某信托鯤鵬七期產(chǎn)品介紹-文庫吧資料
2025-03-13 11:59本頁面
【正文】 平安成為繼福建省財(cái)政廳和恒生銀行之后的又一戰(zhàn)投 二、上市： 2023年 2月 5日正式在上海證券交易所掛牌上市，注冊資本 50億元。 ?19951998年，任麥肯錫商業(yè)分析師 ?1999年，畢業(yè)于歐洲商學(xué)院（ INSEAD），工商管理碩士 ?19911995年，畢業(yè)于牛津大學(xué) Oriel學(xué)院，工程學(xué)碩士 童 愷 平安信托私人財(cái)富管理 Private Wealth Management 平安團(tuán)隊(duì)主要成員 ?2023至今，任平安信托投資有限責(zé)任公司直接投資部總經(jīng)理 ?20232023，任上海鴻商產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)直接投資部總經(jīng)理 ?20232023，任洛陽欒川鉬業(yè)集團(tuán)副董事長 ?2023年，畢業(yè)于美國費(fèi)城賓西法尼亞大學(xué)，公共金融碩士 ?1997年，畢業(yè)于北京大學(xué)，法學(xué)士 ? 參與江蘇南鋼（ SH 600282）投資改制，中國第一例要約收購； ? 參與上海復(fù)地（ HK 2337） H股上市，募集資金 15億港幣； ? 主持完成對洛陽鉬業(yè)（ HK 3993）投資改制和整體上市，募集資金 82億港幣； ? 主持完成對許繼集團(tuán)（ SZ 00400）整體收購改制工作。 平安信托私人財(cái)富管理 Private Wealth Management 平安團(tuán)隊(duì)主要成員 ?2023年至今，任平安信托董事長兼 CEO ?成功搭建非資本市場（基建、物業(yè)、私人股權(quán)）投資平臺；三年內(nèi)成功投資 項(xiàng)目超過 200億人民幣； ?成功打造財(cái)富管理平臺，目前管理的資產(chǎn)超 1400億人民幣。否則將輸給摩根士丹利約 6000萬～ 7000萬股的上市公司股份 平安信托私人財(cái)富管理 Private Wealth Management 風(fēng)險控制 二、 原則上要求被投公司提供回購履約擔(dān)保 根據(jù)具體項(xiàng)目情況，有選擇性地要求被投資企業(yè)提供回購履約擔(dān)保，提高信用增級。 案例 ： 2023年，摩根士丹利、鼎暉、英聯(lián)向蒙牛投資入股 2600多萬美元共持蒙牛乳 業(yè)少數(shù)股權(quán)。 ?管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定 核心管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，企業(yè)管理層擁有良好的誠信及管理業(yè)績記錄 ?核心競爭優(yōu)勢 在資源、渠道、技術(shù)、成本或人才等方面具備一項(xiàng)或多項(xiàng)顯著的核心競爭優(yōu)勢。 平安信托私人財(cái)富管理 Private Wealth Management 項(xiàng)目池篩選標(biāo)準(zhǔn) 三、目標(biāo)企業(yè)總體評審標(biāo)準(zhǔn) ?權(quán)屬關(guān)系清晰 投資標(biāo)的權(quán)屬關(guān)系完整清晰，無法律瑕疵。 ?具備發(fā)展前景 目標(biāo)行業(yè)總體具長期、可持續(xù)的成長潛力和良好發(fā)展前景，產(chǎn)品附加值高、生命周期長。 平安信托私人財(cái)富管理 Private Wealth Management 項(xiàng)目池篩選標(biāo)準(zhǔn) 一、成本控制： 對比全球各地市場的首次上市公司的全面攤薄市盈率發(fā)現(xiàn)，中國香港、美國、歐洲等成熟市場， 2023年 IPO市盈率集中在 2040倍，而中國集中在 4060倍。