【正文】 ?自營業(yè)務部門為執(zhí)行機構。 ?董事會是自營業(yè)務的最高決策機構。 169。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》 22 （一）含義 ?證券自營業(yè)務是指證券公司為本公司買賣證券、賺取差價并承擔相應風險的行為。 169。 ?按照 《 證券法 》 的規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣 5 000萬元的，應當由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。 169。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》 19 二、證券投資咨詢業(yè)務及與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業(yè)務 ?根據服務對象的不同，證券投資咨詢業(yè)務又可進一步細分為面向公眾的投資咨詢業(yè)務，為簽訂了咨詢服務合同的特定對象提供的證券投資咨詢業(yè)務，為本公司投資管理部門、投資銀行部門提供的投資咨詢服務。 ?在證券經紀業(yè)務中，證券公司應遵循合法原則、效率原則和“三公原則”。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》 18 一、證券經紀業(yè)務 ?證券經紀業(yè)務又稱代理買賣業(yè)務，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務。 ?經國務院證券監(jiān)督管理機構批準，證券公司可以為客戶買賣證券提供融資融券服務。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》 16 五、證券公司監(jiān)管制度的演變 ?（一）獨立的客戶資產存管制度 ?（二）以凈資本為核心的風險預警與監(jiān)管制度 ?（三）以適當性服務為重點的投資者保護制度 ?（四）以自我約束為主的內部合規(guī)管理制度 ?（五）鼓勵開拓探索的創(chuàng)新監(jiān)管制度 ?（六）配套互動的違法違規(guī)行為懲處制度 169。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》 15 （三）對證券公司的監(jiān)管要求 ?一是禁止同業(yè)競爭的需求； ?二是子公司股東的股權與公司表決權和董事推薦權相適應； ?三是禁止相互持股的情形； ?四是證券公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東和子公司客戶的合法權益； ?五是要求建立風險隔離制度。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》 14 （二）設立子公司的條件 ?要求最近 1年凈資本不低于 12億元，最近 12個月風險控制指標持續(xù)符合要求，設立子公司經營證券經紀、證券承銷與保薦或者證券資產管理業(yè)務的證券公司，其最近 1年經營該業(yè)務的市場占有率不低于行業(yè)中等水平。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》 13 （一）證券公司設立子公司的形式 ?證券公司申請設立子公司有兩種形式： ?一是設立全資子公司； ?二是與符合 《 證券法 》 規(guī)定的證券公司股東條件的其他投資者共同出資設立子公司，其他投資者為境外股東的，還應當符合 《 外資參股證券公司設立規(guī)則 》 規(guī)定的條件。 169。 ?證券公司應當自領取營業(yè)執(zhí)照之日起 15日內，向證券監(jiān)督管理機構申請經營證券業(yè)務許可證。 169。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》 10 （二）注冊資本要求 ?、證券自營、證券資產管理以及其他業(yè)務中的任何一項業(yè)務，注冊資本最低限額為人民幣 1億元。 ?、證券投資咨詢、與證券交易以及投資活動有關的財務顧問業(yè)務，注冊資本最低限額為人民幣 5000萬元。 169。 ?。 ?、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格。 ?，信譽良好，最近 3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產不低于人民幣 2億元。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》 7 三、證券公司的設立 ?（一）證券公司的設立條件 ?（二）注冊資本要求 ?（三）設立以及重要事項變更審批要求 169。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》 6 二、我國證券公司的發(fā)展特點 ?特點： ?起步晚，基礎薄弱； ?同類機構數量多，差異小，競爭激烈； ?規(guī)模小，實力弱，風險承受能力不足； ?安全持續(xù)運行要求高；容易受市場變化影響； ?經營管理的市場化取向鮮明。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》 5 二、我國證券公司的發(fā)展特點 ?相比于其他領域，證券市場以下幾個特征比較顯著： ?公開性、透明度及公眾關注度高； ?利益關系集中、直接、緊密； ?市場化、法制化屬性突出； ?受眾多因素的綜合影響，價格反應直接、靈敏。 ?2021年 1月 1日新修訂 《 證券法 》 實施。證監(jiān)會依法對全國證券市場實行集中統一的監(jiān)督管理，實行證券業(yè)和保險業(yè)、銀行業(yè)、信托業(yè)分業(yè)經營、分業(yè)管理。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》 3 第一節(jié) 證券公司概述 ?一、我國證券公司的發(fā)展歷程 ?二、我國證券公司的發(fā)展特點 ?三、證券公司的設立 ?四、證券公司子公司的設立 ?五、證券公司監(jiān)管制度的演變 169。第七章 證券中介機構 主講人：鐘小林 169。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》 2 目錄 ?第一節(jié) 證券公司概述 ?第二節(jié) 證券公司的主要業(yè)務 ?第三節(jié) 證券公司的治理結構和內部控制 ?第四節(jié) 證券登記結算公司 ?第五節(jié) 證券服務機構 169。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》 4 一、我國證券公司的發(fā)展歷程 ?1987年，我國第一家專業(yè)性證券公司 深圳特區(qū)證券公司成立； ?1990年 12月 19日和 1991年 7月 3日，上交所和深交所先后正式營業(yè)，各證券經營機構開始轉入集中交易市場； ?1998年底， 《 證券法 》 出臺。同時，證券公司實行分類管理，分為經紀類和綜合類證券公司。 169。 169。 169。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》 8 （一）證券公司的設立條件 ?、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程。 ? 《 證券法 》 規(guī)定的注冊資本。 ?。 ?。ZXL 《 證 券市 場 基 礎 知 識 》