【正文】 潤率分別為6．07％，5．33％和5．04％，總資產(chǎn)利潤率分別為5．81％，5．14％和7．03％，主營業(yè)務(wù)收入稅收貢獻率分別為5．43％，3．79％和3．3％。但是，實際情 況并非如此。四、解決小企業(yè)融資難問題要正確評價小企業(yè)的經(jīng)營狀況與信用水平小企業(yè)融資難的一個根本原因，是金融機構(gòu)普遍認(rèn)為小企業(yè)的資產(chǎn)與經(jīng)營質(zhì)量不高，對其貸款，成本高，收益小，信用差，風(fēng)險大。另一方面，要明確解決小企業(yè)融資問題是金融機構(gòu)的一大社會責(zé)任。從國家宏觀層面看，應(yīng)將解決中小企業(yè)問題調(diào)整為解決小企業(yè)問題，既包括小企業(yè)融資問題，也包括小企業(yè)的財稅、就業(yè)、技術(shù)、培訓(xùn)等方面的問題。因此，要把解決企業(yè)融資問題的政策著力點放在小企業(yè)上?？梢?，中型企業(yè)信貸狀況與大企業(yè)近似，與小企業(yè)甚為懸殊。從國際比較看，根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)，銀行貸款的企業(yè)覆蓋率水平，發(fā)展中國家為10％以上，發(fā)達國家為54％。我國中型企業(yè)，其資產(chǎn)質(zhì)量、管理規(guī)范、經(jīng)濟效益、財務(wù)狀況和信用記錄等方面，絕大多數(shù)中型企業(yè)符合銀行信貸要求，因此，絕大多數(shù)中型企業(yè)都在銀行開戶并獲得授信和貸款。o從工業(yè)企業(yè)看，2008年全國規(guī)模以上(年銷售收入500萬元以上)工業(yè)企業(yè)35．9萬戶，大、中、小型企業(yè)分別占0．8％，9．05％和90．15 o／；另外還有100多萬家規(guī)模以下企業(yè)o[43總體看，全國大企業(yè)不到1萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的不足0．1％；中型企業(yè)不到10萬家，占不足1％；其余99％以上是小企業(yè)。在我國，企業(yè)結(jié)構(gòu)呈35萬方數(shù)據(jù)經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理2010年第4期現(xiàn)出大企業(yè)很少，中企業(yè)不多，小企業(yè)占絕大多數(shù)的金字塔形狀。實際上，我國中型企業(yè)問題與小型企業(yè)問題差別很大。根據(jù)中國工商銀行的數(shù)據(jù)，到2009年6月，工行的企業(yè)客戶中，中型企業(yè)和小型企業(yè)為1．9萬多家和3．4萬家，占企業(yè)客戶的31．9％和55．9％，貸款為16 262億和4 041億，占企業(yè)貸款的39．36％和9．78％?，F(xiàn)有數(shù)據(jù)表明，小企業(yè)融資難的問題基本沒有解決。盡管2009年全國信貸規(guī)模迅猛增長，但大多數(shù)小企業(yè)卻依然得不到貸款。另一方面，工信部和中小企業(yè)認(rèn)為小企業(yè)融資依然艱難。數(shù)據(jù)表明，2008年銀行業(yè)金融機構(gòu)的中小企業(yè)貸款余額為10．31萬億元心]，占全部企業(yè)貸款的53．06％。近年來金融部門為緩解中小企業(yè)融資難問題采取了一系列重要措施，中小企業(yè)的金融服務(wù)外部環(huán)境不斷改善。目前，來自金融與產(chǎn)業(yè)部門的不同判斷本身說明了中小企業(yè)融資與小企業(yè)融資是懸殊很大的兩個問題。因此，社會輿論普遍認(rèn)為我國的企業(yè)融資難問題主要是中小企業(yè)融資難問題。從2002年頒布實施《中小企業(yè)促進法》以來，人們將過去的大中型企業(yè)與小型企業(yè)的提法逐步改變?yōu)榇笃髽I(yè)與中小企業(yè)。