公司資訊在信用風險的評估之整合應用-展示頁
2025-05-24 06:34本頁面
【正文】 灣經(jīng)濟新報 （ TEJ） 2021/11/11 TCRI 說明 12 步驟 Ⅲ ： TCRI 根據(jù)風險三成因，必得再納入財報未涵蓋之資訊：人工判斷之必要性 一、財報 /系統(tǒng)本然限制 ——coverage、 time lag amp。橫斷面 ) ?篩選 /警示 … 資料 ≠資料庫 查詢 ≠加值分析 公開資料 ≠TEJ 臺灣經(jīng)濟新報 （ TEJ） 2021/11/11 TCRI 說明 6 TCRI 之方法及程序 臺灣經(jīng)濟新報 （ TEJ） 2021/11/11 TCRI 說明 7 企業(yè)信用風險三成因 企業(yè)信用風險決定於： 企業(yè)體質(zhì) 、 營運前景 、 經(jīng)營者之風險偏好 體質(zhì) ?會計分析 /人工 ?獲利品質(zhì) ?財務槓桿品質(zhì) ?資產(chǎn)高低估 ?異常訊號 體質(zhì) ?財報分析 前景 ?人工判斷 ?原料 、 產(chǎn)品供需變化 ?製程 技術(shù) 企業(yè)信用風險 經(jīng)營層風險 /資產(chǎn)保全能力 ?人工解讀 訊號：非理性地擴大槓桿 (EVA vs. DE)、 非常續(xù)損益是主要的獲利源 換手經(jīng)營 /經(jīng)理人更換頻仍 、 股票炒作 /庫藏股 (廣設投資公司 )、 屯積不動產(chǎn) 本命 流年 賭性 臺灣經(jīng)濟新報 （ TEJ） 2021/11/11 TCRI 說明 8 TCRI等級意義 低度風險 中度風險 高度風險 1 Cash flow lending (信用放款 ) Cash flow lending/ Assets lending (非信用放款 ) Assets lending (資產(chǎn)放款 )(當舖 ) [TCRI] [搭配放款別 ] [風險別 ] 2 3 5 4 7 6 8 9 760 165 250 335 420 505 590 675 [綜合評分 ] D Default (發(fā)生違約情事 ) 臺灣經(jīng)濟新報 （ TEJ） 2021/11/11 TCRI 說明 9 TCRI方法及程序 評等範圍 ：公開發(fā)行公司，不含金融、證券、投資、建經(jīng)仲介、媒體 評等程序：三步驟， 【 半專家程序 (constrained expert judgmentbased process)】 基本等級 10個財務比率，轉(zhuǎn)換計得綜合評分 規(guī)模、 APL壓力計 (特殊警示 ) 門檻等級 TCRI 分析人員解讀判斷 ?會計品質(zhì) ?產(chǎn)業(yè)前景 ?風險偏好 臺灣經(jīng)濟新報 （ TEJ） 2021/11/11 TCRI 說明 10 步驟 Ⅰ ：綜合評分 amp。報告人：臺灣經(jīng)濟新報 (TEJ) 蕭惠元 、 李冠皓 專案經(jīng)理 公開資訊在信用風險評估之整合應用 TEJ資料庫之特色 (攸關(guān) 、 可靠 /客觀 、一致、及時、完整 ) 以公開資訊評估信用風險之應用 — 以 TCRI 為例 (Taiwan Corporate Credit Risk Index) 臺灣經(jīng)濟新報 （ TEJ） 2021/11/11 TCRI 說明 2 TEJ資料庫之目的 :投資與授信 面對風險之基本態(tài)度： 確認 ? 衡量 ? 管理 資訊之類別 ? 公開資訊 (最具效率 ) 及 非公開資訊 資料庫 ? 推估風險特徵 ? 建置一致可靠的評等制度 (及時 日常監(jiān)控、偵查 偏離 amp。 檢驗 效力 ) 公開資訊 資料庫 確認 (identify) 衡量 (meas
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