【正文】 隨時(shí)用于支付的貨幣資金，它是現(xiàn)金流量表主要的編制基礎(chǔ)。在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中，現(xiàn)金流是決定企業(yè)的興衰存亡，最能反映企業(yè)本質(zhì)的是現(xiàn)金流，在眾多價(jià)值評(píng)價(jià)指標(biāo)中基于現(xiàn)金流的評(píng)價(jià)是最具權(quán)威性。［4］ 宋娟.《財(cái)務(wù)報(bào)表分析從入門到精通》［M］.北京：機(jī)械工業(yè)出版社,2010,（1）。［2］中華人民共和國(guó)財(cái)政部.《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》［M］.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社, 2006版,（11）。參考文獻(xiàn)［1］中華人民共和國(guó)財(cái)政部.《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則２００６》［M］。資金是企業(yè)的血液，只有保障企業(yè)資金的合理、安全、以及健康的流動(dòng)，才能保障企業(yè)持續(xù)性的發(fā)展。即使同一企業(yè)在不同時(shí)期現(xiàn)金流量的變化也不能說明其財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢(shì)。對(duì)不同企業(yè)、或同一企業(yè)不同時(shí)期的現(xiàn)金流量表進(jìn)行比較分析時(shí)，要注意其可比性。當(dāng)期投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入是以前投資現(xiàn)金支出的結(jié)果，而當(dāng)期籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出則是以前籌資現(xiàn)金流入的還本和付息額。（2）不能根據(jù)現(xiàn)金流量判斷經(jīng)營(yíng)活動(dòng)好壞現(xiàn)金流量表雖然按經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)反映了各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，但并不能據(jù)此判斷各項(xiàng)活動(dòng)的效果好壞。而要揭示現(xiàn)金狀況變化的原因，就必須對(duì)影響現(xiàn)金流量的各種因素進(jìn)行全面分析，區(qū)分出預(yù)算或計(jì)劃中安排的與因偶發(fā)性原因而引起的不同情況，并對(duì)由此產(chǎn)生的實(shí)際與預(yù)算的差異展開分析。但是，對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來說，在確定當(dāng)期期末與期初的現(xiàn)金凈變化量的時(shí)候，無非會(huì)遇到這樣三種情況，即現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額或者大于0，或者小于0，或者等于0?，F(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題通過對(duì)現(xiàn)金流量表中一些關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以幫助我們進(jìn)一步、動(dòng)態(tài)的了解企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況。因此，閱讀報(bào)表時(shí)應(yīng)檢查現(xiàn)金流量表中的“銷售商品收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目和利潤(rùn)表中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入以及資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收賬款等項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系；檢查現(xiàn)金流量表中“購(gòu)買商品支付的現(xiàn)金”與利潤(rùn)表中的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，資產(chǎn)負(fù)債表中存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付賬款等項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系；重視“構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”、“投資所支付的現(xiàn)金”與資產(chǎn)負(fù)債表中固定資產(chǎn)、在建工程、長(zhǎng)期投資的對(duì)應(yīng)關(guān)系研究。反之，如果投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量與籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量在數(shù)額上比較接近，且數(shù)額較大，說明企業(yè)在保持內(nèi)部經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的前提下，收回大筆對(duì)外投資的資金支付到期債務(wù)，意味著企業(yè)沒有擴(kuò)張動(dòng)機(jī)。除此之外，也可以將投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量聯(lián)系起來，對(duì)企業(yè)未來發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行分析和考察。（5）成長(zhǎng)能力分析企業(yè)要實(shí)現(xiàn)自身規(guī)模的不斷擴(kuò)大，長(zhǎng)期資產(chǎn)的規(guī)模必然增加；反映在現(xiàn)金流量表中即投資活動(dòng)中的現(xiàn)金流出量要大幅度提高。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是指企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量同凈利潤(rùn)的比值，反映了企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)中現(xiàn)金收益的保障程度，真實(shí)地反映了企業(yè)的盈余的質(zhì)量。因?yàn)闀?huì)計(jì)利潤(rùn)容易受到人為操縱等原因，企業(yè)當(dāng)前的收益質(zhì)量往往受到一定影響。比率越大，說明凈利潤(rùn)的質(zhì)量越好；若比率過小就有“慮盈實(shí)虧”的可能，說明企業(yè)在獲取利潤(rùn)的過程中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入不足，甚至存在操縱賬面利潤(rùn)的可能。⑤每股現(xiàn)金流量總資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率，這一比率是對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析中總資產(chǎn)報(bào)酬率的進(jìn)一步分析，用以衡量總資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它表明企業(yè)使用資源創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，也是投資評(píng)價(jià)的關(guān)鍵之一。③全部資產(chǎn)現(xiàn)金的回收率，它表示的是企業(yè)資產(chǎn)在多大程度上能夠產(chǎn)生現(xiàn)金，或者說，企業(yè)資產(chǎn)生產(chǎn)現(xiàn)金的能力有多大。