我國金融資源配置亟須調(diào)整以適應(yīng)市場主體結(jié)構(gòu)變化特點的客觀要求，以形成一個能夠高效率配置金融資源、滿足不同風(fēng)險偏好的資金需求者和供給者的完善的金融市場體系，一種能使金融資源自動流向有利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善和資金使用效率提高的資源配置機制。從企業(yè)有效需求的角度講，無論是大中企業(yè)還是小企業(yè)對分享金融資源的權(quán)利都是平等的，只要市場中有大中小企業(yè)等需求不同的各類企業(yè)群體，就應(yīng)當(dāng)有相對應(yīng)的金融資源配給來滿足各類有效需求。因此，我國銀行金融資源配置和市場主體需求之間存在嚴(yán)重的倒掛現(xiàn)象和巨大的需求缺口。前者的金融源較多傾向服務(wù)于大中型企業(yè)，受惠企業(yè)數(shù)量不足全國企業(yè)總數(shù)的1％；后者的金融資源傾向服務(wù)于小企業(yè)，但受惠企業(yè)數(shù)量充其量也不足全國企業(yè)總數(shù)的10％。二、金融資源配置要適應(yīng)市場主體結(jié)構(gòu)變化特點的客觀要求上述五大矛盾的存在，造成了我國金融資源的供給無法滿足實體經(jīng)濟的需求，而這種不適應(yīng)性的長期存在，凸顯我國金融資源配置的不合理，導(dǎo)致了企業(yè)融資難問題始終無法得到根本解決。矛盾最集中體現(xiàn)在小企業(yè)(前述工商注冊的971萬家企業(yè)中的99％為小企業(yè))融資難上，它一直是制約我國金融體制改革、金融市場發(fā)展和企業(yè)成長壯大的長期性大問題，至今未能得到很好解決。另外，有個體戶2 917萬家，注冊資本(金)9 005億元。2008年，我國工商注冊的各類企業(yè)總數(shù)為971萬戶，注冊資本(金)43．48萬億元。30年來，我國企業(yè)數(shù)量規(guī)模與成分結(jié)構(gòu)也發(fā)生了巨大變化。30年來，我國金融規(guī)模總量的增長速度遠遠高于國民經(jīng)濟的增長速度。我國金融資源的實際供給與實體經(jīng)濟的有效需求存在嚴(yán)重矛盾，最主要矛盾是絕大部分金融資源供給由以國有銀行為主的大中型銀行金融機構(gòu)控制，絕大部分金融資源配置由國有企業(yè)和非國有大中型企業(yè)獲得，絕大多數(shù)(95％以上)小型企業(yè)得不到任何正規(guī)金融資源；我國中小企業(yè)融資難，主要難在小企業(yè)，應(yīng)當(dāng)改變對問題的認(rèn)識角度與政策思路，將解決中小企業(yè)融資問題改變?yōu)榻鉀Q小企業(yè)融資問題，改革相關(guān)制度，調(diào)整相關(guān)政策，明確改革目標(biāo)。第二篇：中小企業(yè)融資問題調(diào)查報告把解決企業(yè)融資問題的政策著力點放在小型企業(yè)上——中小企業(yè)融資問題調(diào)查報告[摘 要] 本文針對制約當(dāng)前我國小企業(yè)發(fā)最的最大瓶頸“融資難”問題，在多次深入調(diào)研的基礎(chǔ)上，應(yīng)用大量數(shù)據(jù)進行比較研究，重點分析了金融資源配置和我國市場結(jié)構(gòu)的關(guān)系，得出以下結(jié)論：我國中小企業(yè)融資難，主要難在小企業(yè)，應(yīng)當(dāng)改變對問題的認(rèn)識角度與政策思路，將解決中小企業(yè)融資問題改變?yōu)榻鉀Q小企業(yè)融資問題，改革相關(guān)制度，調(diào)整相關(guān)政策，明確改革目標(biāo)。其次，相當(dāng)一部分股份制商業(yè)銀行內(nèi)部國有股份占相當(dāng)大的部分，因此，其經(jīng)營行為往往也帶有國有商業(yè)銀行的色彩。