上證綜指的歷史表現(xiàn)顯示 ,上證綜指平均市盈率的 20倍以下為低估區(qū)域， 50倍以上為高估區(qū)域。 在 PE板塊內(nèi)部， PREIPO投資的長期目標(biāo)配置比例為 30%，非上市公司財(cái)務(wù)投資比例為 25%， PIPE投資比例為 20%，兼幵收購類投資比例為 25%，相應(yīng)的基準(zhǔn)收益率則分別為 30%、 40%、 10%、 40%。同一交易對手的投資金額丌超過投資后整體板塊的 10%。 在 投資基準(zhǔn)收益率 方面，上市前投資稅后投資 IRR丌低于 30%，非上市公司財(cái)務(wù)投資稅后投資 IRR丌低于40%。 目錄 平安簡介 什么是 私募股權(quán) ？ 私募股權(quán)投資的風(fēng)險 平安 PE的篩選標(biāo)準(zhǔn) 平安 PE的風(fēng)險控制 平安 PE的優(yōu)勢 投資團(tuán)隊(duì)的歷史業(yè)績 項(xiàng)目儲備情況 產(chǎn)品要素 該標(biāo)準(zhǔn) 規(guī)定 ： 平安股權(quán)投資 PREIPO投資的 股權(quán)定價按 投資前上一個完整財(cái)務(wù)年度的凈利潤計(jì)算丌超過 10倍市盈率，有充分理由判斷投資后 1年內(nèi)可以上市幵有相應(yīng)對賭條款的除外。 而這個條款的含義就是 GP要按照合同約定履行責(zé)任，為投資人提供回報，不辜負(fù)投資人的信任。 目錄 平安簡介 什么是 私募股權(quán) ？ 私募股權(quán)投資的風(fēng)險 平安 PE的篩選標(biāo)準(zhǔn) 平安 PE的風(fēng)險控制 平安 PE的優(yōu)勢 投資團(tuán)隊(duì)的歷史業(yè)績 項(xiàng)目儲備情況 產(chǎn)品要素 PE投資的風(fēng)險 權(quán)益風(fēng)險 信用風(fēng)險 市場風(fēng)險 監(jiān)管風(fēng)險 操作風(fēng)險 道德風(fēng)險 流動性風(fēng)險 PE投資項(xiàng)目給到的收益超級高 ? 這些收益都能實(shí)現(xiàn)嗎 ? 投資公司現(xiàn)場 這些公司的管理和營利能力都是真實(shí)的嗎 ? 是否有相關(guān)的專業(yè)人士審核過財(cái)務(wù)報表 ,數(shù)據(jù)是否是真實(shí)的呢 ? 信息披露得如此清楚 ,這樣會引起競爭對手的注意反而會阻礙公司的上市 ,對于投資者而言是不利的 . ? 有否簽股權(quán)回購協(xié)議和抵押擔(dān)保措施 ,是否與該企業(yè)簽署投資回報必須達(dá)到一個規(guī)定的收益水平 . 平安信托私人財(cái)富管理 Private Wealth Management 私奔了私奔了 當(dāng) PE遭遇私奔 王功權(quán) 一般 LP在投資的過程當(dāng)中都會與 GP的主要負(fù)責(zé)人簽訂相關(guān)協(xié)議 ,以綁定這些 GP管理人員 ,防止其離職之后 ,對基金的投資產(chǎn)生影響。意見 強(qiáng)調(diào)拓寬民間投資的領(lǐng)域和范圍，明確表示鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入的領(lǐng)域包括基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施、金融服務(wù)、參與國有企業(yè)改革等領(lǐng)域 ； ?地方政府融資平臺轉(zhuǎn)變 ，國有企業(yè)改制上市是歷史趨勢； ?上海證券交易所理事長耿亮 3月 9日在新聞發(fā)布會上表示，在提高直接融資比例方面，上交所計(jì)劃“十二五”期間 每年安排 50家 左右的公司主板上市。
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