【正文】 China, and the local bank will face great challenge especially in petition of human resources, to improve the petitiveness of local banking industry are made. With the reality of our country, the paper chooses the panel data 19972021 of 14 mercial banks in China and makes empirical study and stepwise regression analysis of foreign banks entry on banking efficiency in our country. The results show that China’s interest margin is significantly correlated to the entry of foreign banks, and the relevance between pretax profit margin, operating ratio and the entry of foreign banks is not remarkable. Keywords: Foreign banks。 本文結(jié)合我國現(xiàn)實(shí)狀況，選取我國 14 家商業(yè)銀行19972021 年的面板數(shù)據(jù)，對外資銀行進(jìn)入對我國銀行效率的影響進(jìn)行實(shí)證研究和逐步回歸分析。外資銀行的進(jìn)入，對促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)繁榮、完善我國的金融業(yè)起到了重 要的作用。 本 科 畢 業(yè) 論 文 外資銀行進(jìn)入對我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效影響的實(shí)證研究 Empirical Study of Foreign Banks Entry on Chinese Banks’ Business Performance 學(xué) 院 ： 商學(xué)院 專業(yè)班級 ： 金融學(xué) 金融 082 班 學(xué)生姓名 ： 張俊穎 學(xué) 號： 060871202 指導(dǎo)教師 ： 曹俐（副教授） 2021 年 6 月 畢業(yè)論文中文摘要 外資銀行進(jìn)入對我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效影響的實(shí)證研究 摘 要 ： 隨著我國銀行業(yè)對外程度的不斷擴(kuò)大，外資銀行在我國的營業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模都不斷增加，目前外資銀行已經(jīng)成為我國銀行體系的重要組成部分。 外資銀行在中國已經(jīng)有了一定的發(fā)展歷史，也取得了一些成績。同時，中國的金融行業(yè)將形成更加激烈的競爭局面，中資銀行必須加快自身的改革步伐，才能更好的應(yīng)對激烈的競爭局面。研究表明，我國的凈利息收益率與外資銀行的進(jìn)入程度顯著相關(guān)，而稅前利潤率和營業(yè)費(fèi)用率與外資銀行進(jìn)入程度不顯著相關(guān)或者相關(guān)性不明顯。 Efficiency。外資銀行 作為國際化銀行業(yè)的一部分進(jìn)入對中 資 商業(yè) 銀行的影響正 逐漸受到更 多的關(guān)注。 外資銀行機(jī)構(gòu)在中國相繼大量設(shè)置， 為 我 國銀行業(yè)帶來了 許多 先進(jìn)的技術(shù) 設(shè)備 、經(jīng)營管理理念以及金融創(chuàng)新 等， 給我 國 商業(yè) 銀行體系的的完善和經(jīng)營管理水平的 進(jìn)一步 提高 作出了重要的貢獻(xiàn)。 對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展而言，外資銀行的進(jìn)入將給我國的金融體系帶來嚴(yán)峻的競爭壓力和挑戰(zhàn)，并將對中 國的金融和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大而深遠(yuǎn)的影響。 我國經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變（其中以拉動內(nèi)需為主）也給商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)帶來巨大的挑戰(zhàn)和壓力，尤其是國有商業(yè)銀行，以負(fù)債業(yè)務(wù)快速增長來掩蓋其資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險的情況將會得到改善直至消失，信貸風(fēng)險也會進(jìn)一步暴露出來；另外，商業(yè)銀行內(nèi)部的經(jīng)營管理風(fēng)險和操作人員的道德風(fēng)險可能會越來越嚴(yán)重。在這種背景下， 分流商業(yè)銀行特別是或有銀行存款將是一個趨勢。