【正文】 問題。二、互聯(lián)網金融超市的風險防范（一）合同風險控制在擬定合同前，法務部門應當與業(yè)務部門、業(yè)務負責人員進行充分的溝通。我國監(jiān)管層目前對此尚沒有明確的規(guī)定，但不排除有違規(guī)風險。目前，我國監(jiān)管機關對金融領域仍然采取的是“分業(yè)經營、分業(yè)管理”的監(jiān)管模式，由一行三會 各自行使職權，管轄自己行業(yè)內的金融機構。但實際上，很多產品即使改變了形式，也仍然處在監(jiān)管范圍內，需要相應的資質，金融超市的此種行為有受到行政處罰的風險。一、互聯(lián)網金融超市的行政法律風險（一）無證經營風險由于金融行業(yè)的特殊性，發(fā)行和代銷某些金融產品、從事某些金融服務需要特殊的資質，而這些資質往往很難取得?！竦谒钠夯ヂ?lián)網金融超市的法律風險及防范專業(yè)投資理財網站互聯(lián)網金融超市的法律風險及防范隨著互聯(lián)網金融行業(yè)的不斷發(fā)展，各項監(jiān)管政策也慢慢落地，互金平臺業(yè)務轉型與創(chuàng)新顯得更加重要和急切。不僅要重視簽訂前的管理，更要重視簽訂后的合同管理；系統(tǒng)性就是凡涉及合同條款內容的各部門都要一起來管理；動態(tài)性就是注重履約全過程的情況變化，特別要掌握對自己不利的變化，及時對合同進行修改、變更、補充或中止和終止。合同管理必須是全過程的、系統(tǒng)性的、動態(tài)性的。企業(yè)合同管理是指企業(yè)對以自身為當事人的合同依法進行訂立、履行、變更、解除、轉讓、終止以及審查、監(jiān)督、控制等一系列行為的總稱。對于合同管理（Contract Management），企業(yè)的經濟往來主要是通過合同形式進行的。本公司亦無義務參與與理財產品協(xié)議交易資金劃轉及支付環(huán)節(jié)之外的任何賠償、糾紛處理等活動?！标P于免責條款的效力。：“您知曉并同意，為向您提供余額寶服務，本公司有權將您的個人信息（包括但不限于：姓名、身份證號、手機號、郵箱、聯(lián)系地址、支付寶賬號等）提供給相應的金融機構。因此，對合同法律風險的管理有著不言而喻的重要性。合同法律風險的主要成因有：法律規(guī)定發(fā)生變化致使合同內容違反法律規(guī)定、合同簽署時客觀情況發(fā)生變化致使合同不能履行、相對人的主體資格不復存在、相對人喪失繼續(xù)履約能力、相對人未在合同約定的期間內履行義務、喪失時效、合同相對人被處罰、發(fā)生其他訴訟影響該合同繼續(xù)履行。該三大環(huán)節(jié)相互作用、循環(huán)往復，形成一個動態(tài)的、封閉的管理過程。建立法律風險管理體系的落實措施以制度、流程、組織和職能四個方面為主。企業(yè)內部控制所起到的作用是預防風險的發(fā)生，要建立企業(yè)法律風險管理的體系總框架。除了內部加強自律外，還要建立社會監(jiān)督機制，自覺接受社會監(jiān)督，從而形成一套有效的內外監(jiān)督機制。（三）行業(yè)級風險控制與防范在強調政府監(jiān)管的同時，還需要充分發(fā)揮金融行業(yè)協(xié)會、互聯(lián)網行業(yè)協(xié)會的作用。同時，要建立正確的投資觀，收益與風險總是呈正相關的關系，對“固定收益率”和“零風險”等的過度宣傳都要有所防范。投資與風險就像硬幣的兩面，對立統(tǒng)一于投資主體的經營行為中。而針對互聯(lián)網金融的犯罪，其中很多是以竊取個人信息作為必要條件的，因此要加強對個人信息的保護，嚴厲打擊非法買賣個人信息的行為。所以，政府在加強對互聯(lián)網金融監(jiān)管時，不能簡單地將傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式移植過來，而應該在監(jiān)管的方式和內容上都有創(chuàng)新。在央行發(fā)布的《非金融機構支付服務管理辦法》中罰則部分規(guī)定了商業(yè)銀行、支付機構在出現(xiàn)相關情形時，需承擔相應的行政責任。而融資類的互聯(lián)網金融，會由于政府目前監(jiān)管不到位，很可能演變成或者是被利用來進行非法集資、放高利貸等金融犯罪。