【正文】 款責(zé)任。 紅條款信用證的基本特征是那所支的預(yù)付款不安全，因而， 銀行將只為無信用疑問的客戶經(jīng)營(yíng)這種信用證 。 該條款在原始信用證上被以紅色標(biāo)注，所以就有了其名稱。 此外 ， 這樣的等待對(duì)他們總是存在風(fēng)險(xiǎn) ， 即出口商可能一點(diǎn)也不支付他們 。 這種信用證最早被設(shè)計(jì)用于澳大利亞和新西蘭羊毛貿(mào)易 ， 在那貿(mào)易中出口商從各個(gè)小的牧民那里購(gòu)買他們的羊毛 。 允許賣方憑簡(jiǎn)單的 收據(jù)和書面保證或 以后補(bǔ)交單據(jù)的聲明 預(yù)支部分金額 ， 以后 (仍在信用證有效期內(nèi) )單據(jù)交到 ，銀行在付給余款時(shí) ， 將預(yù)支部分的利息從中扣除 。 5月份因故未能裝出， 6月份裝運(yùn) 500M/T。證內(nèi)規(guī)定 :Shipment during April/June, April shipment 100M/T, May shipment 200M/T, June shipment 300M/T。 案例 2 我國(guó) A外貿(mào)公司向英國(guó) B公司出口茶葉 600公噸，合同規(guī)定： 4月至 6月份內(nèi)分批裝運(yùn)。甚至更糟的是，如果他裝運(yùn)但是提示了有不符點(diǎn)的單據(jù)，信用證也會(huì)無效。每個(gè)月受益人必須裝運(yùn)規(guī)定數(shù)量的貨物，但是 一旦他沒裝運(yùn)任一個(gè)月的金額，則該信用證變成無效，只能由進(jìn)口商指示后才能生效 。 出口商每次裝貨交單后在若干天內(nèi)開證行未提出中止循環(huán)的通知 ， 信用證立即自動(dòng)恢復(fù)至原金額 。 其恢復(fù)使用必須等待開證行的通知 。 其恢復(fù)使用不需要等待開證行的通知 。其具體的循環(huán)方式有三種 。 為堅(jiān)持一個(gè)約定的裝運(yùn)程序 ， 給供應(yīng)商加壓的一個(gè)較好的辦法是 ， 進(jìn)口商使用一 分期裝運(yùn)分期支款信用證 。 即使循環(huán)信用證服務(wù)于 控制裝運(yùn) 的有用目的 ， 它們還缺乏可用于訓(xùn)練受益人的任何懲戒 。 就如開證行關(guān)心的 ， 開立一份累積或非累積循環(huán)信用證時(shí) ， 進(jìn)口商的風(fēng)險(xiǎn)是所有循環(huán)額的總價(jià) 。 (2)不可累積使用 (NonCumulative)信用證 非累積的循環(huán)信用證 不允許任何沒被使用的余額延展至以后使用 ， 所以更適合于鋼鐵制造商使用 。對(duì)鋼鐵制造商而言，這將是一種十分不可接受的情況，因?yàn)樗赡芸释蔫F礦石原料，而可能 4個(gè)月都沒有?？墒侨绻覀兣e個(gè)鋼鐵制造商的例子，我們可能發(fā)現(xiàn)累積循環(huán)信用證可能十分不適合他的需要。 根據(jù)每期信用證余額處理方式的不同，又分為兩種。 (二 )循環(huán)信用證的分類 循環(huán)信用證分為兩類。這將保證買方每月收到規(guī)定的 5000噸鐵礦石，而賣方不能從該信用證取得多于 450000美元的款項(xiàng)。通過使用循環(huán)信用證，買方能確定其供應(yīng)商在一定時(shí)期內(nèi)比如在任一月內(nèi)只能發(fā)運(yùn)約定的最大數(shù)量，但是供應(yīng)商知道一旦發(fā)運(yùn)，信用證將自動(dòng)包括另外的 6個(gè)月、 12個(gè)月或者是買賣雙方約定的許多個(gè)月。 制造商和商人每月需要一定限量的原材料或商品，比如為維持生產(chǎn)或滿足市場(chǎng)需求，經(jīng)常不愿為包括 6個(gè)月到12個(gè)月的購(gòu)貨的大金額開立跟單信用證。循環(huán)信用證主要適用于大宗商品交易。 一 、 循環(huán)信用證 (Revolving L/C) 有些貿(mào)易合同需要在 較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)分批裝運(yùn) 完成，為了省去買方逐筆開證的 手續(xù)費(fèi)和押金 ，可由買方開立循環(huán)信用證。 