在實際調(diào)查中，某些暴露的問題讓我們深思，雖然從理論上說中小銀行對中小企業(yè)融資有諸多好處，但當(dāng)我們就這一問題進行征詢時，僅有48%的調(diào)查對象明確表示應(yīng)大力發(fā)展中小銀行并更多地引入民營資本，恐怕這與目前中小銀行對中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀有關(guān)。（Berger and Udell2002）論證了小型銀行是在一種在結(jié)構(gòu)上更適合給中小企業(yè)貸款關(guān)系型貸款的組織形式。（Berger and Udell2002）將銀行針對企業(yè)的融資方式劃分成四種：資產(chǎn)負(fù)債表貸款、資產(chǎn)保證貸款、信用評分貸款和關(guān)系性貸款。同時，金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱現(xiàn)象，而中小企業(yè)尚未廣泛借助外部相關(guān)機構(gòu)來證明自己的資質(zhì)，一定程度上也使得金融機構(gòu)不愿與之建立關(guān)系。（二）中小企業(yè)融資難有其自身原因。此外，銀行業(yè)的內(nèi)部整合如將信用社捆綁整合為商業(yè)銀行，規(guī)模雖然擴大，財力人力也得到了集中，但許多被集中起來的資金被用于國有大型項目或大型國企的貸款。但是，隨著我國銀行業(yè)改革的推進，各銀行經(jīng)營年限的增長以及銀行業(yè)的內(nèi)部整合、兼并擴張，短期內(nèi)可能給脆弱的中小企業(yè)帶來一定程度的影響。在某些情況下，金融業(yè)改革短期內(nèi)會給中小企業(yè)的融資活動造成一定負(fù)面影響我們在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，四大國有商業(yè)銀行仍然是為中小企業(yè)提供貸款的主力，但其他金融機構(gòu)對中小企業(yè)提供融資的比例也在穩(wěn)步增長。迫使其求助于非正規(guī)金融，引發(fā)了我國非正規(guī)金融合理性與合法性的強烈爭議我國處在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，市場經(jīng)濟體制還很不完善，雖然提出了許多支持中小企業(yè)發(fā)展的辦法，但由于大環(huán)境的局限，這些辦法要么難以實施，要么在現(xiàn)實情況下具有一定的負(fù)面影響而不能被國家法律確認(rèn)為正當(dāng)。從我國的情況來看，現(xiàn)有的資本市場主要是為大型國有企業(yè)提供融資的場所，即使忽略小額發(fā)行的成本問題，我國的資本市場也不可能在短期內(nèi)成為中小企業(yè)外源性資本融資的有效渠道。后果就是各金融機構(gòu)的中小企業(yè)貸款對象增長緩慢，89%的金融機構(gòu)的貸款對象每年增長速度基本在20%以下。在貸款活動中，金融機構(gòu)和中小企業(yè)的關(guān)系并不和諧。各金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款審批程序相當(dāng)嚴(yán)格，中小企業(yè)也感到了這項程序帶來的不便。這說明金融機構(gòu)目前發(fā)放的貸款主要為短期貸款。在中小企業(yè)調(diào)查對象中，認(rèn)為貸款利率過高的占了59%。（2）金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款限制多，審批更嚴(yán)格在“本金融機構(gòu)最常用貸款方式”一項，有80%的金融機構(gòu)選擇“抵押貸款”這一項，其他貸款方式遠未成為主流。在問及去年是否成功地從銀行等金融機構(gòu)獲得貸款時，有46%的企業(yè)選擇了“否”。簡要說明如下：（1）借貸雙方均認(rèn)為中小企業(yè)獲得貸款難度大從調(diào)查報告中我們發(fā)現(xiàn)，銀行和中小企業(yè)對“本地金融機構(gòu)是否能滿足本地企業(yè)的資金需求”這個問題的答案完全一致。