刑事責任：余額寶以及其他各種“寶”的互聯(lián)金融產品，雖然革新了傳統(tǒng)金融領域的運營模式，但某種程度上與《刑法》上禁止吸收公眾存款規(guī)定的行為相類似。向某等人遂采取行動，將蔣某賬戶內的20萬元盜走。銀行固有系統(tǒng)平臺風險一直存在。雖然天弘基金短時間強勢躋身十大管理規(guī)?；鸸荆?014年2月26日消息披露，雖然余額寶規(guī)模已經超過4000億元，但天弘基金2013年仍處于虧損狀態(tài)。2013年11月27日，從事電商工作的張某伙同阿里巴巴旗下支付寶前技術員工李某，利用工作之便，在2010年分多次在公司后臺下載支付寶用戶資料，其內容超過20g容量，隨后兩人將用戶信息多次出售給電商公司、數(shù)據(jù)公司。操作時鄒先生將對方姓名并沒有輸錯，卻誤將銀行卡號輸錯，打款后竟顯示轉賬成功，引發(fā)糾紛，誰之過？相關問題廣受媒體關注。（一）余額寶模式中各主體的互聯(lián)網金融風險分析客戶風險：客戶風險來源于客戶自身環(huán)節(jié)，諸如客戶端計算機系統(tǒng)風險（計算機病毒、釣魚網站等）、互聯(lián)網應用認知風險、交易對方欺詐、犯罪風險、金融企業(yè)、第三方支付平臺的信用違約風險、個人信息等隱私泄露風險等都會引發(fā)客戶的經濟損失。用戶在支付寶網站內就可以直接購買基金等理財產品，同時余額寶內的資金還能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。二、互聯(lián)網金融法律風險——以余額寶為例余額寶是由第三方支付平臺支付寶為個人用戶打造的一項余額增值服務。融資平臺式互聯(lián)網金融：充當金融中介的作用，可以細分為兩種類型：一種為眾籌類網站，如點名時間，投資者的收益為非股權，非債權回報，一個融資項目同時接受多個投資者資助。利用淘寶對用戶數(shù)據(jù)的熟知以及豐富的資源，將用戶賬戶余額與貨幣基金聯(lián)系起來，使用戶用于消費的資金也能進行增值，用于理財?shù)馁Y金能進行購物，其受眾主要為淘寶用戶。（三）互聯(lián)網金融的商業(yè)模式理財式互聯(lián)網金融：特點是通過互聯(lián)網向受眾提供金融服務與金融產品。（二）互聯(lián)網金融與其他概念的區(qū)別與網絡金融的區(qū)別：前者是利用互聯(lián)網（即INTERNET）完成的金融活動，后者的外延更大，網絡不僅包括互聯(lián)網（INTERNET），還包括內聯(lián)網（INTRANET）、本地網、專用網等概念。因此，互聯(lián)網的特點決定了互聯(lián)網金融的特征，相對于傳統(tǒng)金融而言它有著成本低、效率高、覆蓋廣、發(fā)展快的優(yōu)勢。狹義上講，互聯(lián)網金融是資金融通依托互聯(lián)網來實現(xiàn)的方式方法。面對互聯(lián)網金融的強勢發(fā)展，到底什么是互聯(lián)網金融？互聯(lián)網金融有哪些法律風險？如何防范互聯(lián)網金融的法律風險？一、互聯(lián)網金融概述互聯(lián)網金融的概念。第三篇：互聯(lián)網金融 法律風險的防范互聯(lián)網金融 法律風險的防范2014年第04期 作者:曹志龍 閱讀(203)【來源:《上海律師》 查看本期目錄 】近年來，互聯(lián)網金融異軍突起，對我國整個金融行業(yè)的發(fā)展起著里程碑式的作用，尤其以阿里巴巴和天弘基金的合作引人注目。另外從技術方面看，安全性、保密性等，也要考慮。四，從集團整體的架構安排。具體是以什么樣的模式，還在思考。1號店—紐海信息技術（上海）有限公司法律顧問涂國慶———目前互聯(lián)網金融很火，包括淘寶系的阿里貸、余額寶，包括京東的網銀在線，包括財付通，越來越多的互聯(lián)網巨頭涉足金融領域，引起了全社會的關注。國內眾籌與國外眾籌最大的差別在支持者的保護措施上，國外項目成功了，馬上會給項目發(fā)錢去執(zhí)行。依靠大眾力量：支持者通常是普通的草根民眾，而非公司、企業(yè)或是風險投資人。眾籌的特征：低門檻：無論身份、地位、職業(yè)、年齡、性別，只要有想法有創(chuàng)造能力都可以發(fā)起項目。目前，國外比較知名的眾籌平臺有：Kickstarter、IndieGog。相對于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌更為開放，能否獲得資金也不再是由項目的商業(yè)價值作為唯一標準。