【正文】 行、定金責(zé)任、采取補(bǔ)救措施商業(yè)銀行的“三性原則”：安全性、流動性、效益性商業(yè)銀行的資金只能投資國債資產(chǎn)，不能投資公司債券商業(yè)銀行業(yè)務(wù)往來遵循的原則：平等、自愿、公平、誠實(shí)信用商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)證券法的基本原則：①公開、公平、公正②自愿、有償、誠實(shí)信用③合法④分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理 ⑤保護(hù)投資者合法權(quán)益⑥國家集中統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合內(nèi)幕信息的2個構(gòu)成要件：重大性、未公開性內(nèi)幕交易行為的3個形式：內(nèi)幕人利用內(nèi)幕信息買賣相關(guān)證券、泄露內(nèi)幕信息、內(nèi)幕人利用內(nèi)幕信息建議他人買賣證券1個人保險代理人在代為辦理人壽保險業(yè)務(wù)時，不得同時接受兩個以上保險人的委托1客戶身份資料在業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束后、客戶交易信息在交易結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)至少保存5年1期貨交易所應(yīng)建立的風(fēng)險管理制度：保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額和大戶持倉報告制度、風(fēng)險管理金制度1投資代客境外理財產(chǎn)品的風(fēng)險有：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險1外部營銷推介，不得收取已經(jīng)消費(fèi)者填寫的金融產(chǎn)品與服務(wù)的申請文件，不得接觸現(xiàn)金及其他銀行 業(yè)務(wù)憑證和法律文件1公司破產(chǎn)的2個條件：不能清償?shù)狡趥鶆?wù)、因解散而清算， 個人理財業(yè)務(wù)監(jiān)管要求個人理財業(yè)務(wù)中的資金運(yùn)用是定向的，而儲蓄的資金運(yùn)用是非定向的個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險一般是客戶承擔(dān)或者是商業(yè)銀行和客戶共同承擔(dān)的（綜合理財服務(wù)）商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益開展個人理財業(yè)務(wù)的基本原則：審慎性原則；建立風(fēng)險管理和內(nèi)控制度，嚴(yán)格實(shí)行授權(quán)管理制度原則商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對個人理財業(yè)務(wù)實(shí)行全面、全程風(fēng)險管理商業(yè)銀行對各類個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，都應(yīng)同時滿足個人理財顧問服務(wù)相關(guān)風(fēng)險管理的基本要求在線題庫：手機(jī)版加微信號：ehafo獲取除法律法規(guī)另有規(guī)定，或經(jīng)客戶書面同意外，商業(yè)銀行不得向第三方提供客戶的相關(guān)資料和服務(wù)與交易記錄個人理財業(yè)務(wù)要求建立的內(nèi)控制度：個人理財業(yè)務(wù)的分析審核與分析制度、內(nèi)部監(jiān)督和獨(dú)立審核制度、資產(chǎn)分開管理制度、業(yè)務(wù)記錄制度、充分授權(quán)制度人行對商業(yè)銀行的部分監(jiān)管權(quán)：建議檢查監(jiān)督權(quán)、在特定情況下的全面檢查監(jiān)督權(quán)中國銀監(jiān)會對發(fā)生風(fēng)險的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處置的方式：接管、重組、撤銷、依法宣告破產(chǎn)接管期限最長不得超過2年。存貨平均余額 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。應(yīng)收帳款平均余額 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360247。