【正文】 200萬元構(gòu)成；公司主營房地產(chǎn)開發(fā)，具有房地產(chǎn)三級開發(fā)資質(zhì)。根據(jù)項(xiàng)目的現(xiàn)有資料、開發(fā)現(xiàn)狀、項(xiàng)目實(shí)施條件和可操作的方案，參照工行“房地產(chǎn)開發(fā)貸款評估辦法”的要求，評估組采用必要的評估程序，通過對借款人綜合情況及開發(fā)項(xiàng)目建設(shè)條件、市場及預(yù)測、效益、風(fēng)險(xiǎn)等多方面分析得出評估結(jié)論，并于2002年11月29日完成評估工作。報(bào)告通過對借款人、項(xiàng)目、市場、籌資、財(cái)務(wù)、貸款風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)得出項(xiàng)目投資計(jì)劃可行，財(cái)務(wù)評價(jià)符合貸款要求的結(jié)論。我公司用商鋪及住宅收益作為還款來源，以公司所有的土地使用權(quán)及建筑材料設(shè)備作為抵押，貸款使用期為兩年。我公司擬在該項(xiàng)目投入3500萬元，現(xiàn)在自有項(xiàng)目資本金2500萬元，資本金比例符合國家規(guī)定。能夠有效滿足城市規(guī)劃和房地產(chǎn)市場需求。項(xiàng)目申報(bào)用途與其功能相符，符合國家相關(guān)規(guī)定。住宅XX戶。該地塊處于白陽中路，地處柳城縣核心商圈，經(jīng)本公司調(diào)研，擬在該地塊建設(shè)XX大廈項(xiàng)目（商?。?，其中含27層高屋住宅兩座，X層住宅一座，底部四層商場。積累了豐富的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)。公司法人何國生2008年在廣西省柳州市柳城縣創(chuàng)立柳城縣信榮房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司，注冊資金2000萬元，興建完成了柳州市柳城縣涇洋河綜合治理項(xiàng)目，怡興花園住宅小區(qū)開發(fā)項(xiàng)目和港灣麗景住宅小區(qū)開發(fā)項(xiàng)目建設(shè)。國有土地使用權(quán)證書，建設(shè)用地規(guī)劃許可證，建設(shè)工程規(guī)劃許可證，建設(shè)工程施工許可證，商品房預(yù)售許可證等均已取得，已取得的證、照合法有效。公司及項(xiàng)目手續(xù)合法性公司于2005年7月 4日取得企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，辦理組織機(jī)構(gòu)代碼證，稅務(wù)登記證，開戶許可證，法人代表身份證等都合法有效，目前公司已向有關(guān)單位申請辦理企業(yè)信用等級，公司房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)為暫定級。14表44 主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 序號 名稱 單位 數(shù)據(jù) 備注 Ⅰ 設(shè)計(jì)規(guī)模 1 房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品總建筑面積平方米 56600 2 商品房銷售平方米 56600 其中：住宅平方米 42100 服務(wù)用房平方米 4195 汽車庫車位平方米 10305 Ⅱ 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) 1 總投資 萬元 43456 2 開發(fā)產(chǎn)品投資 萬元 43456 其中：財(cái)務(wù)費(fèi)用 萬元 2089 資金籌措 萬元 43456其中：資本金 萬元 8300 借款 萬元 15000 4 經(jīng)營收入 萬元 13550 年平均 5 經(jīng)營稅金及附加 萬元 745 年平均 6 總成本費(fèi)用 萬元 8691 年平均 7 利潤總額 萬元 2904 年平均 8 所得稅 萬元 958 年平均 9 稅后利潤 萬元 1946 年平均 10 土地增值稅 萬元 1210 年平均 Ⅲ 財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo) 商品房投資利潤率 % 商品房投資利稅綠 % 商品房資本金凈利潤率 % 全部投資內(nèi)部收益率(所得稅前)% 全部投資投資回收期(所得稅前)年 全部投資內(nèi)部收益率(所得稅后)% 全部投資投資回收期(所得稅后)年 資本金內(nèi)部收益率 % 長期借款償還期(房地產(chǎn)投資)年 貸款期起 附表41 項(xiàng)目總投資估算表 單位：萬元序號 項(xiàng)目 金額 說明 1 開發(fā)建設(shè)投資 43456 土地費(fèi)用 16570 前期工程費(fèi) 532 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)費(fèi) 1379 建筑安裝工程費(fèi) 19409 公共配套設(shè)施建設(shè)費(fèi) 開發(fā)間接費(fèi) 管理費(fèi)用 582 銷售費(fèi)用 970 開發(fā)期稅費(fèi) 368 其他費(fèi)用 206 不可預(yù)見費(fèi) 1351 財(cái)務(wù)費(fèi)用 2089 2 經(jīng)營資金項(xiàng)目總投資 43456 開發(fā)產(chǎn)品成本 43456 固定資產(chǎn)投資經(jīng)營資金 附表42 投資使用計(jì)劃與資金籌措表 單位：萬元 序號 項(xiàng)目 合計(jì) 1 2 3 4 5 6 1 總投資 43456 7910 20955 9792 4214 585 自營資產(chǎn)投資 自營資產(chǎn)投資借款建設(shè)期利息 自營資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 經(jīng)營資金 