸款等。中央銀行貫徹金融政策，實施金融管理和金融控制，主要是通過上述業(yè)務(wù)活動和手段來實現(xiàn)的。 六、中央銀行的職能及相互關(guān)系 （一）中央銀行的職能 服務(wù)職能： ，經(jīng)理國庫，臨時的財政墊支，代表政府參與國際金融活動，作為政府的金融顧問和參謀； 非銀行金融機構(gòu)服務(wù)，主持全國的清算事宜，作為銀行的最后貸款者。 管理職能： 、法令；； 其他金融機構(gòu)的活動。這些職能之間，存在相互依存、相互補充的關(guān)系。因為，只有搞好服務(wù)，支持銀行與金融機構(gòu)提高經(jīng)營管理水平，使之健全穩(wěn)定，才能為中央銀行實現(xiàn)貨幣政策目標奠定金融條件。銀行及金融機構(gòu)的活躍與發(fā)展，是中央銀行調(diào)節(jié)、管理的前提。管理與調(diào)節(jié)是同一問題的兩個方面。調(diào)節(jié)促進實現(xiàn)有效管理，管理對調(diào) 節(jié)也有促進作用。 （三）中國人民銀行的職能 依法制定和執(zhí)行貨幣政策；發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機構(gòu)；按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場；發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章；持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；經(jīng)理國庫；維持支付、清算系統(tǒng)的正常運行；負責金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測；作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；國務(wù)院規(guī)定的其他職責。 第三章 中央銀行與政府的關(guān)系 一、中央銀行相對獨立性概述 （一）中央銀行中央銀行獨立性爭論的演變 中央銀行產(chǎn)生和存在與政府關(guān)系的五個方面：一為爭取政府支持，獨享貨幣發(fā)行權(quán)；二為承辦政府財政收支，建立資金往來關(guān)系；三為處理政府借墊與公債募集；四為政府解救貨幣經(jīng)濟危機；五為由政府任命總裁。為戰(zhàn)爭籌措軍費而放棄中央銀行的自由原則和獨立性，以至在第一次世界大戰(zhàn)后大多數(shù)國家都發(fā)生了嚴重的通貨膨脹， 1920 年在布魯塞爾和 1922 年在日內(nèi)瓦召開的兩次國際金融會議，一再強調(diào)中央銀行應(yīng)脫離政府控制而獨立。 第二次世界大戰(zhàn)后獨立性思潮再起。 20 世紀 70 年代，西方國家的“滯脹”再次提出中央銀行獨立性問題。政府為滿足短期利益的需要，推行通貨膨脹政策。中央銀行作為社會化的服務(wù)機構(gòu)，也需要相當?shù)莫毩⑿?。且中央銀行業(yè)務(wù)技術(shù)之精細、活動之微妙，已不能單靠法律來規(guī)定，而必須與政府相互信任，密切合作，所以不能視中央銀行為一般政府機構(gòu)；中央銀行也不能完全獨立于政府之外，不受政府約束。這就是當代中央銀行的相對獨立性。中央銀行貨幣政策要符合金融活動的規(guī)律性。 （三）中央銀行與政府關(guān)系的主要方面 １、財政政策要求與貨幣政策配合 中央銀行要為政府發(fā)行債券，提供短期借款。 貨幣政策爭取財政政策的配合。 二、中央銀行與政府關(guān)系的不同模式 （一）中央銀行與政府關(guān)系的一般分析 中央銀行資本所有權(quán)有完全歸政府所有的趨勢，即使是資本屬私股的中央銀行，股東也無權(quán)干預(yù)和影響中央銀行的貨幣政策和業(yè)務(wù)經(jīng)營。 中央銀行的總裁的任命多由政府部門或議會提名，國家元首任命，任期與政府任期接近。 多數(shù)國家賦予中央銀行法定職責，明確其制定或執(zhí)行貨幣政策的相對獨立性，在承擔穩(wěn)定貨 幣金融的同時，作為政府在金融領(lǐng)域的代理人，接受政府的控制與督導(dǎo)。許多國家對融資的方