【正文】 以來重要的發(fā)展階段或重大事項，比如股權(quán)變動、業(yè)務(wù)變化、重大投融資等。第二篇：財務(wù)分析模板一、公司概況（一）公司基本信息公司名稱、成立時間、上市時間、證券類型、股票代碼、股票簡稱、公司地點、重要管理人員（比如董事長、法人代表、總經(jīng)理、獨立董事等人簡歷）、注冊資本、會計事務(wù)所、所屬行業(yè)、主營業(yè)務(wù)。預收賬款對再無依存度表：格力在存貨的銷售方面具有很強的談判能力和結(jié)算方式的選擇能力，這不僅說明產(chǎn)品質(zhì)量高，而且表明企業(yè)善于利用自身優(yōu)勢創(chuàng)造財務(wù)奇跡的能力（流動資產(chǎn)對流動負債的保障程度長期低于公認水平的條件下實現(xiàn)自身現(xiàn)金流量的順利運轉(zhuǎn)格力案例的啟示：按照傳統(tǒng)的分析思路，格力的償債能力很低，但是，進一步考慮企業(yè)負債的來源后，格力的償債能力并不弱。思考：如何提高企業(yè)業(yè)績？提高現(xiàn)有固定資產(chǎn)的利用率，以實現(xiàn)單位產(chǎn)品成本的大幅下降；或者改善現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以提高未來產(chǎn)品的綜合毛利率，從而最終實現(xiàn)營業(yè)利潤的扭虧為盈。流動負債現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價證券)/流動負債*100%現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負債產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/自有資金總額固定比率=資產(chǎn)/固定資產(chǎn)凈資產(chǎn)負債率=凈資產(chǎn)/負債 [或產(chǎn)權(quán)比率=負債/所有者權(quán)益]應收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售額/應收賬款存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨總資產(chǎn)報酬率 = 凈利潤 / 總資產(chǎn)平均值銷售凈利率=凈利潤/銷售收入銷售毛利率=（銷售收入銷售成本）/銷售收入流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/固定資產(chǎn) 凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/凈資產(chǎn)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤*100%資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額100%利息保證倍數(shù)=息稅前正常營業(yè)利潤/利息費用=（營業(yè)利潤+利息費用）/利息費用 ：固定資產(chǎn)表，固定資產(chǎn)的技術(shù)裝備質(zhì)量整體上在不斷提高，結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化；產(chǎn)能比率變化表：一般而言，新增固定資產(chǎn)的技術(shù)含量的提高有助于存貨成本的顯著降低，但是，企業(yè)處于相對成熟的家電行業(yè)，重大技術(shù)升級的可能性不大，因此TCL得產(chǎn)能比率下降極有可能是現(xiàn)有固定資產(chǎn)利用率低造成的，可能存在著增加企業(yè)不需用的固定資產(chǎn)所致，因此，如果固定資產(chǎn)的產(chǎn)能比率不能提高，企業(yè)成本不可能極大降低。流動負債流動比率=流動資產(chǎn)247。流動比率=流動資產(chǎn)247。一個企業(yè)，對于資金經(jīng)過籌資營運投資，這樣循環(huán)起來，才有增值部分出現(xiàn)。持有現(xiàn)金是沒有利息可言的，資金保有量過高，就會使企業(yè)的籌資成本增高。貨幣保有量根據(jù)該企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)量的大小、籌資能力、貨幣的運用能力和行業(yè)特點進行分析。長期股權(quán)的識別，區(qū)別（收益法，成本法）是指企業(yè)持有的對其子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的權(quán)益性投資及企業(yè)持有的對被投資單位不具有控制，共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價，公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資（1）適用范圍：控制性投資（50%以上，對子公司投資）；與其他合營者一起實施共同控制的投資（對合營企業(yè)投資）；重大影響（20%50%，對聯(lián)營投資）；不具有控制、共同控制或非重大影響，活躍市場上沒有報價且公允價值不能可靠計量（20%以下）四類其中第一和第四類用成本法、第二和第三類用權(quán)益法。