后危機(jī)時(shí)代國(guó)際銀行業(yè)變革與發(fā)展-展示頁(yè)
2025-05-26 22:21本頁(yè)面
【正文】 機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新擴(kuò)張形成鮮明對(duì)比的是，金融監(jiān)管的力度明顯滯后，沒(méi)有形成與金融創(chuàng)新擴(kuò)張相制約的機(jī)制。 8 2021/6/16 （三）變革過(guò)快而監(jiān)管滯后，積聚新的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模迅猛擴(kuò)張降低了銀行體系的穩(wěn)健性 ? 資本資產(chǎn)比例是反映銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性的一個(gè)重要指標(biāo)， 21世紀(jì)以來(lái)，全球 1000家大銀行業(yè)的資本資產(chǎn)比例不斷下降，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性明顯呈現(xiàn)降低趨勢(shì)。 7 2021/6/16 美元貶值與并購(gòu)活動(dòng)加快 1000家大銀行的規(guī)模增長(zhǎng) ? 美國(guó)持續(xù)性貶值是 21世紀(jì)以來(lái)國(guó)際貨幣體系的一個(gè)重大變化，自 2021年來(lái)美元持續(xù)貶值，以美元計(jì)價(jià)的歐洲銀行業(yè)一級(jí)資本大幅提升。銀行機(jī)構(gòu)日益關(guān)注自身的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)所在，將主要資源集中于具有比較優(yōu)勢(shì)、增長(zhǎng)迅速的核心業(yè)務(wù)。一方面，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，另一方面，其不斷創(chuàng)新其他金融工具，突出表現(xiàn)為資產(chǎn)證券化的擴(kuò)張（ 見(jiàn)圖 3）。 1999年，美國(guó) 《 金融服務(wù)現(xiàn)代化法案 》 出臺(tái)、歐元的啟動(dòng)以及經(jīng)過(guò)亞洲金融危機(jī)洗禮的亞洲新興市場(chǎng)對(duì)金融體制的改革都對(duì)其銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。（ 見(jiàn)圖 1） ? 1000家大銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)處于歷史最高水平，其稅前利潤(rùn)、一級(jí)資本回報(bào)率和總資產(chǎn)回報(bào)率的增速都較高。 4 2021/6/16 （一）全球銀行業(yè)以前所未有的速度迅猛擴(kuò)張 全球銀行業(yè)的快速成長(zhǎng)突出變現(xiàn)為兩方面： ? 資產(chǎn)與資本規(guī)模高速增長(zhǎng)。2021/6/16 1 后危機(jī)時(shí)代國(guó)際銀行業(yè)變革與發(fā)展 湘潭大學(xué)商學(xué)院 譚燕芝 教授 前言 ? 2021年爆發(fā)的全球金融危機(jī)，對(duì)全球銀行業(yè)帶來(lái)了劇烈的沖擊，全球銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)格局、經(jīng)營(yíng)模式、競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)都發(fā)生了巨大變化，金融危機(jī)對(duì)未來(lái)全球銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境產(chǎn)生了巨大的影響，后危機(jī)時(shí)代國(guó)際銀行業(yè)將產(chǎn)生重大的變革和發(fā)展。 2 2021/6/16 本講座分為四個(gè)部分 ? 21世紀(jì)以來(lái)全球銀行業(yè)發(fā)展的新特征 ? 2021年全球銀行業(yè)遭遇大蕭條以來(lái)最嚴(yán)重沖擊 ? 后危機(jī)時(shí)代全球銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生深刻變化 ? 后危機(jī)時(shí)代國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 3 2021/6/16 一、 21世紀(jì)以來(lái)全球銀行業(yè)發(fā)展的新特征 ? 2021年全球金融危機(jī)之前， 21世紀(jì)以來(lái)全球銀行業(yè)發(fā)展處于 20世紀(jì) 70年代以來(lái)最為迅猛的發(fā)展時(shí)期，其中隱含著諸多深層次的變革因素，同時(shí)也埋下種種風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì) 2021年全球經(jīng)濟(jì)與金融危機(jī)起到了推波助瀾的作用。 19882021年全球 1000家大銀行資產(chǎn)規(guī)模增速為 %， 20212021年增速為 %； 19882021年，其一級(jí)資本規(guī)模年均增速為 %， 20212021年為 %。（ 見(jiàn)圖 2） 5 2021/6/16 （二）諸多變革因素推動(dòng)銀行業(yè)迅速發(fā)展 銀行業(yè)體制環(huán)境的變革推動(dòng)業(yè)績(jī)的大幅改善 ? 21世紀(jì)以來(lái)，體制變革因素對(duì)全球銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生顯著推動(dòng)作用。 6 2021/6/16 銀行機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新空前活躍，新興業(yè)務(wù)收入迅速擴(kuò)張 ? 金融工具的創(chuàng)新。 ? 經(jīng)營(yíng)管理模式的創(chuàng)新。全球 1000家大銀行成本收入比顯著下降，推動(dòng)資本回報(bào)率快速提高（見(jiàn)圖 4）。（ 見(jiàn)表 1） ? 基于發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額、分享收購(gòu)溢價(jià)等考慮， 21世紀(jì)以來(lái)全球銀行業(yè)并購(gòu)活動(dòng)繼續(xù)高漲。（ 見(jiàn)圖 5） 9 2021/6/16 銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理與金融市場(chǎng)的聯(lián)系空前緊密增大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 隨著經(jīng)濟(jì)與金融國(guó)際化發(fā)展，全球金融市場(chǎng)的聯(lián)系空前緊密，金融市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)很多地通過(guò)抵押債券市場(chǎng)傳導(dǎo)到銀行間貨幣與債券市場(chǎng)，在全球范圍內(nèi)擴(kuò)散，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大幅增加。 ? 金融創(chuàng)新的擴(kuò)張與金融監(jiān)管滯后不協(xié)調(diào)，放大了銀行收益內(nèi)化和損失外化的各種金融風(fēng)險(xiǎn)。 11 2021/6/16 二、 2021年全球銀行業(yè)遭遇大蕭條以來(lái)最嚴(yán)重沖擊 ? 2021年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)，美歐銀行業(yè)遭受較大沖擊； 2021年全球性經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)蔓延，全球銀行業(yè)格局發(fā)生空前巨變。國(guó)際銀行業(yè)遭受大蕭條以后最嚴(yán)重的沖擊，資產(chǎn)減計(jì)和信貸損失大幅上揚(yáng)，紛紛陷入流動(dòng)性困境，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑。全球銀行業(yè)資產(chǎn)減計(jì)和損失達(dá)10487億美元，籌集資本達(dá) 9989億美元。穩(wěn)體現(xiàn)為美歐國(guó)家大銀行在排行榜仍居主導(dǎo)地位，并雄踞榜單前列。（ 見(jiàn)表 3） ? 由于歐洲主要貨幣對(duì)美元大幅貶值，銀行體系遭受金融危機(jī)重創(chuàng)，加之大規(guī)模的去杠桿化活動(dòng)，歐洲銀行業(yè)在 1000家大銀行中數(shù)量較 2021年減少 4家，一級(jí)資本規(guī)模減少%、總資產(chǎn)規(guī)模
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