【正文】 西氣東輸一線、陜京 一線、陜京二線、陜京三線 、 滄淄線 西北 西氣東輸一線、西氣東輸二線、 澀寧蘭線 、 澀寧蘭復線 華東 川氣東送 管網(wǎng)、 西氣東輸一線、 淮武聯(lián)絡線 、 冀寧聯(lián)絡線 東北 中俄天然氣管網(wǎng)（規(guī)劃中）、東北天然氣管網(wǎng)（規(guī)劃中） 華中 西氣東輸二線、忠武線 華南 廣東天然氣管網(wǎng)（與 LNG 接收站對接） 西南 西南管網(wǎng) LNG 運輸。 目前中國已建成投產(chǎn)的天然氣管網(wǎng) 17 條，各區(qū)域經(jīng)過的管網(wǎng)詳情見表 33 天然氣管網(wǎng)情況統(tǒng)計。 表 34 中國進口 LNG 接收站項目 項目名稱 設計能力 (百萬噸 /年 ) 項目地址 作業(yè)單位 進程 投產(chǎn)日期 一期 二期合計 廣東大鵬LNG 項目 7 廣東深圳大鵬灣 中海油 投運 2021 年 福建 LNG項目 6 福建莆田湄洲灣 中海油 投運 2021 年 九豐 LNG接收站 1 N/A 東莞紅梅沙田鎮(zhèn) 九豐 在建 2021 年 珠海金灣LNG 項目 7 廣東珠海高欄港 中海油 核準 2021 年 粵東 LNG項目 2 4 粵東揭陽惠來縣 中海油 核準 2021 年 深圳 LNG項目 N/A N/A 廣東 中海油 路條 2021 年 海南 LNG項目 2 3 海南洋浦經(jīng)濟開發(fā)區(qū)黑巖港區(qū) 中海油 路條 2021 年 廣西鐵山港區(qū) LNG項目 3 5 廣西鐵山港區(qū) 中石化 報批 2021 年 粵西 LNG項目 N/A N/A 粵西湛江 中海油 可研 未知 廣西 LNG項目 4 N/A 廣西 中石油 可研 未知 深圳大鏟 3 6 深圳大鏟 灣 中石油 計劃 未知 11 灣 LNG 項目 廈門 LNG項目 N/A N/A 福建 中石油 計劃 未知 上海 LNG項目 3 6 上海洋山深水港 中海油 投運 2021年 江蘇如東LNG 項目 江蘇如東洋口港 中石油 在建 2021年 浙江寧波LNG 項目 3 9 浙江寧波白峰鎮(zhèn)中宅 中海油 在建 2021年 山東青島LNG 項目 3 6 山東省青島膠南市董家口 中石化 在建 2021年 江蘇鹽城LNG 項目 3 N/A 江蘇鹽城濱海 中海油 計劃 未知 江蘇連云港 LNG 項目 N/A N/A 江蘇 中石化 計 劃 未知 溫州 LNG項目 N/A N/A 浙江 新奧 擱置 未知 浙江溫州LNG 項目 N/A N/A 浙江 中海油 計劃 未知 河北曹妃甸 LNG 項目 唐山市唐?？h曹妃甸港區(qū) 中石油 核準 2021年 天津 LNG項目 N/A N/A 天津 中石化 可研 未知 河北秦皇島 LNG 項目 2 3 河北 中海油 計劃 未知 天津 LNG項目（浮式） N/A N/A 天津 中海油 計劃 未知 遼寧大連LNG 項目 3 6 遼寧大連大孤山半島 中石油 在建 2021年 遼寧營口LNG 項目 N/A N/A 遼寧 中海油 計劃 未知 遼寧錦西LNG N/A N/A 遼寧 中石油 計劃 未知 澳門 LNG項目 3 6 珠海黃茅島 中石化 計劃 未知 注：數(shù)據(jù)來源于息旺能源簡報 12 三、天然氣的儲運概況 天然氣運輸 情況。 2021 年， 中國進口 LNG 接收站 已投入運營的共計 3 個，分別位于廣東深圳、福建莆田和上海洋山。 LNG 的來源除了 LNG 工廠外，沿海地區(qū)大量在建以及計劃建設的 LNG 接收站，是 LNG 的重要來源之一。 