理想速動比率為12將存貨從流動資產(chǎn)中扣除后計算的速動比率，更能反映企業(yè)的短期償債能力2資產(chǎn)負(fù)債率越低，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的債權(quán)越有保障2已獲利息倍數(shù)=（凈利潤+所得稅費(fèi)用+利息費(fèi)用）247。流動比率2一般來說，流動比率越高，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。流動負(fù)債總額速動比率=速動資產(chǎn)247。利率風(fēng)險和再投資風(fēng)險是此消彼長的關(guān)系如果利率下降，債券的提前償付就會使投資者面臨再投資風(fēng)險將債券投資作為投資組合中重要的基礎(chǔ)組合資產(chǎn)，是因?yàn)樗哂幸韵绿攸c(diǎn)：投資風(fēng)險較低、收益相對固定、流動性較好影響股票價格波動的因素：公司資產(chǎn)凈值、盈利水平、派息政策、股票分割、增資減資、管理層變動證券投資基金的收益主要有：證券買賣差價、紅利收入、債券利息、存款利息收入貨幣市場基金的特點(diǎn)：收益有限、風(fēng)險較低、流動性好按產(chǎn)品設(shè)計思路和運(yùn)用工具的不同，外匯理財產(chǎn)品分為：個人外匯存款類、實(shí)盤操作類、浮動收益類、結(jié)構(gòu)投資類、期權(quán)類在線題庫：手機(jī)版加微信號：ehafo獲取1歐元/美元、美元/日元、英鎊/美元三大貨幣組合的交易量占了整個市場的90%1結(jié)構(gòu)性外匯存款的風(fēng)險主要體現(xiàn)在收益的不確定性和機(jī)會成本兩方面，即：利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、資金機(jī)會成本1基礎(chǔ)金融衍生產(chǎn)品：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換1結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品和傳統(tǒng)理財產(chǎn)品最大的不同在于：衍生產(chǎn)品在產(chǎn)品交易中的作用1結(jié)構(gòu)性金融衍生產(chǎn)品的特點(diǎn)：以場外交易為主、傳統(tǒng)金融工具與衍生工具相結(jié)合、靈活性強(qiáng)、風(fēng)險和收益范圍可以預(yù)知1結(jié)構(gòu)性金融衍生產(chǎn)品的種類：利率掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、匯率掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、信用掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品1保險產(chǎn)品的功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險分?jǐn)倱p失、補(bǔ)償損失、融通資金1保險產(chǎn)品種類：社會保險、商業(yè)保險、政策保險1財產(chǎn)保險的保險標(biāo)的及相關(guān)利益必須可用貨幣衡量，必須是有形資產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)性利益 投資型保險產(chǎn)品的最大特點(diǎn)：、根據(jù)信托財產(chǎn)的初始形態(tài)，信托產(chǎn)品分為：資金信托、財產(chǎn)信托、權(quán)利信托、特定目的信托按照信托的目的，信托產(chǎn)品分為：擔(dān)保信托、管理信托、處理信托2貸款信托方式：信用貸款信托、保證貸款信托、抵押貸款信托、賣方信貸、票據(jù)貼現(xiàn)2影響黃金價格的直接因素：美元走勢、通貨膨脹、石油價格、國際金融市場重大事件2黃金的收益和股票市場的收益不相關(guān)甚至負(fù)相關(guān)2黃金投資方式：條塊現(xiàn)貨、金幣、黃金基金、黃金存折2房地產(chǎn)的3種存在形態(tài)：土地、建筑物、房地2房地產(chǎn)的特點(diǎn)：固定性、有限性、差異性、保值增值性2房地產(chǎn)的投資方式：房地產(chǎn)購買、房地產(chǎn)租賃、房地產(chǎn)信托2房地產(chǎn)投資的特點(diǎn)：價值升值效應(yīng)、財務(wù)杠桿效應(yīng)、變現(xiàn)性相對較差、政策風(fēng)險 房地產(chǎn)價格的構(gòu)成要素：土地價格或使用費(fèi)、房屋建筑成本、稅金、利潤3藝術(shù)品投資的風(fēng)險：流通性差、藝術(shù)品保管難、價格波動較大3在基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品中，股票的風(fēng)險最高3基金產(chǎn)品的風(fēng)險：價格波動風(fēng)險、流動性風(fēng)險3各類基金的風(fēng)險特征由高到低的排序依次為：股票型、混合型、債券型、貨幣市場型在線題庫：手機(jī)版加微信號：ehafo獲取3金融衍生產(chǎn)品的投資風(fēng)險很高，適合偏好風(fēng)險、追求高收益的投資者3金融衍生產(chǎn)品的價格很大程度上取決于標(biāo)的產(chǎn)品的價格波動。