中資銀行與此同時要 加快 經(jīng)營管理等相關(guān)方面的 改革步伐， 以適應(yīng)國際銀行業(yè)各種制度規(guī)章，加快 全面提高自身 綜合競爭能力 的步伐 ，與外資金融機(jī)構(gòu)展開 公平競爭。本文根據(jù) 我國 商業(yè)銀行自身的發(fā)展?fàn)顩r，在 2021 年 金融危機(jī) 的大背景下 ，借鑒 Claessense(2021)的研究模型， 做 外資銀行進(jìn)入對我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響 進(jìn)行相關(guān)的實(shí)證分析 ；然后，在此基礎(chǔ)上，運(yùn)用 DPS 軟件，逐步回歸分析各變量對個別國有銀行和個別私有銀行收入指標(biāo)的影響，以進(jìn)一步明確外資銀行進(jìn)入程度對我國 商業(yè)銀行收入指標(biāo)影響程度的大小。Wu et al.,2021） [1][2]； (2)外資銀行的進(jìn)入激勵了本 土商業(yè) 銀行提高 經(jīng)營 效率和提供多元化金融服務(wù) 的熱情，其中通過引進(jìn)新式金融服務(wù)和 高效的 經(jīng)營 管理技術(shù)，會產(chǎn)生正的溢出效應(yīng)（ Lensink et al.,2021） [3]； (3)對外資銀行進(jìn)入限制的放松將降低 本土銀行的 借貸成本，外資銀行憑借 成本和效率 的相對 優(yōu)勢，為客戶 提供更優(yōu)惠的貸款（ Sengupta,2021） [4]。外資銀行進(jìn)入 同時 會產(chǎn)生風(fēng)險成本 提高 和利潤損失 增加 ，并且外資銀行 更 傾向于跨國公司等高端客戶，國內(nèi) 企業(yè) 并不能真正獲得高校的金融服務(wù)，同時外資銀行進(jìn)入增加了本土商業(yè) 銀行體系的不穩(wěn)定性（ Sothitorn Mallikamas,2021） [5]。 國內(nèi)文獻(xiàn) (1)對外資銀行影響中資銀行盈利性的有關(guān)研究 郭妍、張立光（ 2021） [7]通過對我國具有代表性的 13 家國內(nèi)銀行 1993 年至 2021 年的盈利狀況、經(jīng)營水平、抗風(fēng)險能力指標(biāo)進(jìn)行面板回歸，外資銀行的影響 在 90 年代前半期不甚明顯，到 1998 年以后才逐漸顯著；隨著外資銀行進(jìn)入程度的加深，雖然國內(nèi)銀行的利差有所上升，但利潤率、非貸款收益率、費(fèi)用率均有所下降，同時呆賬準(zhǔn)備率提高，表明外資銀行的“市場競爭效應(yīng)”、“技術(shù)示范效應(yīng)”、“金融穩(wěn)定效應(yīng)”在我國均有體現(xiàn)；此外，國內(nèi)銀行的盈利狀況等還受自身資本充足率和費(fèi)用率的影響較大。 葉欣（ 2021） [9]運(yùn)用中國銀行業(yè) 1995 年至 2021 年橫截面數(shù)據(jù)對外資銀行進(jìn)入程度進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)分析，研究發(fā)現(xiàn)：外資銀行進(jìn)入程度與中資銀行利息邊際和利潤水平顯著正相關(guān)；同時，本國銀行市場競爭程度與外資銀行進(jìn)入程度的交互項(xiàng)與中資銀行的稅前利潤這一效率變量顯著負(fù)相關(guān)。另外，由于現(xiàn)在金融行業(yè)逐漸成為中國的支柱行業(yè) ，對于外資的注入中國是加以一定程度限制的，所以外資銀行的注入還沒有 打破我國 商業(yè)銀行 低效均衡的狀態(tài)，只有當(dāng)外資銀行進(jìn)入程度達(dá)到并超過一定水平時，才會對我國銀行業(yè)的市場競爭發(fā)揮促進(jìn)作用（葉欣， 2021；李偉和韓立巖， 2021） [9][11]。 葉欣、馮宗憲等（ 2021） [13]從競爭視角出發(fā)，通過運(yùn)用 logit 經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型對 50 個國家 1988 年至 1997 年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得到“外資銀行進(jìn)入數(shù)量的增加將顯著減少銀行危機(jī)發(fā)生可能性”的結(jié)論。 其他研究 馮宗憲、葉欣等（ 2021） [13]就外資銀行進(jìn)入對我國銀行業(yè)的影響進(jìn)行了分析，認(rèn)為外資銀行進(jìn)入對我國銀行業(yè)有以下積極影響：加快金融服務(wù)市場的建設(shè)，為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供動力；促進(jìn)我國銀行體制的改革與完善；為我國銀行機(jī)構(gòu)拓展海外業(yè)務(wù)，實(shí)施國際化戰(zhàn)略創(chuàng)造了條件。同時，還分析了外資銀行進(jìn)入對中國銀行業(yè)的短期收益與長期收益，認(rèn)為從短期來看，從社會總體福利角度出淮海工學(xué)院二〇一二屆本科畢業(yè)論文 第 4 頁 共 18頁 發(fā)，最優(yōu)選擇是國內(nèi)市場自由競爭，也允許外國的銀行進(jìn)入；從長期角度看，自由化對國內(nèi)生產(chǎn)者乃至整個經(jīng)濟(jì)體系有五方面的好處（可總結(jié)為自由化將給國內(nèi)所帶來的競爭壓力、技術(shù)轉(zhuǎn)移、制度創(chuàng)新、吸引外資及產(chǎn)業(yè)競爭力提高等方面的效應(yīng)）。