其中，華北及西北地區(qū)是油氣田分布最為集中的區(qū)域，也是國內(nèi) LNG 的高產(chǎn)區(qū)， 西北、華北 分別占全國 LNG 總 10 產(chǎn)能的 %和 %；而西南地區(qū)隨著川渝氣田的開發(fā)， LNG 日產(chǎn)能達 129萬方 /天，占總產(chǎn)能的 %。由于 LNG 液化工廠需使用大量的氣態(tài)天然氣，因此在地理位置上需靠近大型的氣田。 而北京、浙江、安徽、江西、湖南、福建、貴州、西藏等地本身天然氣產(chǎn)量為空白。各地區(qū)的產(chǎn)量份額分別為，西北地區(qū) %，西南地區(qū) %，華南地區(qū) %，東北地區(qū) %，華北地區(qū) %，華東地區(qū) %，華中地區(qū) %。 中國天然氣的生產(chǎn)主要由 10 個油田供應，分別是 長慶油田（中國石油） 、 塔里木油田（中國石油） 、 西南油氣田（中國石油） 、 青海油田（中國石油） 、 中原油田（中國石化） 、 新疆油田（中國石油） 、 大慶油田（中國石油） 、 西南油 田（中國石化） 、 吐哈油田（中國石油） 、 吉林油田（中國石油） 。 氣態(tài)天然氣的生產(chǎn)。 中國的天然氣生產(chǎn)分為兩個部分，一部分是 氣田生產(chǎn)的氣態(tài)天然氣，通過天然氣管道輸往各地。 2021 年，中石油、中石化、中海油 三家公司的產(chǎn)量分別為 723 億立方米、 125 億立方米、87 億立方米。 主要的天然氣生產(chǎn)廠家。 2021 年，據(jù)中國官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中國天然氣產(chǎn)量達到 854億立方米。 中國天然氣下游消費結構變化(20212021)0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2021年 2021年 2021年 2021年 2021年數(shù)據(jù)來源：能源統(tǒng)計年鑒、息旺能源城市燃氣 工商業(yè)燃料 化工原料 天然氣發(fā)電 表 32 中國天然氣消費結構比較 9 發(fā)電用氣、化工原料用氣的解決方式與大型工商業(yè)用戶的解決方式類似，在此不一一獒述。如果大型工商業(yè)用戶所在地與天然氣管道的距離較遠，從成本方面考慮，一般通過建設 LNG 貯罐來解決用氣需求。因建設天然氣輸送 管道的成本較高，因此 大型工商業(yè)用戶通過天然氣管道輸氣的前提條件是其所在地與天然氣管網(wǎng)距離較近。 城市燃氣的消費主要通過管道運輸解決，如果居民用氣進入高峰期，則會利用槽車運輸 LNG 解決小 型工商業(yè)用氣以及車輛用氣。天然氣發(fā)電的主要區(qū)域在于沿海，一般天然氣發(fā)電項目都與當?shù)氐?LNG 接收站項目實現(xiàn)對接。 2021 年， 城市燃氣消費比重達 36%，工商業(yè)用氣 25%的比例位列第二，緊隨其后的是天然氣發(fā)電 22%，化工原料下降至 17%（詳見 圖 32 中國天然氣消費結構比較） 城市燃氣的主要消費領域包括居民生活用氣、小型工商業(yè)用氣以及車輛用氣。在天然氣發(fā)展初期，由于天然氣的生產(chǎn)、運輸 8 （管道）等限制，天然氣無法大規(guī)模應用，因此在早期主要用于化工原料。 圖 31 中國與世界發(fā)達國家天然氣消費占一次能源比例 天然氣的消費結構。雖然其增長的速度較快，但由于基數(shù)低，目前 中國 天然氣能源消費占一次性 能源消費總量只有大 約 5%，遠小于亞洲平均 10%，發(fā)達國家 24%的比例（詳情如下圖 31 所示 ） ，未來 中國天然氣的消費 有著巨大、 持續(xù) 的提升 空間。 