買方是為了規(guī)避利率上升的風(fēng)險，賣方是為了防范利率下降的風(fēng)險4遠(yuǎn)期利率協(xié)議的優(yōu)點(diǎn)：簡便、靈活、不支付保證金，缺點(diǎn)：存在信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險。在開放式回購中，逆回購方擁有買入證券完整的所有權(quán)和處置權(quán)2在期限相同的情況下，回購協(xié)議利率與貨幣市場利率的關(guān)系：短期政府債券利率＜回購協(xié)議利率＜銀行承兌匯票利率＜可轉(zhuǎn)讓定期存單利率＜同業(yè)拆借利率2同業(yè)拆借利息=拆借金額拆借利率（生息天數(shù)/365）短期政府債券投資收益率=（面額—價格）/價格（360/到期天數(shù)）國庫券價格=360面額/（收益率到期天數(shù)+360）2資本市場的交易對象：股票、債券、證券投資基金2在我國股權(quán)分置條件下，股票分為：國家股、法人股、公眾股、外資股2債券的特征：償還性、流動性、安全性、收益性2債券的收益來源：利息收益、資本利得、再投資收益2證券投資基金得特點(diǎn)：規(guī)模經(jīng)營、分散投資、專業(yè)化管理、服務(wù)專業(yè)化、費(fèi)用低 證券交易遵循得原則：時間優(yōu)先、價格優(yōu)先3股票發(fā)行的定價方法：市盈率法、可比公司競價法、市價折扣法、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法3國債發(fā)行的方式：直接發(fā)行、代銷發(fā)行、承購包銷發(fā)行、招標(biāo)拍賣發(fā)行在線題庫：手機(jī)版加微信號：ehafo獲取3我國3類公司可發(fā)行公司債券：股份有限公司、有限責(zé)任公司、國有獨(dú)資企業(yè)或國有控股企業(yè)3債券的交易形式：現(xiàn)貨交易、期貨交易、回購交易3一般來說，債券價格與到期收益率成反比，債券市場價格與市場利率成反比3證券投資基金的3個基本當(dāng)事人：基金投資人、基金管理人、基金托管人3開放式基金的贖回價，不受市場供求關(guān)系的影響，主要取決于基金單位凈資產(chǎn)值3按交易場所劃分，金融衍生工具分為：場內(nèi)交易工具（如股指期貨）、場外交易工具（如利率互換）按基礎(chǔ)工具的種類，金融衍生工具分為：股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具 按交易方式，金融衍生工具分為：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換3金融衍生工具的特性：可復(fù)制性、杠桿特性 高杠桿比例的特點(diǎn)，放大了金融衍生工具的風(fēng)險4金融衍生工具的4類交易主體：套期保值者（風(fēng)險對沖者）、投機(jī)者、套利者、經(jīng)紀(jì)人4套利分為：跨市套利、跨時套利、跨品種套利4金融衍生品市場的功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)、提高交易效率、優(yōu)化資源配置4金融衍生市場的主流交易方式：套期保值4金融衍生品市場分為：金融遠(yuǎn)期市場、金融期貨市場、金融期權(quán)市場、金融互換市場4金融遠(yuǎn)期合約分為：遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期股票合約4金融遠(yuǎn)期合約的優(yōu)點(diǎn)：規(guī)避價格風(fēng)險。發(fā)行商業(yè)票據(jù)的目的：融通短期、季節(jié)性和臨時性資金銀行承兌匯票的特點(diǎn)：安全性高、信用度高、靈活性好2比較典型、有代表性的同業(yè)拆借利率：倫敦銀行同業(yè)拆借利率、新加坡銀行同業(yè)拆借利率、香港銀行同業(yè)拆借利率，其中倫敦銀行同業(yè)拆借利率是浮動利率融資工具的發(fā)行依據(jù)。但債券因價格比較穩(wěn)定，常沒必要進(jìn)行期貨交易。