【正文】 ? 乍浦油庫(kù)全年中轉(zhuǎn)成品油 ；成品油的中轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)處于虧損狀態(tài)； 發(fā)展集團(tuán)從事成品油銷售業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)較少，同時(shí)缺乏相應(yīng)的資源與能力 ?主要集中于長(zhǎng)江石化和上?；やN售公司 ?領(lǐng)域 為成品油倉(cāng)儲(chǔ)、批發(fā)、零售和有機(jī)化工原料倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù) ?資源優(yōu)勢(shì)在于液態(tài)化工產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備、經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)與客戶關(guān)系 市場(chǎng) 機(jī)會(huì) 資源 能力 ?長(zhǎng)江石化： 集中經(jīng)營(yíng)成品油和有機(jī)化工原料的倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)，客戶穩(wěn)定，具有盈利和持續(xù)發(fā)展能力；但是風(fēng)險(xiǎn)在于目前的客戶非常集中，客戶的開(kāi)拓能力有待確認(rèn)； ?上海石化銷售公司： 成品油中轉(zhuǎn)儲(chǔ)運(yùn)處于難以逆轉(zhuǎn)的嚴(yán)重虧損狀態(tài)；成品油的批發(fā)、零售業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)處于盈利狀態(tài)；隨著油田分立，原有經(jīng)營(yíng)能力逐步喪失； ?雖然中國(guó)成品油需求呈增長(zhǎng)之勢(shì)，但是由于中國(guó)成品油市場(chǎng)為三大寡頭壟斷，市場(chǎng)機(jī)會(huì)較少 ?發(fā)展集團(tuán)可以從事倉(cāng)儲(chǔ)、配送等業(yè)務(wù)，為主要競(jìng)爭(zhēng)者提供支持 因此，建議其在成品油領(lǐng)域不宜從事銷售業(yè)務(wù)，主要從事倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)，進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng) ? 鑒于行業(yè)的集中和壟斷程度非常高，且競(jìng)爭(zhēng)者實(shí)行上下游一體化的策略，控制了上游貨品和下游的銷售通路，介入的市場(chǎng)機(jī)會(huì)很小，建議 發(fā)展集團(tuán) 不進(jìn)入 成品油貿(mào)易業(yè) ； ? 成品油的 運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 作為成品油貿(mào)易業(yè)的重要服務(wù)環(huán)節(jié)，具有專業(yè)化和一定的進(jìn)入障礙、可以獲取穩(wěn)定、合理的利潤(rùn)； ? 根據(jù)未來(lái)我國(guó)進(jìn)口成品油數(shù)量將進(jìn)一步增加的判斷， 發(fā)展集團(tuán) 可以依托現(xiàn)有資源實(shí)行 集中化和專業(yè)化策略 ， 經(jīng)營(yíng)成品油倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)，以獲取穩(wěn)定的現(xiàn)金流，支持其他業(yè)務(wù)的開(kāi)展； ? 隨著中國(guó)加入 WTO，各大跨國(guó)公司將會(huì)進(jìn)入中國(guó)成品油進(jìn)口業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)進(jìn)一步加劇，成品油的 倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)和配送 的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和難度將進(jìn)一步增加； 導(dǎo) 讀 石化貿(mào)易 行業(yè)分析 成品油 貿(mào)易分析 化工原料 貿(mào)易分析 業(yè)務(wù)發(fā)展建議 液態(tài)化工原料 貿(mào)易分析 固態(tài)化工原料 貿(mào)易分析 近年來(lái)，我國(guó)液態(tài)化工原料市場(chǎng)需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，同時(shí)帶動(dòng)進(jìn)口數(shù)量增長(zhǎng) 71178310012694465290200400600800100012001400160018001998 1999 2023年度數(shù)量進(jìn)口國(guó)內(nèi)生產(chǎn)?液態(tài)化工原料總量的國(guó)內(nèi)需求、生產(chǎn)和進(jìn)口量同步增長(zhǎng)； ?按照市場(chǎng)需求量的大小，依次有甲醇、乙二醇、甲醛、甲苯、二甲苯、醋酸等； ?按照進(jìn)口量的大小，依次為甲醇、乙二醇、甲苯、二甲苯、丁醇、辛醇等 資料來(lái)源：中石化年鑒、中國(guó)化工信息中心 單位：萬(wàn)噸 14種主要液態(tài)有機(jī)化工原料 部分產(chǎn)品由于國(guó)內(nèi)無(wú)法滿足需要，進(jìn)口量占國(guó)內(nèi)需求總量的 30%以上 33019612713938482513110557342622110 100 200 300 400甲醇乙二醇甲苯二甲苯丁醇辛醇丙酮進(jìn)口量國(guó)內(nèi)總需求量單位：萬(wàn)噸 資料來(lái)源：中石化年鑒，中國(guó)化工信息中心 2023年數(shù)據(jù) ?