一、 天然氣 消費概況 總體情況。 第二步是通過上文對于基礎市場的研究， 對經(jīng)營租賃業(yè)務的潛在客 戶進行分類 ，并對其經(jīng)營特點進行分析。 市場需求的研究分兩個步驟展開，第一步通過上文對天然氣行業(yè)的現(xiàn)狀和未來趨勢的預測，并結合安瑞科相關天然氣設備的銷 售現(xiàn)狀，對未來市場設備需求的趨勢進行分析 。 7 第三章 行業(yè)與市場 需求分析 本章的重點在于通過對天然氣行業(yè)發(fā)展概況以及未來發(fā)展趨勢的研究，來推測出在天然氣相關設備市場的發(fā)展趨勢。 從以上的分析來看，經(jīng)營租賃業(yè)務的拓展，可實現(xiàn)金融與制造的良好協(xié)同 。 目前廣匯、新奧 等大型天然氣供應商 、武漢綠能 等大型天然氣運輸商通過對外租賃 LNG、 CNG 運輸車輛，已對部分市場的車輛銷售造成了消極影響。同時，對于一些新進入市場的客戶或者固定資產(chǎn)投資程序復雜、有 固定資產(chǎn) 規(guī)?？刂频拇笮涂蛻簦?jīng)營租賃業(yè)務也 6 為其解決設備問題提供了新的解決方案。 為產(chǎn)品的市場營銷提供了新方式。 解決供需矛盾 ，為留住客戶 提供了新思路 。 安瑞科作為制造板塊，經(jīng)營租賃業(yè)務的拓展 ，對其有以下意義： 延伸價值鏈，有效提升產(chǎn)品 的 后市場空間。 搭建二手設備市場平臺，控 制二手設備的無序流通。對于部分資產(chǎn)實力一般的客戶，可通過將資產(chǎn)掛靠在經(jīng)營租賃公司名下，增加對資產(chǎn)的控制能力 ，從而降低融資租賃業(yè)務的風險。經(jīng)營租賃可為租賃公司提供稅前扣除的資產(chǎn)折舊，可有效的降低 租賃公司的稅負水平。經(jīng)營性租賃相對于融資性租賃來說，對客戶資質的要求要低一些，且客戶初期支出款項少，可有效的拓展客戶范圍， 培育潛在市場規(guī)模， 聚集市場資源。 從以上分析來看，無論是從制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度，還是從金融板塊開拓業(yè)務的角度，經(jīng)營租賃業(yè)務都是目前必須解答的命題。目前新奧燃氣、新疆廣匯有大量的 LNG 運輸車輛以租賃的方式，來分享市場高 4 速發(fā)展所產(chǎn)生的利潤。 目前從 安瑞科相關 市場 、銷售等 部門 方面反饋的情況來看， 有大量的客戶有經(jīng)營租賃需求。 從市場角度看，隨著市場的高速增長 ， 會導致市場需求向多元化 方面 發(fā)展 。 從行業(yè)發(fā)展階段看，目前天然氣相關的能源設備行業(yè)處于高速成長期，該階段以產(chǎn)品銷售的 增量 為主。目前 中集租賃經(jīng)過三年的運營，人員、管理經(jīng)驗、客戶 管理、市場資源 等基礎條件均已具備，目前開展經(jīng)營租賃業(yè)務，正當其時。 中集租賃 運營三年來， 目前業(yè)務形態(tài)還相對單一， 主要是 是 偏重新產(chǎn)品銷售的 融資性租賃業(yè)務。 在這樣的背景下， 中集集團作為一家大型 的制造業(yè)集團，必須在 未來制造產(chǎn)業(yè)利潤下滑、 部分 產(chǎn)業(yè) 規(guī)?？s減 等趨勢下 ， 為產(chǎn)業(yè)資本尋找到一條可持續(xù)發(fā)展的路徑。 1 罐式產(chǎn)品經(jīng)營租賃業(yè)務 可行性分析報告 中集融資租賃有限公司租賃業(yè)務二部 二零一一年八月一十七日 2 目 錄 第一章 總論 ............................................. 