【正文】 信托單位受益人預期收益率 按認購 期限和 金額 的不同 劃分 為 ： 1年期， 單筆認購金額需不低于 300 萬元，預期收益率為 11%/年； 1年半期，單筆認購金額需不低于 300 萬元，預期收益率為 12%/年； 2年期，單筆認購金額在 100 萬元至 300萬元（不含）之間的（以下簡稱“ 2年期 A檔信托資金”），預期收益率為 %/年，單筆認購金額在 300 萬元（含）以上的（以下簡稱“ 2 年期 B檔信托資金”），預期收益率為 13%/年。抵、質(zhì)押所發(fā)生的費用由借款人承擔。 本信托計劃成立后， XX 地產(chǎn)分別在 10 個工作日內(nèi)辦理完畢信托生效 的前提條件 ，若在規(guī)定期限內(nèi)未辦理完畢，責任由 借款人 承擔。 信托計劃的生效 本信托計劃推介前，受托人與 XX 地產(chǎn)簽訂《信托貸款合同》及《抵押合同》，與質(zhì)押人和擔保人簽訂《質(zhì)押合同》和《保證合同》，且辦理完畢土地 、 在建工程抵 押及股權(quán)質(zhì)押 等 手續(xù)。 XX信托作為受托人于 10 個工作日內(nèi)承擔向委托人返還信托資金及信托資金對應的按中國人民銀行規(guī)定計算 的活期存款利息的義務。 （ 3）本信 托計劃 1 年期和 1 年半期投資人最低認購規(guī)模不低于 300 萬元（含300 萬元），且均為合格投資者；本信托計劃 2 年期投資人最低認購規(guī)模不低于100 萬元（含 100 萬元），且均為合格投資者，單筆委托金額 100～ 300 萬元自然人人數(shù)不超過 50人（含 50 人），合格的機構(gòu)投資者和認購規(guī)模超過 300 萬元（含300 萬元）的自然人投資者數(shù)量不限。 （ 2）推介期屆滿時， 募集的 1 年期和 1 年半期信托資金規(guī)模均達到人民幣5,500 萬元以上，募集的 2 年期信托資金達到人民幣 7,000 萬元以上， 信托資金總額合計 達到人民幣 18,000 萬元以上，且投資人均為合格投資者，單筆委托金額在 300 萬 (不含 )以下的自然人委托人 合計 不超過 50 人 ，本信托計劃按推介期截止日實際募集的規(guī)模 成立 。若有需要，推介期可根據(jù)情況適當延長或提前結(jié)束。 信托的推介與成立： 本信托計劃推介地為重慶市，由 中國民生銀行股份有限公司重慶分行（以下簡稱“民生銀行重慶分行”）代理資金收付和保管 。 信托期限： 本信托期限分為 1 年期、 1 年半期（即 18 個月期）和 2 年期，其中， 1 年期信托資金規(guī)模介于 人民幣 5,500～ 6,000 萬元之間， 1年半期信托資金規(guī)模介于 人民幣 5,500～ 6,000 萬元之間， 2 年期信托資金規(guī)模介于 人民幣7,000～ 8,000 萬元之間。 受托人： XX 信托股份有限公司。 二、信托基本要素 信托名稱： XX 信托 XX22 號 ?XX錦觀城項目貸款集 合資金信托計劃。我司以受托人的名義將募集的信托資金用于對 XX地產(chǎn)貸款 ,專項用于其名下“ XX 錦觀城”項目（以下簡稱“錦觀城”項目）的建設(shè)。 1 XX 信托 XX22 號 XX 錦觀城項目貸款 集合資金信托計劃 可行性研究報告 XX 業(yè)務總部 二○一二年 四 月 2 目 錄 第一部分 信托業(yè)務摘要 ......................................... 4 一、信托摘要 ........................................................ 4 二、信托基本要素 .................................................... 4 第二部分 信托資金的運用與管理 .................................. 9 一、信托資金的運用 .................................................. 9 二、信托的管理 ...................................................... 9 三、信用增級措施 ................................................... 10 四、信托資金的退出 ................................................. 11 五、信托資金使用要求 ............................................... 12 六、信托受益權(quán)流動性安排 ........................................... 12 第三部分 借款人情況介紹 ...................................... 12 一、借款人基本信息 ................................................. 12 二、公司設(shè)立及股權(quán)歷史沿革 ......................................... 14 三、法人股東 XX松北城市建設(shè)綜合開發(fā)有限責任公司 .................... 15 四、管理團隊 ....................................................... 17 五、財務狀況 ....................................................... 18 六、財務分析 ....................................................... 20 七、資信狀況 ....................................................... 21 第四部分 項目來源及環(huán)境分析 .................................. 21 一、項目來源 ....................................................... 21 二、環(huán)境分析 ....................................................... 23 第五部分 項目相關(guān)情況分析 .................................... 25 一、項目位置 ....................................................... 