一些特殊類型的信用證已經(jīng)發(fā)展 ， 它們提供裝運(yùn)前融資 、 裝運(yùn)后融資 ， 能使買方調(diào)節(jié)基本原材料的供應(yīng)商 ， 防止備貨過多 。第七章 國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式 －－信用證 (下 ) 第一節(jié) 特殊類型的信用證 第二節(jié) 信用證的有利方面和風(fēng)險(xiǎn)及其防范 第一節(jié) 特殊類型的信用證 跟單信用證自從幾乎是在 200年前首先出現(xiàn)在貿(mào)易融資以來 ， 已經(jīng)發(fā)生了很多變化 。 除了國(guó)際商家之間的交易結(jié)算這主要目的 ， 它已經(jīng)必須適應(yīng) 融資實(shí)踐 的變化 、 運(yùn)輸模式 及國(guó)際跟單信用證統(tǒng)一慣例 。 自 1962年 ， 《 跟單信用證統(tǒng)一慣例 》 被修改了三次 ，以滿足那么多的變化 ， 磨合混雜信用證進(jìn)入日常經(jīng)營(yíng)中 。 (一 ) 循環(huán)信用證的定義 循環(huán)信用證是指準(zhǔn)許受益人在每次規(guī)定的金額使用后，能夠重新恢復(fù)原金額使用，一直到若干次數(shù)或總金額用完為止的信用證。 換句話說，這種信用證提供一種出口商在給定時(shí)段內(nèi)發(fā)給買方貨物的頻率和價(jià)格控制。但是他們需要控制供應(yīng)商的裝運(yùn)，同時(shí)提供他們?yōu)槠谝欢ㄔ路輸?shù)或其他發(fā)運(yùn)階段的一份 付款保函 。 例子：一個(gè)鋼鐵制造商每月用 5000噸鐵礦石，可以開一份 450000美元 (5000噸，每噸 90美元 )的循環(huán)信用證，允許它循環(huán)用 6次，每月用 450000美元。一旦一個(gè)月的供貨已經(jīng)裝運(yùn)，該信用證關(guān)于下個(gè)月的 450000美元就生效了。 按時(shí)間循環(huán)的信用證上規(guī)定了受益人 每隔多少時(shí)間可循環(huán) 使用信用證上規(guī)定的金額。 (1)累積的循環(huán)信用證 (Cumulative Revolving Credit) 累積的循環(huán)信用證允許受益人將先前一輪沒使用的余額在以后延續(xù)使用。 如果他的銀行開出一份每月循環(huán)一次 450000美元、為期 6個(gè)月的累積循環(huán)信用證，受益人可能決定在前 5個(gè)月不裝運(yùn)，然后在第 6個(gè)月裝運(yùn)全部的 30000噸，累積前 5個(gè)月的 2250000美元。 這證明了累積的循環(huán)信用證的缺點(diǎn) ， 它只能在賣方行為良好并嚴(yán)格執(zhí)行合同條款時(shí)令人滿意地使用 。 受益人將認(rèn)識(shí)到如果他某月不裝運(yùn) 5000噸 ， 他將失去信用證下該月份的額度 。 如 5000噸鐵礦石的價(jià)格是 450000美元 ， 那么 6個(gè)月循環(huán)信用證的風(fēng)險(xiǎn)為2700000美元 ， 因?yàn)槟鞘鞘芤嫒嗽?6個(gè)月內(nèi)可能裝運(yùn)的鐵礦石的總價(jià) 。 甚至在非累積循環(huán)下 ，他可能延遲幾個(gè)月的任何數(shù)量的裝運(yùn) ， 還知道他會(huì)繼續(xù)裝運(yùn) ， 比如說 5個(gè)月和 6個(gè)月 ， 并被支付 。 按金額循環(huán)的信用證是指信用證每期金額用完后 ，可恢復(fù)到原金額循環(huán)使用 ， 直到規(guī)定的總金額用完為止 。 (1)自動(dòng)式循環(huán)使用 。 (2)非自動(dòng)式循環(huán)使用 。 (3)半自動(dòng)式循環(huán)使用 。 二、分期裝運(yùn)分期支款信用證 (Installment Credit) 這種信用證規(guī)定受益人可以在給定的時(shí)段比如 1個(gè)月使用的準(zhǔn)確金額，可能包括 6至 12個(gè)月。 不難發(fā)現(xiàn)這允許進(jìn)口商訓(xùn)練受益人的那種懲戒。這種信用證由 UCP500條款 41指導(dǎo)。 B公司按時(shí)開來信用證。 