金融市場的參與當(dāng)事人：企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、居民個人企業(yè)是金融市場運(yùn)行的基礎(chǔ)，是重要的資金供給者和需求者；在金融市場上，居民是最大的資金供給者。流動性是金融市場效率和生命力的體現(xiàn)。1市場利率上升會引起債券類固定收益產(chǎn)品價格下降，股票價格下跌，房地產(chǎn)市場走低。第二篇：易哈佛銀行從業(yè)資格考試之個人理財復(fù)習(xí)筆記整理個人理財復(fù)習(xí)筆記整理（推薦）第一章 個人理財概述商業(yè)銀行業(yè)務(wù)金字塔的塔尖：私人銀行業(yè)務(wù)；私人銀行業(yè)務(wù)的核心：個人理財商業(yè)銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率個人理財業(yè)務(wù)在20世紀(jì)90年代繁榮的原因：良好的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢、不斷高漲的證券價格宏觀經(jīng)濟(jì)政策對投資理財?shù)挠绊懙奶攸c(diǎn)：綜合性、復(fù)雜性、全面性宏觀調(diào)控的整體方向和趨勢決定了個人和家庭投資理財?shù)膽?zhàn)略選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)展的5個階段：傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)社會、經(jīng)濟(jì)起飛前的準(zhǔn)備階段、經(jīng)濟(jì)起飛階段、邁向經(jīng)濟(jì)成熟階段、大量消費(fèi)階段（前3個階段的國家為發(fā)展中國家，后2個階段的國家為發(fā)達(dá)國家）不同的人均國民收入水平，決定了消費(fèi)者不同的金融產(chǎn)品與金融服務(wù)的消費(fèi)能力開展個人理財業(yè)務(wù)應(yīng)考慮的消費(fèi)者收入水平是：個人可任意支配收入一個經(jīng)濟(jì)周期要經(jīng)歷的4階段：恢復(fù)、繁榮、衰退、蕭條當(dāng)一個經(jīng)濟(jì)體出現(xiàn)持續(xù)的國際順差（逆差），將會導(dǎo)致本幣匯率升值（貶值）。投資人在同一家 銀行 購買不同 公司 的基金，就會有幾個基金公司的TA賬戶，但是只有這家銀行的交易賬戶。一般而言，投資者先要開立基金TA賬戶，然后在買基金時銷售機(jī)構(gòu)自動幫你開通基金交易賬戶?；餞A（Transfer Agent過戶代理）賬戶又稱基金賬戶，是指注冊登記機(jī)構(gòu)為 投資人 建立的，用于 管理 和記錄投資人基金種類、數(shù)量變化等情況的 賬戶，不論投資人是通過哪個渠道辦理，均記錄在該賬戶下。其市場動機(jī)主要是，一些大企業(yè)或特定機(jī)構(gòu)或中產(chǎn)階層擁有大量閑置資金，需要通過獨(dú)立賬戶加以專門管理。QDII 基金是指在一國境內(nèi)設(shè)置、經(jīng)批準(zhǔn)可以在境外證券市場進(jìn)行股票、債券等有價證券投資的基金。LOF發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。不過，ETF 的申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票，這是ETF有別于其他開放式基金的主要特征之一。因此，ETF 可以理解為“股票化的指數(shù)投資產(chǎn)品”。FOF 是種專門投資于其他證券投資基金的基金，它并不直接投資股票或債券，其投資范圍僅限于其他基金，通過持有其他證券投資基金而間接持有股票、債券等證券資產(chǎn)。根據(jù)市場一般性劃分，1個月以內(nèi)的產(chǎn)品稱為超短期理財產(chǎn)品，1個月至1年期的理財產(chǎn)品稱為短期理財產(chǎn)品，1年至2 年期的理財產(chǎn)品稱為中期理財產(chǎn)品，2 年期以上理財產(chǎn)品稱為長期理財產(chǎn)品。17銀行理財產(chǎn)品按期次性可分為兩種：期次類和滾動發(fā)行。較之于保本產(chǎn)品，部分保本產(chǎn)品風(fēng)險和潛在收益都相應(yīng)提高。部分保本產(chǎn)品保證客戶到期獲得本金的一定比例(如本金的90%)。非保本類理財產(chǎn)品適合能承受一定風(fēng)險的投資者。非保本類理財產(chǎn)品的特點(diǎn)是銀行不保證在到期日投資者可以獲得100% 的本金。保本類理財產(chǎn)品雖然可以保證到期日本金沒有損失，但并不意味著完全沒有風(fēng)險。這就是再保險銀行理財產(chǎn)品按收益或者本金