眾籌，翻譯自國外crowdfunding一詞，即大眾籌資，是指用團購+預購的形式，向網友募集項目資金的模式。而對其批準設立、業(yè)務經營范圍許可、資金風險控制沒有明確，日常監(jiān)管方面處于空白。做P2P業(yè)務，由于國內個人征信體制不完善，可能發(fā)生“一人多貸”的問題，導致借款人“過度借貸”。通過公司內部賬號進行操作讓整體業(yè)務產生黑箱，難以消除資金被挪用、侵占和隱匿等風險。由于參與資金的運作，一些P2P網貸公司打破了網貸的界線，使公司性質由第三方中介轉為吸儲和放款的金融機構，而沒有金融經營資質使之直接構成非法集資。P2P存在的三大風險：一、可能構成非法集資。7月初剛發(fā)布的《中國P2P借貸服務行業(yè)白皮書2013》顯示，2012年末，P2P借貸服務平臺超過了200家，可統(tǒng)計的P2P平臺線上業(yè)務借貸余額超過100億元，投資人超過5萬人。網絡借貸指的是借貸過程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過網絡實現(xiàn)，它是隨著互聯(lián)網的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來的一種新的金融模式，這也是未來金融服務的發(fā)展趨勢。P2P借貸是peer to peer lending的縮寫。據(jù)了解，渣打銀行近日在外資銀行中率先推出“逸賬戶”服務，其亮點就在于各種在線理財工具、專屬空中客戶經理以及網上優(yōu)惠等服務，其客戶群指向10萬元級別。此外還有華夏基金的活期通、匯添富基金的現(xiàn)金寶、廣發(fā)基金的錢袋子、華安基金的貨幣通、工銀瑞信的現(xiàn)金寶、富國基金的天天理財寶和國泰基金的超級錢包等。余額寶的火爆沖擊了傳統(tǒng)銀行業(yè)。與普通貨幣基金的標準門檻1000元不同，余額寶的天弘增利寶基金，1元錢就可以起購。2013年6月13日，天弘基金與支付寶合作的“增利寶余額寶”，誕生不足一月，資產規(guī)模已經突破了100億元，客戶數(shù)量超過400萬。對于第三方支付的法律地位、監(jiān)管等諸多問題均未作立法規(guī)范。監(jiān)管第三方支付的相關的法律法規(guī)有：《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》（2010年10月），《非金融機構支付服務業(yè)務系統(tǒng)檢測認證管理規(guī)定》（2011年1月），《支付業(yè)務許可證申辦流程》（2011年3月），《非金融機構申請材料的規(guī)范性要求》（2011年3月），《關于規(guī)范商業(yè)預付卡管理的意見》（2011年6月）等。比較典型的例子是支付寶。第三方支付就是一些和產品所在國家以及國外各大銀行簽約、并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺。而來自阿里小微金融的數(shù)據(jù)則顯示，截至今年2季度末，%，%，%，支持以日計息，隨借隨還。京東從去年底開始向供應商推薦旗下的供應鏈金融服務，和另外的其他幾家主要采用與銀行合作的方式，提供平臺數(shù)據(jù)給金融機構作為信貸發(fā)放參考依據(jù)。過去幾年，阿里巴巴、敦煌網、網盛生意寶、京東商城、蘇寧及慧聰網六家電商陸續(xù)試水小額貸款領域。其次阿里金融的利率不是很高的，而且可以按天計息。目前阿里金融已經搭建了分別面向阿里巴巴B2B平臺小微企業(yè)的阿里貸款業(yè)務群體，和面向淘寶、天貓平臺上小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者的淘寶貸款業(yè)務群體，并已經推出淘寶（天貓）信用貸款、淘寶（天貓）訂單貸款、阿里信用貸款等微貸產品。下面，我們來分享一些互聯(lián)網金融的主要模式：首先是阿里金融。各種金融產品均可如此交易。在供需信息幾乎完全對稱、交易成本極低的條件下，互聯(lián)網金融模式形成了“充分交易可能性集合”，諸如中小企業(yè)融資、個人投資渠道等問題就容易解決?；ヂ?lián)網金融模式下，信息處理有三個組成部分：一是社交網絡生成和傳播信息，特別是對個人和機構沒有義務披露的信息；二是搜索引擎對信息的組織、排序和檢索，能緩解信息超載問題，有針對性地滿足信息需求；三是云計算保障信息高速處理能力。