【正文】 料，并根據(jù)自身關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行其他調(diào)查。所以，融資方通常希望能找到實(shí)力強(qiáng)、影響力大的創(chuàng)投企業(yè)。創(chuàng)投機(jī)構(gòu)一般不擅長實(shí)體企業(yè)的運(yùn)作，因而除了必要的監(jiān)督外，不會過多干涉目標(biāo)公司的經(jīng)營管理。撰寫商業(yè)計(jì)劃書財務(wù)顧問根據(jù)盡職調(diào)查撰寫商業(yè)計(jì)劃書，全面、系統(tǒng)地介紹目標(biāo)公司及其原股東，重點(diǎn)是目標(biāo)公司的投資亮點(diǎn)，這將直接影響到私募股權(quán)融資的定價。財務(wù)顧問盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括歷史沿革、資產(chǎn)權(quán)屬、主要財務(wù)指標(biāo)、主要產(chǎn)品、技術(shù)優(yōu)勢、銷售渠道、主要債權(quán)債務(wù)、重要客戶及其反饋意見等。設(shè)計(jì)融資方案融資方案主要包括資金用途、融資規(guī)模、擬出讓的股權(quán)、適合公司需要的投資者和切實(shí)可行的時間表。二、主要流程選擇融資方式目標(biāo)公司原股東或管理層根據(jù)原股東的需要或公司的發(fā)展戰(zhàn)略，制定融資策略，選擇最適合的融資方式。財務(wù)顧問的作用是幫助融資方尋找資金（即投資方），或幫助投資方尋找項(xiàng)目（即融資方），協(xié)助投融資雙方進(jìn)行盡職調(diào)查、撰寫商業(yè)計(jì)劃書、組織投融資雙方的協(xié)商和談判。如果融資方為目標(biāo)企業(yè)，則投資方以對目標(biāo)企業(yè)增資的形式成為目標(biāo)企業(yè)的新股東，資金進(jìn)入目標(biāo)企業(yè)；如果融資方為目標(biāo)企業(yè)的原股東（“原股東”），則投資方以受讓股權(quán)的形式成為目標(biāo)企業(yè)的新股東，資金由原股東個人所得。在本文中，將主要介紹這種私募股權(quán)融資。在眾多退出方式中，投資者在企業(yè)上市后以出售股票獲利的方式得到的回報最高，達(dá)到45倍的比比皆是，有的甚至達(dá)到10倍以上。第三篇：私募股權(quán)融資論文私募股權(quán)融資私募股權(quán)融資是指私有企業(yè)（即非上市企業(yè)）通過私募形式進(jìn)行的權(quán)益性融資。當(dāng)基金的凈資產(chǎn)收益率和現(xiàn)金分紅回報率達(dá)到一個約定指標(biāo)時，基金要按約定比例，將盈利分配給基金管理公司。在每支基金中，基金管理公司均以普通合伙人的角色進(jìn)行基金的管理運(yùn)作，當(dāng)一個投資周期結(jié)束后參與分紅，一般為基金投資收益的20%。按照國家政策規(guī)定，a基金管理公司可以根據(jù)基金總額，提取一定比例的管理費(fèi)，作為管理公司日常運(yùn)營費(fèi)用和人員支出費(fèi)用，提取比例一般在2%左右。具體組織架構(gòu)圖：（三）運(yùn)營模式基金管理公司運(yùn)營流程基金的運(yùn)作模式在基金的運(yùn)作模式上，a公司擬采用有限合伙制進(jìn)行運(yùn)作。董事會擬設(shè)董事長一名，董事會成員名。企業(yè)價值觀：誠信、專業(yè)、尊重、合作、分享、創(chuàng)新。企業(yè)愿景：成為行業(yè)內(nèi)最具影響力的私募股權(quán)基金管理公司。a公司遵循股權(quán)投資特有的創(chuàng)新理念，以股權(quán)投資為中心，對極具成長潛力的公司進(jìn)行股權(quán)收購、資產(chǎn)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及上市操作；堅(jiān)持區(qū)域化與國際化相結(jié)合的發(fā)展戰(zhàn)略，依托良好的知名企業(yè)及政府間合作關(guān)系，聯(lián)手境內(nèi)外股權(quán)投資資本，通過風(fēng)險投資的引進(jìn)、管理和咨詢，引領(lǐng)國內(nèi)股權(quán)投資發(fā)展的特色之路。