26 二、建筑指標 ....................................................... 27 三、財務測算 ....................................................... 30 四、項目現(xiàn)狀及開發(fā)進度 ............................................. 31 五、項目資金需求 ................................................... 33 六、信托資金如期償還的可行性 ....................................... 33 第六部分 擔保企業(yè)簡介 ........................................ 33 一、 XX 巨容新能源有限公司簡介 ...................................... 33 二、黑龍江藍天房地產(chǎn)開發(fā)有限責任公司簡介 ........................... 37 第七部分 風險分析及防范 ...................................... 42 一、政策風險及控制措施 ............................................. 42 二、信用風險及控制措施 ............................................. 43 三、管理風險及控制措施 ............................................. 43 3 四、利率風險及控制措施 ............................................. 44 五、其他風險 ....................................................... 44 第八部分 盡職調(diào)查情況 ........................................ 44 第九部分 信托經(jīng)理 ........................................... 44 第十部分 結(jié)論 ............................................... 45 第十一部分 備查資料清單 ...................................... 46 4 第一部分 信托業(yè)務摘要 一、信托 摘要 XXXX 房地產(chǎn)開發(fā)有限責任公司（以下簡稱“ XX 地產(chǎn)”或“借款人”）與我司合作，擬設(shè)立并推出《 XX 信托 XX22 號 ?XX 錦觀城項目貸款集合資金信托計劃》（以下簡稱“本信托計劃”）。信托存續(xù)期內(nèi)， XX 地產(chǎn)用其經(jīng)營收入或其他資金按期支付貸款利息和償還貸款本金，我司將獲取的貸款利息作為信托收益分配給本信托計劃受益人。 借款人： XXXX 房地產(chǎn)開發(fā)有限責任公司。 信托規(guī)模： 人民幣 18,000～ 20,000 萬元，規(guī)模以實際募集金額為準。 本信托計劃所涉及的年度為信托年度，即信托生效之日起至下一年度的該日止為一個 信托年度（不包括該日）。 推介期擬定為 30 個工作日 ，自 2021 年 月 日至 2021 年 月 日止。 （ 1） 推介期內(nèi)，募集的 1年期和 1年半期信托資金均達到最高規(guī)模人民幣6,000 萬元，募集的 2 年期信托資金達到最高規(guī)模人民幣 8,000 萬元，信托資金 5 總額合計達到人民幣 20,000 萬元 的任意時點，且投資人均為合格投資者，單筆委托金額在 300 萬 (不含 )以下的自然人委托人 合計 不超過 50 人 ，本信托計劃成立。 信托推介期屆滿，若募集的 1年期、 1年半期或 2年期信托資金沒有達到最低規(guī)模 ,本信托推介期限可適當延長。 （ 4）信托推介期屆滿時，如果募集的資金未能滿足信托文件約定的成立條件，則本信托計劃不成立。此外，受托人不再承擔其他任何義務。本信托計劃成立后， 將信托資金作為貸款本金支付給至 XX 地產(chǎn)后本信托計劃生效。若因客觀因素，在規(guī)定期限內(nèi)未辦理完畢信托生效 的前提條件 ，從信托計劃成立后 10個工作日起， 借款人 承擔信托生效后的一切費用 ，即受托人可在前述生效手續(xù)辦理完畢后，于信 6 托成立后（不含信托成立日當日）的第 11 個工作日定為信托生效日。 本 信托計劃 成立后，若 非因受托人原因?qū)е沦J款不能發(fā)放的 ， XX 信托作為受托人于 10個工作日內(nèi)承擔向委托人返還信托資金及信托資金對應的按中國人民銀行規(guī)定計算的活期存款利息的義務 ， 此外，受托人不再承擔其他任何義務。 信托收益第一信托年度按年支付，第二信托年度按半 個信托年度 支付。 注：本報告若無特殊指定所指受益人是指加 入《 XX 信托 XX22 號 ?XX錦觀 城項目貸款集合資金信托計劃 》的受益人。 ② 信托費用：指本報告所列應由信托財產(chǎn)承擔的費用。 ④ 本信托計劃受益權(quán)信托單位受益人預期收益率按認購期限和金額的不同劃分為： 1年期，單筆認購金額需不低于 300萬元，預期收益率為 11%/年； 1年半期，單筆認購金額需不低于 300 萬元，預期收益率為 12%/年； 7 2年期 A 檔信托資金預期收益率為 %/年、 2年期 B檔信托資金預期收益率為 13%/年。 （ 2）信托收益的分配 ① 若本信托到期受益人所獲信托財產(chǎn)的收益率達到預期受益人年收益率，受托人按信托合同約定的收益率向受益人分配信托收益。 受托人在第一信托年度期滿后十個工作日以現(xiàn)金類財產(chǎn)為限向受益人按下列方式 分配 信托收益及本金： 信托本金的支付： 1年期投資人按信托合同載明的本金數(shù)額獲得信托本金； 各 期限受益人 所獲信托收益的數(shù)額為：每份信托合同本金數(shù)額信托合同載明的信托期限對應的預期年化收益率 。 受托人在第二信托年度上半年期滿后十個工作日以現(xiàn)金類財產(chǎn)為限向受益人按下列方式分配信托收益及本金： 信托本金的支付： 1年半期投資人按信托合同載明的本金數(shù)額獲得信托本金； 1年半期和 2 年期投資人所獲信托收益的數(shù)額為：每份信托合同本金數(shù)額信托合同載明的信托期限對應的預期年化收益率 /2。 信托本金的支付： 2年期投資人按信托合同載明的本金數(shù)額獲得信托本金； 8 2年期投資人所獲信托收益的數(shù)額為：每份信托合同本金數(shù)額信托合同載明的信托 期限 對應的預期年化收