3 第二章 經(jīng)營租賃業(yè)務的意義 ............................... 5 第三章 行業(yè)與市場需求分析 ............................... 7 第四章 租賃物的選擇 .................................... 22 第五章 經(jīng)營租賃的競爭分析及策略 ........................ 25 第六章 經(jīng)營模式與規(guī)劃 .................................. 29 第七章 組織結構 ........................................ 40 第八章 投資成本與收益分析 .............................. 42 第九章 風險分析與防范 .................................. 45 第十章 可行性分析結論及建議 ............................ 50 3 第一章 總論 自 2021 年爆發(fā)全球金融危機以來，隨著國家轉變經(jīng)濟增長方式，調(diào)整經(jīng)濟結構的需要，作為中國制造業(yè)重要的生產(chǎn)要素，包括人力、原材料、能源等，其價格都有 大 幅度上調(diào) 。生產(chǎn)要素 成本的上升 使得本已利潤微薄的制造業(yè)，生存發(fā)展越發(fā)艱難。 產(chǎn)業(yè)資本的轉移路徑， 將 利用 中集在原有制造產(chǎn)業(yè)方面的優(yōu)勢 為方向 ， 在延續(xù)和提升原有的產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢的同時，獲取相應的資本收益， 中集融資租賃公司 正是 在這樣的背景下，應運而生。 融資性租賃業(yè)務 ， 和銷售類似， 是 一次性兌現(xiàn) 利潤 ， 然而 最優(yōu)質的物業(yè)， 一般 是以出租 經(jīng)營 的方式以實現(xiàn)利潤的最大化， 與此相似， 最 優(yōu)質資產(chǎn)利潤最大化的途徑一定 也 是通過 持續(xù)的經(jīng)營獲取， 因此 經(jīng)營性租賃業(yè)務的拓展是 中集租賃公司發(fā)展的 必由之路 。 與此同時，從資產(chǎn)角度看， 隨著天然氣市場的高速發(fā)展，作為目前中國最大的天然氣設備供應商，安瑞科 旗下與天然氣相關 的 能源設備正成為越來越優(yōu)質的資產(chǎn)。一旦行業(yè)進入到成熟期，產(chǎn)品銷售的增量將大幅下降，在這個時期，則主要依靠產(chǎn)品存量的經(jīng)營，來獲取 持續(xù)的利潤。 一方面，市場參與者越來越多， 各種市場參與者本身的經(jīng)營側重點不同，會導致需求向多元化方面發(fā)展。 另一方面，市場的高速增長， 吸引 產(chǎn)業(yè)鏈的相關環(huán)節(jié) 以各種方式，來參與市場競爭，導致 市場需求向多元化方面發(fā)展。武漢綠能天然氣運輸有限公司則投入了 200 輛（臺）左右的 CNG 運輸 車輛、 CNG 運輸子站車，出租給 CNG 加氣母站、 CNG 加氣子站 、以及終端用氣客戶等 使用，其在經(jīng)營租賃業(yè)務中獲取了大量的利潤。 5 第二章 經(jīng)營租賃業(yè)務的意義 經(jīng)營租賃， 以資產(chǎn)運營為 實質 ， 以 延伸價值鏈為目的 ， 相對于偏重銷售的融資 租賃業(yè)務 ， 對于中集租賃 來說 ， 主要 具有以下意義： 增加 業(yè)務形態(tài) ， 拓展 客戶范圍，聚集市場資源