【正文】 以來(lái)重要的發(fā)展階段或重大事項(xiàng)，比如股權(quán)變動(dòng)、業(yè)務(wù)變化、重大投融資等。第二篇：財(cái)務(wù)分析模板一、公司概況（一）公司基本信息公司名稱、成立時(shí)間、上市時(shí)間、證券類型、股票代碼、股票簡(jiǎn)稱、公司地點(diǎn)、重要管理人員（比如董事長(zhǎng)、法人代表、總經(jīng)理、獨(dú)立董事等人簡(jiǎn)歷）、注冊(cè)資本、會(huì)計(jì)事務(wù)所、所屬行業(yè)、主營(yíng)業(yè)務(wù)。預(yù)收賬款對(duì)再無(wú)依存度表：格力在存貨的銷售方面具有很強(qiáng)的談判能力和結(jié)算方式的選擇能力，這不僅說(shuō)明產(chǎn)品質(zhì)量高，而且表明企業(yè)善于利用自身優(yōu)勢(shì)創(chuàng)造財(cái)務(wù)奇跡的能力（流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度長(zhǎng)期低于公認(rèn)水平的條件下實(shí)現(xiàn)自身現(xiàn)金流量的順利運(yùn)轉(zhuǎn)格力案例的啟示：按照傳統(tǒng)的分析思路，格力的償債能力很低，但是，進(jìn)一步考慮企業(yè)負(fù)債的來(lái)源后，格力的償債能力并不弱。思考：如何提高企業(yè)業(yè)績(jī)？提高現(xiàn)有固定資產(chǎn)的利用率，以實(shí)現(xiàn)單位產(chǎn)品成本的大幅下降；或者改善現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以提高未來(lái)產(chǎn)品的綜合毛利率，從而最終實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的扭虧為盈。流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價(jià)證券)/流動(dòng)負(fù)債*100%現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/自有資金總額固定比率=資產(chǎn)/固定資產(chǎn)凈資產(chǎn)負(fù)債率=凈資產(chǎn)/負(fù)債 [或產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益]應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售額/應(yīng)收賬款存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨總資產(chǎn)報(bào)酬率 = 凈利潤(rùn) / 總資產(chǎn)平均值銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入銷售毛利率=（銷售收入銷售成本）/銷售收入流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/固定資產(chǎn) 凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/凈資產(chǎn)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)*100%資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額100%利息保證倍數(shù)=息稅前正常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/利息費(fèi)用=（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 ：固定資產(chǎn)表，固定資產(chǎn)的技術(shù)裝備質(zhì)量整體上在不斷提高，結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化；產(chǎn)能比率變化表：一般而言，新增固定資產(chǎn)的技術(shù)含量的提高有助于存貨成本的顯著降低，但是，企業(yè)處于相對(duì)成熟的家電行業(yè)，重大技術(shù)升級(jí)的可能性不大，因此TCL得產(chǎn)能比率下降極有可能是現(xiàn)有固定資產(chǎn)利用率低造成的，可能存在著增加企業(yè)不需用的固定資產(chǎn)所致，因此，如果固定資產(chǎn)的產(chǎn)能比率不能提高，企業(yè)成本不可能極大降低。流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)247。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)247。一個(gè)企業(yè)，對(duì)于資金經(jīng)過(guò)籌資營(yíng)運(yùn)投資，這樣循環(huán)起來(lái)，才有增值部分出現(xiàn)。持有現(xiàn)金是沒(méi)有利息可言的，資金保有量過(guò)高，就會(huì)使企業(yè)的籌資成本增高。貨幣保有量根據(jù)該企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)量的大小、籌資能力、貨幣的運(yùn)用能力和行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行分析。長(zhǎng)期股權(quán)的識(shí)別，區(qū)別（收益法，成本法）是指企業(yè)持有的對(duì)其子公司、合營(yíng)企業(yè)及聯(lián)營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資及企業(yè)持有的對(duì)被投資單位不具有控制，共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資（1）適用范圍：控制性投資（50%以上，對(duì)子公司投資）；與其他合營(yíng)者一起實(shí)施共同控制的投資（對(duì)合營(yíng)企業(yè)投資）；重大影響（20%50%，對(duì)聯(lián)營(yíng)投資）；不具有控制、共同控制或非重大影響，活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量（20%以下）四類其中第一和第四類用成本法、第二和第三類用權(quán)益法。否則，企業(yè)將承受較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)金凈流量可能是負(fù)數(shù)，此時(shí)不能斷然認(rèn)定企業(yè)獲取現(xiàn)金能力弱。