二、信息處理是金融體系的核心?；ヂ?lián)網金融模式下，因為有搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網絡和云計算，信息不對稱程度非常低，交易雙方在資金期限匹配、風險分擔上的成本非常低，銀行、券商和交易所等中介都不起作用，貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及錢款支付直接在網上進行，市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)?？赡艹霈F(xiàn)一個既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，我稱之為?互聯(lián)網直接融資市場?或?互聯(lián)網金融模式?。上海市律師協(xié)會信息網絡與高新技術業(yè)務研究委員會主任商建剛———互聯(lián)網是這段時間很熱的一個話題。我國與互聯(lián)網金融有關的有： Q幣（就是代幣），微信支付（與銀行合作的第三方游戲支付，不屬于電子貨幣），余額寶、微銀行（投資理財產品活期賬戶，不屬于電子貨幣），融360（金融產品搜索平臺，今后發(fā)展可能類似金融經紀），三馬在線保險（柜面、電話到在線的技術性發(fā)展，削減交易成本）。但軟硬件防護上的反欺詐難度更高。消費者可以不經第三方地自由使用。這就要求商家聯(lián)系發(fā)行人并接入到消費者的賬戶才能得到支付，增強了反欺詐的可靠性。高速流動的電子現(xiàn)金也將面臨反洗錢的困難。由于電子現(xiàn)金往往是私人單位所發(fā)行，則能夠使發(fā)行者相互接受就成為了大問題。但是就信用卡采用電子簽名者，發(fā)行人不能將欺詐使用的責任轉嫁給消費者（1974年消費者信用法第884條）。表面原則：審查雙方交易習慣、加密技術。電子簽名和證書具有以下責任。（歐盟）電子簽名指令（Electronic Signatures Directive）確認了電子商務中對電子簽名的服務與認證，并區(qū)分了“高級電子簽名”和“電子簽名”兩種安全和應用級別。根據(jù)2000年電子通訊法，合格的電子簽名等同于簽名。既然電子貨幣具有議付票據(jù)的特點，其是否受到限制呢？根據(jù)定義，該等票據(jù)具有書面形式和簽字兩個條件。因此發(fā)行者應當具備一個最小資金（準備金）的維持規(guī)模；發(fā)行者應當有嚴格的投資和貨幣管理政策以減少其流動性風險；發(fā)行者還需要遵守反洗錢和逃稅的規(guī)定。現(xiàn)存監(jiān)管機制的主要目的在于保護消費者。如果將智能卡視為現(xiàn)金，那么卡丟失或被盜，則卡的價值也就沒有了（即不視為記賬賬戶），則其一旦完成支付，即應當如現(xiàn)金（而不是支票）支付一般對待。因此，即使接受者沒有最終收到款項，也應當向發(fā)行者追償。如果比照信用卡，接受者僅得向發(fā)行者主張支付（基于接受者無從得知持有人地址等詳情）。與之相比，電子貨幣（現(xiàn)金）具有：可議付現(xiàn)金票據(jù)（Negotiable instruments）的特點；接受支付者是基于其合同承諾，但在主體之間，電子貨幣發(fā)揮了交易中介的貨幣職能；由于貨幣還是特殊的商品，因此其也可以被看做是私人財產（而不僅僅是通貨），該特點帶來了一系列重大法律后果。什么是電子貨幣（現(xiàn)金）？英國1971年金屬貨幣法規(guī)定，法定貨幣（法幣）是指：金屬鑄幣；銀行券（鈔票、本票）。電子貨幣的金融發(fā)展不直接指向現(xiàn)實貨幣（即指向電子貨幣本身的獨立儲存和清算系統(tǒng)），電子貨幣本身依賴傳統(tǒng)或非傳統(tǒng)形式的金融產品（目前罕有），主要在于解決電子貨幣穩(wěn)定性、可交換性和交易安全問題。上海金茂律師事務所合伙人韓正———電子金融有不同的概念。第二階段，商建剛律師做主題發(fā)言，介紹“互聯(lián)網金融創(chuàng)新法律風險與防范”。會議圍繞“互聯(lián)網金融創(chuàng)新法律風險與防范”的話題展開，分為三個階段。上海市法學會研究部主任陳冬滬、副主任張志軍、上海市法學會編輯部副主任