開發(fā)產(chǎn)品投資 43456 7910 20955 9792 4214 585 其中：不含財(cái)務(wù)費(fèi)用 41367 7910 20675 9130 3450 203 財(cái)務(wù)費(fèi)用 2089 280 662 764 382 2 資金籌措 43456 資本金 8300 4980 3320 預(yù)售收入 13515 2924 5792 4214 585 預(yù)租收入 其他(股東貸款)6641 2930 3711 借款 15000 11000 4000 固定資產(chǎn)投資人民幣借款 15000 11000 4000 自營資產(chǎn)投資人民幣借款 房地產(chǎn)投資人民幣借款 15000 11000 4000 自營資產(chǎn)投資外幣借款 房地產(chǎn)投資外幣借款 自營資產(chǎn)投資建設(shè)期利息借款 經(jīng)營資金人民幣借款 16附表43 售房收入與經(jīng)營稅金及附加估算表 單位：萬元序號 項(xiàng)目 合計(jì) 1 2 3 4 5 6 1 售房收入 67749 4244 17568 25319 14774 5843 可銷售面積(㎡)56600 7861 26203 22537 (元/㎡)10799 11466 12964 銷售比例(%)100 14 46 40 2 經(jīng)營稅金及附加 3726 233 966 1393 813 321 營業(yè)稅 3387 212 878 1266 739 292 城市維護(hù)建設(shè)稅 237 15 61 89 52 20 教育費(fèi)附加 102 6 26 38 22 9 3 土地增值稅 6048 406 1597 2239 1300 506 4 商品房銷售凈收入 57975 3605 15005 21688 12661 5016 附表44 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表(全部投資)單位：萬元 序號 項(xiàng)目 合計(jì) 1 2 3 4 5 6 1 現(xiàn)金流入 67749 4244 17568 25319 14774 5843 售房收入 67749 4244 17568 25319 14774 5843 租房收入 自營收入 其他收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收經(jīng)營資產(chǎn) 凈轉(zhuǎn)售收入 2 現(xiàn)金流出 55933 7910 21539 12849 8934 3414 1287 固定資產(chǎn)投資(方向稅) 開發(fā)產(chǎn)品投資(不含財(cái)務(wù)費(fèi)41367 7910 20675 9130 3450 203 用) 經(jīng)營資金 自營部分經(jīng)營費(fèi)用 出租房經(jīng)營費(fèi)用 3726 233 966 1393 813 321 經(jīng)營稅金及附加 6048 406 1597 2239 1300 506 土地增值稅 4791 225 1156 1852 1089 460 所得稅 3 凈現(xiàn)金流量 11816791017295 4720 16385 11360 4556 累計(jì)凈現(xiàn)金流量791025205204854100 7260 11816 4 所得稅前凈現(xiàn)金流量 16608791017070 5875 18238 12458 5016 累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量79102498019105867 11592 16608 計(jì)算指標(biāo) 所得稅前 所得稅后 內(nèi)部收益率(FIRR)% % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)2868 134 投資回收期(年) 基準(zhǔn)收益率(Ie)% % 17附表45 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表(資本金)單位：萬元 序號 項(xiàng)目 合計(jì) 1 2 3 4 5 6 1 現(xiàn)金流入 74390 4244 24209 25319 14774 5843 售房收入 67749 4244 17568 25319 14774 5843 租房收入 自營收入 其他(回收股東貸款)6641 6641 回收固定資產(chǎn)余值 回收經(jīng)營資金 凈轉(zhuǎn)售收入 2 現(xiàn)金流出 58508 7910 10842 9628 17386 11407 1334 資本金 8300 4980 3320 預(yù)售(租)收入用于開發(fā)產(chǎn)品投資 13515 2924 5792 4214 585 自營部分經(jīng)營費(fèi)用 出租房經(jīng)營費(fèi)用 經(jīng)營稅金及附加 3726 233 966 1393 813 321 土地增值稅 6048 406 1597 2239 1300 506 所得稅 4791 225 1156 1852 1098 460 長期借款本金償還 150007500 7500 流動(dòng)資金借款償還 短期借款本金償還 其他(股東貸款)6641 2930 3711 職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金 486 23 117 188 112 47 3 凈現(xiàn)金流量 1588279106598 14581 7933 3366 4509 4 累計(jì)凈現(xiàn)金流量791014508 73 8007 11373 15882 計(jì)算指標(biāo) 內(nèi)部收益率(FIRR)% 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)5879 基準(zhǔn)收益率(Ie)% 18附表46 損益表 單位：萬元 序號 項(xiàng)目 合計(jì) 1 2 3 4 5 6 1 