否則，企業(yè)將承受較大的財務(wù)風險；現(xiàn)金凈流量可能是負數(shù)，此時不能斷然認定企業(yè)獲取現(xiàn)金能力弱。（二）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)的分析，主要在于了解企業(yè)現(xiàn)金使用的分析，了解企業(yè)現(xiàn)金流出的主要原因。現(xiàn)金流量表分析對現(xiàn)金流量的各個組成部分及其相互關(guān)系的分析。(2利潤表分部分析：主要是針對分部報告和產(chǎn)品營業(yè)利潤變動情況進行分析。通過分析公司的資產(chǎn)負債表，能夠揭示出公司償還短期債務(wù)的能力，公司經(jīng)營穩(wěn)健與否或經(jīng)營風險的大小，以及公司經(jīng)營管理總體水平的高低等。垂直分析：是通過計算資產(chǎn)負債表中各項目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)的變動情況及其合理性程度。包括：償債能力反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力； 營運能力反映企業(yè)利用資金的效率； 盈利能力反映企業(yè)獲取利潤的能力。資產(chǎn)的質(zhì)量，就是資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟組織中，實際所發(fā)揮的效用與預期預期效用之間的吻合程度。財務(wù)分析:是進一步對財務(wù)報表的數(shù)據(jù)進行加工、整理和分析，更加清晰地、完整的展示企業(yè)的財務(wù)狀況，以供利益相關(guān)者者更好的進行投資決策。相反，我們可以得出格力空調(diào)在產(chǎn)品購入和產(chǎn)品銷售方面均具有很強的優(yōu)勢。：存貨及其采購方式表：格力在存貨的采購方面具有較強的付款期限談判能力和結(jié)算方式的選擇能力。進一步深入分析的可能思路生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)包括生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)，分別計算的生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)和非生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)的產(chǎn)能比率；（應收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入/應收賬款平均值產(chǎn)能比率=存貨生產(chǎn)成本/固定資產(chǎn)原值平均值）結(jié)論：TCL的固定資產(chǎn)規(guī)模的擴大并沒有帶來的應有的經(jīng)濟效益，其盈利前景依然存在著不確定性因素。流動負債速動比率＝(流動資產(chǎn)－存貨)247。流動負債速動比率＝(流動資產(chǎn)－存貨)247?；I集來的資金一部分用于基本的營運，一部分要投資，營運銷售獲得資金，投資回收獲得資金。過多的錢，不投入循環(huán)，無法增值，資金不增值，籌資成本就高啊。貨幣持有量過多，表明企業(yè)資產(chǎn)使用效率低，會降低企業(yè)贏利能力；反之，貨幣持有量過少，不能滿足經(jīng)營需要。（2）對盈利性的影響：成本法下的投資收益確認和貨幣資金的流入有直接關(guān)系，不會帶來利潤和資產(chǎn)的泡沫；權(quán)益法下確認的投資收益可能出現(xiàn)泡沫，其泡沫的大小取決于被投資方分派現(xiàn)金股利的程度。其原因：處于生產(chǎn)經(jīng)營的初期；企業(yè)擴大投資，進行設(shè)備的更新?lián)Q代引起；大量集中的償還負債。凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的分析一般而言，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營正常，投資和籌資規(guī)模不變的情況下，現(xiàn)金流量凈額越大，則企業(yè)活動越強；如果現(xiàn)金凈流量凈額主要是經(jīng)營活動產(chǎn)生的，則說明企業(yè)收現(xiàn)能力強，壞賬風險小，營銷能力強；如果現(xiàn)金凈流量凈額主要是投資活動產(chǎn)生的，則可能說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力衰退，需要處置非流動資產(chǎn)以緩和資金矛盾，或者為使企業(yè)走出困境而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，此時需要結(jié)合資產(chǎn)負債表和利潤表進行分析；如果現(xiàn)金凈流量凈額主要是籌資活動產(chǎn)生的，則說明企業(yè)主要從外部籌集大量的資金，意味著企業(yè)今后將支付更大的股利或利息，未來的現(xiàn)金流量凈額必定更大才能滿足償付的需求。