【正文】 限制了資金的流動(dòng)性，削弱了企業(yè)的償債能力。本期權(quán)益增長(zhǎng)大部分體現(xiàn)在負(fù)債的增長(zhǎng)上，而負(fù)債的增長(zhǎng)全部是由于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)，本期在非流動(dòng)負(fù)債減少 236 萬(wàn)的情況下，流動(dòng)負(fù)債卻增長(zhǎng)了 19418 萬(wàn)元，增幅為 %，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了 %，主要表現(xiàn)為短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告 — 李蕾 6 票據(jù)的大幅增長(zhǎng)，導(dǎo)致公司償債壓力的加大及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加，如不能按期支付，還會(huì)對(duì)企業(yè)的信用產(chǎn)生不良影響。 （ 2） 所有者權(quán)益增加了 17005 萬(wàn)元，增幅為 %，使權(quán)益總額增長(zhǎng)了 %。 三． 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析 編制資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析表如下： 合并資產(chǎn)負(fù)債表 編制單位：浙江銀輪機(jī)械股份有限公司 2021 年 12 月 31 日 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 期末余額 期初余額 期末 /% 期初 /% 變動(dòng)情況 /% 流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金 36762 53295 % % % 應(yīng)收票據(jù) 27680 22047 % % % 應(yīng)收賬款 66864 60791 % % % 預(yù)付款項(xiàng) 1730 1875 % % % 應(yīng)收利息 0 228 % % % 其他應(yīng)收款 3461 6965 % % % 存貨 47579 37517 % % % 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 3900 0 % % % 其他流動(dòng)資產(chǎn) 1467 364 % % % 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 189443 183080 % % % 非流動(dòng)資產(chǎn) : 可供出售金融資產(chǎn) 9510 6740 % % % 長(zhǎng)期股權(quán)投資 7664 6637 % % % 固定資產(chǎn) 88097 61659 % % % 在建工程 28337 24512 % % % 無(wú)形資產(chǎn) 21845 21595 % % % 商譽(yù) 491 605 % % % 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 315 45 % % % 遞延所得稅資產(chǎn) 3690 2293 % % % 其他非流動(dòng)資 2085 8125 % % % 資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告 — 李蕾 7 產(chǎn) 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 162035 132211 % % % 資產(chǎn)總計(jì) 351477 315291 % % % 流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 23488 18564 % % % 應(yīng)付票據(jù) 30208 24889 % % % 應(yīng)付賬款 58273 49709 % % % 預(yù)收賬款 791 682 % % % 應(yīng)付職工薪酬 7538 5539 % % % 應(yīng)交稅費(fèi) 4035 2109 % % % 應(yīng)付利息 2757 2760 % % % 應(yīng)付股利 86 26 % % % 其他應(yīng)付款 2585 4459 % % % 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 0 3000 % % % 其他流動(dòng)負(fù)債 1392 0 % % % 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 131154 111736 % % % 非流動(dòng)負(fù)債： 應(yīng)付債券 49822 49663 % % % 專項(xiàng)應(yīng)付款 267 305 % % % 遞延收益 6045 6596 % % % 遞延所得稅負(fù)債 745 550 % % % 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 56879 57115 % % % 負(fù)債合計(jì) 188033 168851 % % % 所有者權(quán)益： 實(shí)收資本 (或股本 ) 32754 32659 % % % 資本公積 49414 46783 % % % 減 :庫(kù)存股 1392 0 % % % 其他綜合收益 92 96 % % % 盈余公積 8844 7617 % % % 未分配利潤(rùn) 59670 46953 % % % 歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) 149197 133917 % % % 少數(shù)股東權(quán)益 14248 12523 % % % 所有者權(quán)益合計(jì) 163445 146440 % % % 資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告 — 李蕾 8 負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) 351477 315291 % % % 分析評(píng)價(jià) ： 從靜態(tài)方面分析，銀輪公司本期流動(dòng)資產(chǎn)比重高達(dá) %，非流動(dòng)資產(chǎn)也達(dá)到%，根據(jù)該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性良好，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較小。 （ 1） 經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的比例關(guān)系 銀輪公司經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析表 單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 期末余額 期初余額 期末 /% 期初 /% 變動(dòng)情況/% 經(jīng)營(yíng)資產(chǎn) ： 貨幣資金 36762 53295 % % % 預(yù)付款項(xiàng) 1730 1875 % % % 存貨 47579 37517 % % % 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn) 3900 0 % % % 固定資產(chǎn) 88097 61659 % % % 在建工程 28337 24512 % % % 無(wú)形資產(chǎn) 21845 21595 % % % 經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì) 228250 202153 % % % 非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)： 應(yīng)收票據(jù) 27680 22047 % % % 應(yīng)收賬款 66864 60791 % % % 應(yīng)收利息 0 228 % % % 其他應(yīng)收款 3461 6965 % % % 其他流動(dòng)資產(chǎn) 1467 364 % % % 可供出售金融資產(chǎn) 9510 6740 % % % 資產(chǎn)負(fù)債表分析報(bào)告 — 李蕾 9 長(zhǎng)期股權(quán)投資 7664 6637 % % % 商譽(yù) 491 605 % % % 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 315 45 % % % 遞延所得稅資產(chǎn) 3690 2293 % % % 其他非流動(dòng)資產(chǎn) 2085 8125 % % % 非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)合計(jì) 123227 114840 % % % 資產(chǎn)總計(jì) 351477 315291 % % % 從上表可以看出，銀輪公司的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)都有所變動(dòng)，由于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度高于非經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的比重增加了 %，表明該公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)能力有所上升。 （ 3） 流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu) 銀輪公司流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析表 金額 /萬(wàn)元 結(jié)構(gòu) /% 項(xiàng)目 本年 上年 本年 上年 差異 貨幣資產(chǎn) 36762 53295 % % % 投資資產(chǎn) 0 0 % % % 債權(quán)資產(chǎn) 105102 92268 % % % 存貨資產(chǎn) 47579 37517 % % % 合計(jì) 189443 183080 % % % 從上表可以看出，貨幣資金的比重下降了 %，說(shuō)明銀輪公司的即期支付能力有所減弱；雖然該公司的債權(quán)資產(chǎn)比重本來(lái)就很高，但是今年又增長(zhǎng)了 %，應(yīng)當(dāng)引起重視；存貨資產(chǎn)比重較上年增長(zhǎng)了 %，說(shuō)明公司的生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)周期擴(kuò)大了。 （ 1） 負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià) 銀輪公司負(fù)債期限 結(jié)構(gòu)分析表 金額 /萬(wàn)元 結(jié)構(gòu) /% 項(xiàng)目 本年 上年 本年 上年 差異 流動(dòng)負(fù)債 131154 111736 % % % 非流動(dòng)負(fù)債 56879 57115 % % % 負(fù)債合計(jì) 188033 168851 % % % 由上表可以看出，銀輪公司流動(dòng)負(fù)債的比重稍高，且本年度比重有些許上升，表明該公司在使用負(fù)債資金時(shí)，仍然以短期資金為主。 （ 2） 負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析評(píng)價(jià) 銀輪公司負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析表 金額 /萬(wàn)元 結(jié)構(gòu) /% 項(xiàng)目 本年 上年 本年 上年 差異 無(wú)成本負(fù)債 114723 97624 % % % 低成本負(fù)債 23488 18564 % % % 高成本負(fù)債 49822 52663 % % % 負(fù)債合計(jì) 188033 168851 % % % 由上表可以看出，銀輪公司本年度無(wú)成本負(fù)債比重和低成本負(fù)債比重分別提高了%和 %，導(dǎo)致高成本負(fù)債比重下降了 %,從而可以發(fā)現(xiàn)，在生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，該公司學(xué)會(huì)合理地利用無(wú)成本負(fù)債，輔助以低成本負(fù)債，使企業(yè)負(fù)債成本降低，利息負(fù)擔(dān)減輕。為了避免銀行信貸資金所帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)，本年度該公司銀行信用資金比重有所下降，風(fēng)險(xiǎn)也有所減小。 銀輪公司股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析表 金額 /萬(wàn)元 結(jié)構(gòu) /% 項(xiàng)目 本年 上年 本年 上年 差異 實(shí)收資本 (或股本 ) 32754 32659 % % % 資本公積 49414 46783 % % % 減 :庫(kù)存股 1392 0 % % % 其他綜合收益 92 96 % % % 盈余公積 8844 7617 % % % 未分配利潤(rùn) 59670 46953 % % % 歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) 149197 133917 % % % 少數(shù)股東權(quán)益 14248 12523 % % % 所有者權(quán)益合計(jì) 163445 146440 % % % 從靜態(tài)方