同時會增強(qiáng)本土 銀行業(yè) 之間的競爭，提高本土商業(yè) 銀行 的經(jīng)營績效。 2 外資銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀 外資銀行在我國的設(shè)置及業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r 市場準(zhǔn)入情況和經(jīng)營績效狀況 自 1979 年第一家外資銀行 —— 日本輸出入銀行在北京設(shè)立代表處以來，隨著中國 經(jīng)濟(jì) 快速 發(fā)展和中國政府的大力支持，外資銀行 無論在規(guī)模上或者 業(yè) 務(wù)種類上都得到了長足 的發(fā)展。另有 29 個國家和地區(qū)的 81 家外國銀行在華設(shè)立 137 家分行。在華外資銀行資產(chǎn)總額 14221 億元，較年初增長 %，占全國金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的 %。 我國對外資銀行的監(jiān)管情況 目前對外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的法律依據(jù)主要有《中國人民銀行關(guān)于外資金融機(jī)構(gòu)在中國設(shè)立常駐代表、常駐機(jī)構(gòu)的管理辦法》、《上海浦東外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)暫行管理辦法》以及國務(wù)院頒發(fā)的并與 2021 年 2 月 1 日執(zhí)行的《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》及《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》，包括其他一些相關(guān)的法律 規(guī)章制度 (2021)[19]。人民銀行總行設(shè)有外資金融機(jī)構(gòu)管理司，主管外資金融機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)督和審批，稽核部門負(fù)責(zé)對外資金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場檢查，監(jiān)管管轄范圍內(nèi)的外資銀行由各級監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，并對上一級監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。 隨著外資銀行的發(fā)展規(guī)模越來越大，金融體制改革的不斷深化，我國法律法規(guī)如何加強(qiáng)對外資銀行的監(jiān)管也越來越重要，我國對外資銀行的監(jiān)管體系經(jīng)過一步一步的摸索也漸成規(guī)模。一部分外資金融機(jī)構(gòu)在總行撥付的營運(yùn)資金經(jīng)過中國人民銀行驗(yàn)資后又重新調(diào)回其總行，并且 總行不付給分行利息。這同時也給我國一個警惕，盡早完善外資銀行進(jìn)入中國市場這方面的法律法規(guī)，促使外資銀行和我國商業(yè)銀行共同健康有效的繁榮發(fā)展。有些外資金融機(jī)構(gòu)利用購入貸款權(quán)益和其他的形式向我國境內(nèi)轉(zhuǎn)移低質(zhì)量資產(chǎn)，這種手法目前不能得到有效的控制，如有些外資金融機(jī)構(gòu)在購入日購買貸款，該筆貸款本金和 利息已經(jīng)逾期。 外資金融機(jī)構(gòu)有很多計(jì)提準(zhǔn)備金的方法，有些外資金融機(jī)構(gòu)計(jì)提準(zhǔn)備金不是按照我國相關(guān)法律政策規(guī)定而是按照管轄其總行的規(guī)定，有些外資金融機(jī)構(gòu)則干脆不提；而有些外資金融機(jī)構(gòu)則是在壞賬發(fā)生或者可能有壞賬發(fā)生時才進(jìn)行提取，并且是 按照壞賬金額大小等額或者近似等額來進(jìn)行提取，若無壞賬發(fā)生，則不予提取。這在很大程度上影響外資銀行的經(jīng)營績效，但是限于外資銀行不受中國銀行監(jiān)督管理委員會的管理，外資銀行受其總行管轄，所以，中國銀行業(yè)還要進(jìn)一步的協(xié)商處理這一問題，希望這一問題有待得到解決。這種情況不僅僅是違反了我國關(guān)于外資銀行在華設(shè)立的相關(guān)法律法規(guī)，也在很大程度上損害了中資銀行的利益。 78 90 100 109118 127 133 147192 211254312440558020040060080010001200140016001800202122001995 1996 1997 1998 1999 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021總資產(chǎn)（億美元）營業(yè)性機(jī)構(gòu)（個） 圖 1 19952021 年在華外資銀行總資產(chǎn)及營業(yè)性機(jī)構(gòu)數(shù)量 0 . 0 00 . 1 00 . 2 0