②每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量，它反映企業(yè)每股資本金獲取現(xiàn)金凈流量的能力。（3）獲現(xiàn)能力分析獲取現(xiàn)金能力是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入與投入資源的比值，反映企業(yè)營(yíng)業(yè)收入或投入資源創(chuàng)造現(xiàn)金的能力。現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~”為正數(shù)時(shí)，說明企業(yè)支付能力較強(qiáng)；反之則較差，財(cái)務(wù)狀況惡化。支付能力分析主要是通過企業(yè)當(dāng)前取得的現(xiàn)金（特別是其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金收入）與各項(xiàng)支出的現(xiàn)金來進(jìn)行比較。但是并非這兩個(gè)比率值越大越好，這是因?yàn)楝F(xiàn)金的收益性較差，若現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金增加額”項(xiàng)目數(shù)額過大，則可能是企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有資產(chǎn)，使資產(chǎn)過多地停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上，從而降低了企業(yè)的獲利能力。②長(zhǎng)期償債能力是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與企業(yè)總債務(wù)之比，反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所獲現(xiàn)金償還全部債務(wù)的能力，比率越高，說明償還全部債務(wù)的能力越強(qiáng)。在擁有資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的基礎(chǔ)上，可以用以下兩個(gè)比率來分析：①短期償債能力是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與流動(dòng)負(fù)債之比，這個(gè)指標(biāo)是債權(quán)人非常關(guān)心的指標(biāo)，它反映企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，是衡量企業(yè)短期償債能力的動(dòng)態(tài)指標(biāo)。如果不能償還債務(wù)，說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入財(cái)務(wù)困境。從現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)構(gòu)成，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，對(duì)現(xiàn)金流量表可以進(jìn)行以下幾個(gè)方面分析：（1）償債能力分析在正常經(jīng)營(yíng)情況下，企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所獲得的現(xiàn)金收入，首先要滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的一些支出，如購(gòu)買原材料與商品、支付職工工資、繳納稅費(fèi)，然后才用于償還債務(wù)，所以真正能用于償還債務(wù)的是現(xiàn)金流量。通過現(xiàn)金流量表的分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、支付股利的能力、自我創(chuàng)造先進(jìn)的能力等，便于投資者做出投資決策?，F(xiàn)金流量表在評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、衡量企業(yè)財(cái)務(wù)資源和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及預(yù)測(cè)企業(yè)未來前景方面，具有十分重要的作用，其作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：有助于評(píng)價(jià)公司的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力；二是有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量；三是有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素，掌握企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量，可以從現(xiàn)金流量的角度了解凈利潤(rùn)的質(zhì)量，為分析和判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)前景提供信息。在財(cái)務(wù)管理中，利用現(xiàn)金流量分析，比利用獲利能力更加直觀、更加有效，它能夠解釋獲利企業(yè)導(dǎo)致終止的原因，解釋虧損企業(yè)繼續(xù)生存的原因，解釋企業(yè)發(fā)展的核心問題。2008年10月9日，中國(guó)金屬在新加坡發(fā)出的公告顯示，10月10日起，中國(guó)金屬正式停牌。對(duì)現(xiàn)金流量的分析，可初步得出企業(yè)日常運(yùn)作的好壞，獲得足夠的現(xiàn)金流量是公司創(chuàng)建優(yōu)良經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的有力支撐，一個(gè)企業(yè)的賬面利潤(rùn)再高，如果沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流量依然無法進(jìn)行正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，甚至?xí)关?cái)務(wù)狀況惡化，最終導(dǎo)致公司破產(chǎn)。企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，現(xiàn)金流量是企業(yè)理財(cái)?shù)暮诵?，?cái)務(wù)管理的實(shí)質(zhì)就是最大限度地獲取現(xiàn)金收益。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量 財(cái)務(wù)分析現(xiàn)金流量表的意義和作用現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)與籌資活動(dòng)等對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物產(chǎn)生影響的會(huì)計(jì)報(bào)表。第二篇：淺談現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析[范文模版]淺談現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析內(nèi)容提要：企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是通過各種方式歸結(jié)現(xiàn)金交換與流動(dòng)，最終使自身現(xiàn)金增值的過程，而現(xiàn)金流量表就是專門揭示企業(yè)在某一特定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的變動(dòng)的一種報(bào)表。，可大致反映企業(yè)賬面投資收益的質(zhì)量。、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比較。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，比率越高，創(chuàng)現(xiàn)能力越強(qiáng)。這一比率反映每股資本獲取現(xiàn)金凈流量的能力，比率越高，表明企業(yè)支付股利的能力