(一)現(xiàn)有產(chǎn)品公司已完成研發(fā)并進(jìn)入市場的產(chǎn)品主要為: : (零售版、企業(yè)版及網(wǎng)吧版) (多服務(wù)器及多語言支持)aaa – fund raising plan confidential篇三：基金管理有限公司商業(yè)計(jì)劃書概要 基金管理有限公司商業(yè)計(jì)劃書概要（一）企業(yè)介紹a公司是經(jīng)國家工商行政管理總局核準(zhǔn)，在天津市濱海新區(qū)工商部門登記注冊，經(jīng)天津市金融辦備案的私募股權(quán)基金管理企業(yè)。四、公司現(xiàn)有產(chǎn)品及未來研發(fā)方向e過去以簡單、易用的網(wǎng)上即時、面對面談話(包括軟/硬件)為主，現(xiàn)將逐步擴(kuò)大到游戲、教育、企業(yè)所用的實(shí)時視頻通訊軟件。******臺灣：***科技有限公司于1999年在臺灣臺北市成立，業(yè)務(wù)范圍主要包括oem的協(xié)調(diào)和質(zhì)量保證、以及產(chǎn)品銷售。最初注冊資本為74萬美元，后續(xù)成功增資兩次主要股東包括劉萍、臺達(dá)電及部分vc基金。產(chǎn)品設(shè)計(jì)以一般人均可輕松使用為原則，推出后廣受歡迎，自1999年起即為美國市場此產(chǎn)品領(lǐng)域的前三大品牌之一。母公司美國總部（）：總部位于美國加利福尼亞州的北部城市，距離硅谷僅20英里,使公司能更近地接觸市場及技術(shù)合作者。******體系將通過公司實(shí)施大陸及亞太地區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略，以增資擴(kuò)股方式引入發(fā)展所需資金，將業(yè)務(wù)職能擴(kuò)展到生產(chǎn)和銷售(包括內(nèi)銷及外銷)。以美國總部為中心和支持，開展全球性的生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。定位：以原先******美國的內(nèi)部軟件研發(fā)部門為基礎(chǔ)，配合******大陸發(fā)展計(jì)劃，完善研發(fā)、生產(chǎn)與銷售功能，成為一家獨(dú)立運(yùn)作于大陸市場的專業(yè)軟件企業(yè)，以提供網(wǎng)絡(luò)視頻軟件、多媒體信息處理軟件及生物安全認(rèn)證軟件為主要業(yè)務(wù)。本次計(jì)劃通過增資擴(kuò)股，變更為中外合資企業(yè)，以獲得發(fā)展資金，實(shí)現(xiàn)******的獨(dú)立運(yùn)作及軟件業(yè)務(wù)的加速發(fā)展。2000年12月，雙方開始關(guān)于設(shè)立******分支機(jī)構(gòu)的可行性研究。公司系美國******公司投資的全資子公司，注冊資本美金20萬元，公司性質(zhì)為外資企業(yè)。具體安排如下：aaa – fund raising plan confidential三、本次增資后利潤情況單位：us$ k四、本項(xiàng)計(jì)劃的時間安排本次增資擴(kuò)股計(jì)劃于2002年6月底前完成。(注：因大陸在無形資產(chǎn)比例、第三方評估及主管部門審批等方面的具體要求和限制，可能將影響無形資產(chǎn)的認(rèn)列。本次增資擴(kuò)股對象為新、舊股東，發(fā)行金額為200萬美元，其中：原股東投入無形資產(chǎn)100萬美元，新股東投入現(xiàn)金100萬美元(折合rmb 827萬元)?；饦I(yè)績的增長將會提升基金在業(yè)內(nèi)的排名，大大降低后期基金發(fā)售的成本，及迎來主動性合作的渠道。滾動發(fā)售第二期及三期基金，其意義在于資金成本消減后，轉(zhuǎn)變?yōu)橛?，在固定投資不變的前提下，實(shí)現(xiàn)快速回收投入的目的。認(rèn)購費(fèi)用（%）抵充銀行托管和銀行代銷費(fèi)用，由資金管理賬戶直接劃轉(zhuǎn)至信托機(jī)構(gòu)及托管銀行。五、商業(yè)運(yùn)作盈利模式： 基金采用滾動發(fā)售模式。四．資金成本：：150萬300萬，或總資本金1% ：% ：%*2=%。三．銀行托管。與信托公司組成合伙制企業(yè)運(yùn)作。有鑒