經(jīng)營收入 67749 4244 17568 25319 14774 5843 商品房銷售收入 67749 4244 17568 25319 14774 5843 房地產(chǎn)租金收入 自營收入 2 經(jīng)營成本 43456 2924 11503 16074 9333 3622 商品房經(jīng)營成本 43456 2924 11503 16047 9333 3622 出租房經(jīng)營成本(攤銷)3 出租房經(jīng)營費(fèi)用 4 自營部分經(jīng)營費(fèi)用 5 自營部分折舊、攤銷 6 自營部分財(cái)務(wù)費(fèi)用 7 經(jīng)營稅金及附加 3726 233 966 1393 813 321 8 土地增值稅 6048 406 1597 2239 1300 506 9 利潤總額 14519 681 3503 5613 3328 1394 10 彌補(bǔ)以前年度虧損應(yīng)納稅所得額 14519 681 3503 5613 3328 1394 12 所得稅 4791 225 1156 1852 1098 460 13 稅后利潤 9728 456 2347 3761 2230 934 職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金 486 23 117 188 112 47 儲備基金 778 36 188 301 178 75 企業(yè)發(fā)展基金 973 46 235 376 223 93 14 加：年初未分配利潤 351 2158 2527 2122 15 可供投資者分配利潤351 2158 5054 4244 2841 應(yīng)付利潤 7490 2527 2122 2841 A方 749 253 212 284 B方 6666 2249 1889 2529 C方 75 25 21 28 17 年末未分配利潤 2527 2122 351 2158 19附表47 長期借款還本付息估算表 單位：萬元 序號 項(xiàng)目 合計(jì) 1 2 3 4 5 6 1 長期借款償還 年初借款本息累計(jì) 11000 15000 7500 本金 11000 15000 7500 建設(shè)期利息 本年借款 15000 11000 4000 本年應(yīng)計(jì)利息 2089 280 662 764 382 本年還本付息 280 662 8264 7882 還本 15000 7500 7500 付息 2089 280 662 764 382 年末借款本息累計(jì) 11000 15000 7500 2 房地產(chǎn)投資人民幣借款 年初借款本息累計(jì) 11000 15000 7500本金11000 15000 7500建設(shè)期利息 本年借款 15000 11000 4000 本年應(yīng)計(jì)利息 2089 280 662 764 382 本年還本付息280 662 8264 7882還本 15000 7500 7500 付息 2089 280 662 764 382 年末借款本息累計(jì) 11000 15000 7500 3 還本資金來源 456 8514 24504 27981 4556 上年余額 456 8514 17004 攤銷 折舊 利潤 369 可利用售房收入 456 8057 15621 10978 4556 其他 4 償還等額還款本金 7500 7500 5 償還長期貸款本金能力 456 8517 4556 17004 20481 6 長期借款償還期(年)5 20附表48 資金來源與運(yùn)用表 單位：萬元 序號 項(xiàng)目 合計(jì) 1 2 3 4 5 6 1 資金來源 97690 7910 22275 21568 25319 14774 5843 商品房銷售收入 67749 4244 17568 25319 14774 5843 房地產(chǎn)租金收入 自營收入 自營資產(chǎn)長期借款 自營資產(chǎn)經(jīng)營資金借款 房地產(chǎn)投資借款 15000 11000 4000 短期借款 資本金 8300 4980 3320 其他(股東貸款)6641 2930 3711 回收固定資產(chǎn)余值 回收經(jīng)營資金 凈轉(zhuǎn)售收入 2 資金運(yùn)用 87639 7910 21842 20269 19913 13530 4175 自營固定資產(chǎn)投資(方向稅) 自營固定資產(chǎn)建設(shè)期利息 房地產(chǎn)投資(財(cái)務(wù)費(fèi)用)43456 7910 20955 9792 4214 585 經(jīng)營資金 自營部分經(jīng)營費(fèi)用 自營部分財(cái)務(wù)費(fèi)用 出租房經(jīng)營費(fèi)用 經(jīng)營稅金及附加 3726 233 966 1393 813 321 土地增值稅 6048 406 1597 2239 1300 506 所得稅 4791 225 1156 1852 1098 460 應(yīng)付利潤 7490 2527 2122 2841 自營資產(chǎn)長期借款本金償還 自營資產(chǎn)經(jīng)營資金借款償還 房地產(chǎn)長期借款本金償還 15000 7500 7500 償還其他應(yīng)付款(股東貸款)6641 6641 短期借款本金償還 職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金 486 23 117 188 112 47 3 盈余資金 10051 433 1299 5406 1244 1668 4 累計(jì)盈余資金 433 1732 7138 8383 10051 21附表49 資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元 序號 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 6 1 資產(chǎn) 7910 26374 25963 19509 12005 10051 流動(dòng)資產(chǎn)總額 7910 26374