側(cè)重揭示現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點；（一）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析，即三大流入占全部現(xiàn)金流入中的比重，以此了解企業(yè)現(xiàn)金來自什么渠道，以判斷和評價企業(yè)現(xiàn)金收入的合理性，把握增加現(xiàn)金現(xiàn)金收入的途徑。(3)利潤表分項分析：主要是根據(jù)表附注所提供的詳細信息，進一步分析說明企業(yè)利潤表中主要項目的變動，深入揭示利潤形成的主客觀原因。資產(chǎn)負債表分析的思路資產(chǎn)負債表水平分析資產(chǎn)負債表垂直分析資產(chǎn)負債表趨勢分析資產(chǎn)負債表項目分析利潤表分析(1)利潤表綜合分析：通過利潤表綜合因素的分析，主要對利潤表主要利潤額的增減變動，利潤結(jié)構(gòu)變動情況進行分析。資產(chǎn)負債表分析，是指基于資產(chǎn)負債表而進行的財務(wù)分析。水平分析是指通過對企業(yè)各項資產(chǎn)、負債和股權(quán)權(quán)益的對比分析，解釋企業(yè)籌資和投資過程的差異，從而分析和解釋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動、經(jīng)營管理水平、會計政策及會計變更對籌資和投資的影響。財務(wù)比率：是以財務(wù)報表資料為依據(jù)，將兩個相關(guān)的數(shù)據(jù)進行相除而得到的比率。資產(chǎn)的質(zhì)量：對資產(chǎn)的要求，就是通過對其進行合理的安排和使用，使其預期效用能夠得以最大限度的發(fā)揮。年度報告：是公司以年度為時間單位，定期、按時對外提供的財務(wù)報告和其他經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量信息的報告。預收賬款對再無依存度表：格力在存貨的銷售方面具有很強的談判能力和結(jié)算方式的選擇能力，這不僅說明產(chǎn)品質(zhì)量高，而且表明企業(yè)善于利用自身優(yōu)勢創(chuàng)造財務(wù)奇跡的能力（流動資產(chǎn)對流動負債的保障程度長期低于公認水平的條件下實現(xiàn)自身現(xiàn)金流量的順利運轉(zhuǎn)格力案例的啟示：按照傳統(tǒng)的分析思路，格力的償債能力很低，但是，進一步考慮企業(yè)負債的來源后，格力的償債能力并不弱。思考：如何提高企業(yè)業(yè)績？提高現(xiàn)有固定資產(chǎn)的利用率，以實現(xiàn)單位產(chǎn)品成本的大幅下降；或者改善現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以提高未來產(chǎn)品的綜合毛利率，從而最終實現(xiàn)營業(yè)利潤的扭虧為盈。流動負債現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價證券)/流動負債*100%現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/流動負債產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/自有資金總額固定比率=資產(chǎn)/固定資產(chǎn)凈資產(chǎn)負債率=凈資產(chǎn)/負債 [或產(chǎn)權(quán)比率=負債/所有者權(quán)益]應收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售額/應收賬款存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨總資產(chǎn)報酬率 = 凈利潤 / 總資產(chǎn)平均值銷售凈利率=凈利潤/銷售收入銷售毛利率=（銷售收入銷售成本）/銷售收入流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/固定資產(chǎn) 凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/凈資產(chǎn)盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤*100%資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額100%利息保證倍數(shù)=息稅前正常營業(yè)利潤/利息費用=（營業(yè)利潤+利息費用）/利息費用 ：固定資產(chǎn)表，固定資產(chǎn)的技術(shù)裝備質(zhì)量整體上在不斷提高，結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化；產(chǎn)能比率變化表：一般而言，新增固定資產(chǎn)的技術(shù)含量的提高有助于存貨成本的顯著降低，但是，企業(yè)處于相對成熟的家電行業(yè)，重大技術(shù)升級的可能性不大，因此TCL得產(chǎn)能比率下降極有可能是現(xiàn)