我國(guó) A公司實(shí)際出運(yùn)情況是： 4月份裝出 100M/T，并順利結(jié)匯。試問：我外貿(mào)公司 6月份出運(yùn)后能否順利結(jié)匯？為什么？ 三 、 紅條款信用證 (Red Clause L/C) (一 )紅條款信用證的基本原理 加注了一條授權(quán) 指定行 在交單前向受益人預(yù)先 (常為裝運(yùn)前 )墊款的特別條款的信用證 。 如果賣方不補(bǔ)交單據(jù)或未按合同采購(gòu)出口貨物 ， 那么墊款的銀行有權(quán)要求 開證行 償還貨款本息 ， 同樣開證行也有向 申請(qǐng)人 追索的權(quán)利 。 要讓那些牧民等到出口商能憑一份跟單信用證支款后再獲得支付就顯得相當(dāng)困難 。 出口商滿足牧民要求的壓力導(dǎo)致一種特別條款被插入跟單信用證， 允許受益人預(yù)支信用證金額的一個(gè)約定百分比以內(nèi)的款項(xiàng)。這筆預(yù)付款被用于保證羊毛的供應(yīng)和為打包和裝運(yùn)積聚它們。它們是買賣雙方之間融資合約的延伸。一般說，開證行有責(zé)任償付不可撤銷信用證下的任何預(yù)付款，但是不確信信用證這一條的通知行在真正付出款項(xiàng)之前應(yīng)該回頭參考開證行。首先，開證行被要求同意對(duì)外國(guó)受益人的不安全的預(yù)付款承擔(dān)不償還，或者償還，但是受益人央行拒絕釋放外匯的可能干預(yù)的風(fēng)險(xiǎn)。 可是不難發(fā)現(xiàn)， 通知行 被要求預(yù)支一家外國(guó)銀行開出的信用證下的一筆錢，它 面對(duì)開證行和受益人的風(fēng)險(xiǎn) 。該收據(jù)上表述了一種效果：在信用證有效期內(nèi)如果受益人沒有裝運(yùn)全部數(shù)量的貨物，他將償還所有或部分預(yù)支款。 紅條款信用證提供給受益人的比簡(jiǎn)單預(yù)付款更多，因?yàn)橥ㄖ谢虮缎杏砷_證行在不可撤銷信用證上的承諾來保證。在約定開證行將憑其信用限額安排的預(yù)付款時(shí)，申請(qǐng)人將作重大表示。就如開證行關(guān)心的，這是一項(xiàng)直接而非備用的義務(wù)，所以只給予一流客戶。申請(qǐng)人的責(zé)任可能不會(huì)強(qiáng)調(diào)過頭，因?yàn)椴浑y想象，他與受益人的勾結(jié)可能如何欺詐銀行?？梢岳斫?，通知行經(jīng)常拒絕經(jīng)營(yíng)紅條款信用證，因?yàn)闆]有保證的風(fēng)險(xiǎn)因素。 四 、 綠條款信用證 (Green Clause L/C) 這種信用證除了給受益人的所有預(yù)付款的相應(yīng)貨物必須以銀行名義存?zhèn)}外 ， 與紅條款信用證類似 。條件更嚴(yán)一些 ， 賣方有義務(wù)將預(yù)支資金采購(gòu)的貨物 ， 以開證行的名義存放倉(cāng)庫 ， 以后補(bǔ)辦裝船手續(xù) 。 銀行經(jīng)營(yíng)綠條款信用證每階段小心保證任何時(shí)候都不失物權(quán)是重要的 。綠條款信用證的受益人可能不處理裝運(yùn)前被倉(cāng)儲(chǔ)和銀行控制的貨物。在這種情況中， 開證行在其信用證中列示，在信用證能經(jīng)營(yíng)、預(yù)付款能支用之前，受益人給銀行出示一份預(yù)付款保函的要求。預(yù)付款保函的有效期至少超過信用證有效期 14天，最好超過 1個(gè)月，這是重要的。申請(qǐng)人可能不同意接受那些在信用證有效期內(nèi)被議付但是在后來的 7天內(nèi)征求他意見的不符點(diǎn)單據(jù)。 六 、 可轉(zhuǎn)讓信用證 (Transferable L/C) (一 )可轉(zhuǎn)讓信用證的基本原理 可轉(zhuǎn)讓信用證是指開證行授權(quán)指定的轉(zhuǎn)讓行 (即被授權(quán)付款 、 承兌或議付的銀行 )， 在原受益人 (即第一受益人 )的要求下 ， 將信用證的可執(zhí)行權(quán)利 (即裝運(yùn)貨物 、 交單取款的權(quán)利 )全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或數(shù)個(gè)第三者 (即第二受益人 )的信用證；若是自由議付信用證 ， 則開證行應(yīng)在信用證中明確指定一家轉(zhuǎn)讓行 。 不占用受