在無法充分了解申貸企業(yè)真實情況的條件下，金融機構(gòu)為了避免逆向選擇和道德風(fēng)險的發(fā)生，被迫給予中小企業(yè)“信貸配給”待遇，即要求更高的利率（相對于大型企業(yè)）或其他較苛刻的條件，甚至拒絕提供貸款。在現(xiàn)實中表現(xiàn)為：即使借款人愿意接受相當(dāng)高的利率，而銀行等金融機構(gòu)也有繼續(xù)提供信貸的能力，但金融機構(gòu)卻并不愿意提供信貸。從整體上看，調(diào)研結(jié)果基本上和實際情況吻合。調(diào)研采取抽樣問卷調(diào)查、調(diào)研座談等形式，獲取了目前中小企業(yè)融資情況的第一手資料。借鑒國際上緩解中小企業(yè)融資難題的實踐經(jīng)驗，探索如何拓展融資渠道，化解中小企業(yè)融資瓶頸的對策，并嘗試提出解決辦法?？煽紤]讓民間金融逐步浮出水面，使其具有合法性，并且扶持有實力的民間金融組織發(fā)展成為小額貸款公司，穩(wěn)步開展小額貸款試點。各金融機構(gòu)要設(shè)立中小企業(yè)信貸服務(wù)部，為中小企業(yè)提供貸款融資，并相應(yīng)規(guī)定中小企業(yè)的貸款比例，主要解決中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程中，在固定資產(chǎn)投資方面和對中長期銀行貸款的需求，對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款，為企業(yè)開辟綠色通道，促進中小企業(yè)提高經(jīng)營效益，健康發(fā)展；組建村鎮(zhèn)銀行。根據(jù)貸款風(fēng)險發(fā)生的實際情況，對于已經(jīng)做到盡職調(diào)查，規(guī)范作業(yè)的信貸人員實行免責(zé)制；對于克勤職守，效益明顯，企業(yè)評價高的信貸人員進行重獎，力求做到信貸人員的責(zé)任、權(quán)力和利益的平衡，增強信貸人員為中小企業(yè)服務(wù)的責(zé)任感和使命感。大力開辦中小企業(yè)貸款聯(lián)保業(yè)務(wù)品種，允許一定地域范圍內(nèi)、行業(yè)協(xié)會內(nèi)相互熟悉的中小企業(yè)或者處在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的中小企業(yè)相互提供信用擔(dān)保，解決好中小企業(yè)貸款擔(dān)保抵押難問題。三是創(chuàng)新?lián)５盅悍绞?。二是?chuàng)新信用評級模式。一是創(chuàng)新貸款審批機制。另外，還可以通過私募融資的方法，如將企業(yè)的股權(quán)出賣獲取現(xiàn)金解決融資問題等。六是要跳出單純依靠銀行間接融資的誤區(qū)，在充分施展銀行間接融資的同時，要將間接融資和直接融資相結(jié)合。下決心創(chuàng)出自己的品牌，創(chuàng)出自己的競爭優(yōu)勢，用良好的信譽面對社會，樹立自己的社會形象。加強與銀行及其他金融機構(gòu)的聯(lián)系，對企業(yè)發(fā)展方向和經(jīng)營情況進行充分溝通，使銀行對企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境與前景有足夠的信心。二是要提高產(chǎn)品科技含量，確保技改投入成功率，在項目選擇上符合銀行貸款條件，走“小而精”，“小而特”，“小而專”，“小而優(yōu)”的發(fā)展路子，在項目投資上要經(jīng)過可行性研究論證，要有市場前景調(diào)研報告，努力爭取投入一項成功一項。中小企業(yè)應(yīng)遵循市場經(jīng)濟的客觀要求，強化企業(yè)內(nèi)部管理，建立符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟要求的企業(yè)