（二）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)的分析，主要在于了解企業(yè)現(xiàn)金使用的分析，了解企業(yè)現(xiàn)金流出的主要原因?，F(xiàn)金流量表分析對(duì)現(xiàn)金流量的各個(gè)組成部分及其相互關(guān)系的分析。(2利潤(rùn)表分部分析：主要是針對(duì)分部報(bào)告和產(chǎn)品營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)情況進(jìn)行分析。通過(guò)分析公司的資產(chǎn)負(fù)債表，能夠揭示出公司償還短期債務(wù)的能力，公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健與否或經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，以及公司經(jīng)營(yíng)管理總體水平的高低等。垂直分析：是通過(guò)計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況及其合理性程度。包括：償債能力反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力； 營(yíng)運(yùn)能力反映企業(yè)利用資金的效率； 盈利能力反映企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力。資產(chǎn)的質(zhì)量，就是資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟(jì)組織中，實(shí)際所發(fā)揮的效用與預(yù)期預(yù)期效用之間的吻合程度。財(cái)務(wù)分析:是進(jìn)一步對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、整理和分析，更加清晰地、完整的展示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，以供利益相關(guān)者者更好的進(jìn)行投資決策。相反，我們可以得出格力空調(diào)在產(chǎn)品購(gòu)入和產(chǎn)品銷售方面均具有很強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。：存貨及其采購(gòu)方式表：格力在存貨的采購(gòu)方面具有較強(qiáng)的付款期限談判能力和結(jié)算方式的選擇能力。進(jìn)一步深入分析的可能思路生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)包括生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)，分別計(jì)算的生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)的產(chǎn)能比率；（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均值產(chǎn)能比率=存貨生產(chǎn)成本/固定資產(chǎn)原值平均值）結(jié)論：TCL的固定資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大并沒(méi)有帶來(lái)的應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)效益，其盈利前景依然存在著不確定性因素。流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率＝(流動(dòng)資產(chǎn)－存貨)247。流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率＝(流動(dòng)資產(chǎn)－存貨)247?；I集來(lái)的資金一部分用于基本的營(yíng)運(yùn)，一部分要投資，營(yíng)運(yùn)銷售獲得資金，投資回收獲得資金。過(guò)多的錢，不投入循環(huán)，無(wú)法增值，資金不增值，籌資成本就高啊。貨幣持有量過(guò)多，表明企業(yè)資產(chǎn)使用效率低，會(huì)降低企業(yè)贏利能力；反之，貨幣持有量過(guò)少，不能滿足經(jīng)營(yíng)需要。（2）對(duì)盈利性的影響：成本法下的投資收益確認(rèn)和貨幣資金的流入有直接關(guān)系，不會(huì)帶來(lái)利潤(rùn)和資產(chǎn)的泡沫；權(quán)益法下確認(rèn)的投資收益可能出現(xiàn)泡沫，其泡沫的大小取決于被投資方分派現(xiàn)金股利的程度。其原因：處于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的初期；企業(yè)擴(kuò)大投資，進(jìn)行設(shè)備的更新?lián)Q代引起；大量集中的償還負(fù)債。凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的分析一般而言，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，投資和籌資規(guī)模不變的情況下，現(xiàn)金流量?jī)纛~越大，則企業(yè)活動(dòng)越強(qiáng)；如果現(xiàn)金凈流量?jī)纛~主要是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的，則說(shuō)明企業(yè)收現(xiàn)能力強(qiáng)，壞賬風(fēng)險(xiǎn)小，營(yíng)銷能力強(qiáng)；如果現(xiàn)金凈流量?jī)纛~主要是投資活動(dòng)產(chǎn)生的，則可能說(shuō)明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力衰退，需要處置非流動(dòng)資產(chǎn)以緩和資金矛盾，或者為使企業(yè)走出困境而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，此時(shí)需要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表進(jìn)行分析；如果現(xiàn)金凈流量?jī)纛~主要是籌資活動(dòng)產(chǎn)生的，則說(shuō)明企業(yè)主要從外部籌集大量的資金，意味著企業(yè)今后將支付更大的股利或利息，未來(lái)的現(xiàn)金流量?jī)纛~必定更大才能滿足償付的需求。側(cè)重揭示現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點(diǎn)；（一）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析，即三大流入占全部現(xiàn)金流入中的比重，以此了解企業(yè)現(xiàn)金來(lái)自什么渠道，以判斷和評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)金收入的合理性，把握增加現(xiàn)金現(xiàn)金收入的途徑。(3)利潤(rùn)表分項(xiàng)分析：主要是根據(jù)表附注所提供的詳細(xì)信息，進(jìn)一步分析說(shuō)明企業(yè)利潤(rùn)表中主要項(xiàng)目的變動(dòng)，深入揭示利潤(rùn)形成的主客觀原因。資產(chǎn)負(fù)債表分析的思路資產(chǎn)負(fù)債表水平分析資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析利潤(rùn)表分析(1)利潤(rùn)表綜合分析：通過(guò)利潤(rùn)表綜合因素的分析，主要對(duì)利潤(rùn)表主要利潤(rùn)額的增減變動(dòng)，利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況進(jìn)行分析。資產(chǎn)負(fù)債表分析，是指基于資產(chǎn)負(fù)債表而進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。水平分析是指通過(guò)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債和股權(quán)權(quán)益的對(duì)比分析，解釋企業(yè)籌資和投資過(guò)程的差異，從而分析和解釋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)管理水平、會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)變更對(duì)籌資和投資的影響。財(cái)務(wù)比率：是以財(cái)務(wù)報(bào)表資料為依據(jù)，將兩個(gè)相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行相除而得到的比率。資產(chǎn)的質(zhì)量：對(duì)資產(chǎn)的要求，就是通過(guò)對(duì)其進(jìn)行合理的安排和使用，使其預(yù)期效用能夠得以最大限度的發(fā)揮。年度報(bào)告：是公司以年度為時(shí)間單位，定期、按時(shí)對(duì)外提供的財(cái)務(wù)報(bào)告和其他經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量信息的報(bào)告。預(yù)收賬款對(duì)再無(wú)依存度表：格力在存貨的銷售方面具有很強(qiáng)的談判能力和結(jié)算方式的選擇能力，這不僅說(shuō)明產(chǎn)品質(zhì)量高，而且表明企業(yè)善于利用自身優(yōu)勢(shì)創(chuàng)造財(cái)務(wù)奇跡的能力（流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度長(zhǎng)期低于公認(rèn)水平的條件下實(shí)現(xiàn)自身現(xiàn)金流量的順利運(yùn)轉(zhuǎn)格力案例的啟示：按照傳統(tǒng)的分析思路，格力的償債能力很低，但是，進(jìn)一步考慮企業(yè)負(fù)債的來(lái)源后，格力的償債能力并不弱。思考：如何提高企業(yè)業(yè)績(jī)？提高現(xiàn)有固定資產(chǎn)的利用率，以實(shí)現(xiàn)單位產(chǎn)品成本的大幅下降；或者改善現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以提高未來(lái)產(chǎn)品的綜合毛利率，從而最終實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的扭虧為盈。流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價(jià)證券)/流動(dòng)負(fù)債*100%現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/自有資金總額固定比率=資產(chǎn)/固定資產(chǎn)凈資產(chǎn)負(fù)債率=凈資產(chǎn)/負(fù)債 [或產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益]應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售額/應(yīng)收賬款存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨總資產(chǎn)報(bào)酬率 = 凈利潤(rùn) / 總資產(chǎn)平均值銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入銷售毛利率=（銷售收入銷售成本）/銷售收入流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/固定資產(chǎn) 凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/凈資產(chǎn)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)*100%資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額100%利息保證倍數(shù)=息稅前正常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/利息費(fèi)用=（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 ：固定資產(chǎn)表，固定資產(chǎn)的技術(shù)裝備質(zhì)量整體上在不斷提高，結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化；產(chǎn)能比率變化表：一般而言，新增固定資產(chǎn)的技術(shù)含量的提高有助于存貨成本的顯著降低，但是，企業(yè)處于相對(duì)成熟的家電行業(yè)，重大技術(shù)升級(jí)的可能性不大，因此TCL得產(chǎn)能比率下降極有可能是現(xiàn)