進(jìn)口數(shù)量超過(guò) 100萬(wàn)噸的產(chǎn)品有甲醇、乙二醇、苯乙烯等； 國(guó)內(nèi)貨源基本為中石油、中石化所控制，其它貿(mào)易商基本作分銷業(yè)務(wù) ? 中石化和中石油在重組的過(guò)程中，實(shí)行上下游一體化的經(jīng)營(yíng)策略，對(duì)上游企業(yè)生產(chǎn)出來(lái)的化工原料，實(shí)行系統(tǒng)內(nèi)的專營(yíng)； ? 同時(shí)強(qiáng)化營(yíng)銷職能，對(duì)下游的系統(tǒng)外企業(yè)客戶采取控制貨源、放開(kāi)代理的銷售策略，其他貿(mào)易商一般只能獲得區(qū)域性的分銷代理業(yè)務(wù)； 國(guó)內(nèi)貨源狀況舉例（ 2023年數(shù)據(jù)） 甲醇中石化16%中石油84%中石化65%中石油35%乙二醇 我國(guó)的石化進(jìn)口貿(mào)易主體正在發(fā)生變化，更多的公司獲得進(jìn)出口自營(yíng)權(quán)，根據(jù) WTO的承諾，跨國(guó)公司開(kāi)始進(jìn)入石化貿(mào)易領(lǐng)域 ?多年以來(lái)中國(guó)石油工業(yè)是陸上與海上、開(kāi)采與加工分開(kāi)的，分別由中石油、中海油、中石化工負(fù)責(zé)，而石油及其制品的進(jìn)出口又主要由中化進(jìn)出口公司經(jīng)營(yíng)； ?實(shí)施戰(zhàn)略性重組后的中石油和中石化將石油的勘探、開(kāi)采、加工和進(jìn)出口結(jié)合起來(lái)，上下游一體化使中石油、中石化在進(jìn)出口貿(mào)易領(lǐng)域的地位得到加強(qiáng)； ?中化進(jìn)出口在強(qiáng)化進(jìn)出口貿(mào)易領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，已經(jīng)進(jìn)入石化生產(chǎn)領(lǐng)域，以穩(wěn)定貨源、規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)； 原有主體：戰(zhàn)略 重組帶來(lái)變化 嶄新格局：后來(lái) 者不斷涌入 ?中化進(jìn)出口在 2023 年在塑料、橡膠、焦炭和散化四大主營(yíng)商品領(lǐng)域保持了 國(guó)內(nèi)最大專業(yè)貿(mào)易商 的地位，在化工品船舶運(yùn)輸領(lǐng)域仍居國(guó)內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)先地位；有機(jī)化工產(chǎn)品方面，公司擁有全國(guó)進(jìn)口丙酮 20%以上、進(jìn)口甲醇 13%左右的市場(chǎng)份額 ； ?國(guó)家賦予更多的國(guó)有和三資石化企業(yè)進(jìn)出口自營(yíng)權(quán)，使貿(mào)易主體更加多樣化； ?跨國(guó)公司的加入，使我國(guó)石化貿(mào)易進(jìn)出口領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)更加激烈 資料來(lái)源：中化進(jìn)出口公司年報(bào)、《 21世紀(jì)的化工貿(mào)易》研究 報(bào)告 據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委預(yù)測(cè)：未來(lái)幾年內(nèi)，我國(guó)液態(tài)化工原料市場(chǎng)需求仍呈增長(zhǎng)之勢(shì) 資料來(lái)源：國(guó)家經(jīng)貿(mào)委《我國(guó)化學(xué)工業(yè)“十五”規(guī)劃》 3309842140703800 100 200 300 400甲醇醋酸苯酐2023年市場(chǎng)需求量 2023年需求預(yù)測(cè)化工原料市場(chǎng)需求可以分為 3類： ?市場(chǎng)總體供需基本平衡的大宗品種如甲醇； ?市場(chǎng)需求增長(zhǎng)較快，生產(chǎn)增長(zhǎng)也快的品種如醋酸； ?市場(chǎng)增長(zhǎng)較快、變化較大，需求和供應(yīng)不斷細(xì)化的品種。公路客貨周轉(zhuǎn)量增長(zhǎng)率將達(dá)到 %，民航運(yùn)量的增長(zhǎng)率將超過(guò) 10%，鐵路、水路客貨周轉(zhuǎn)量的增長(zhǎng)率分別為 %和 %。 ? 在各經(jīng)濟(jì)部門中，交通運(yùn)輸部門的發(fā)展將是成品油需求增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。 據(jù)專家預(yù)測(cè)，未來(lái) 510年我國(guó)成品油的需求將穩(wěn)步增長(zhǎng)，年遞增 ％左右；同時(shí)隨著成品油進(jìn)口配額的取消，成品油進(jìn)口數(shù)量會(huì)快速增長(zhǎng) ? 根據(jù)研究， 1987~1997年間 ,中國(guó)汽油、柴油消費(fèi)增長(zhǎng)的 GDP彈性系數(shù)分別為 ，表明中國(guó)汽柴油消費(fèi)的增長(zhǎng)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)有著密切的關(guān)系。中國(guó)長(zhǎng)期處于計(jì)劃控制下的價(jià)格體制仍未理順，特別是對(duì)零售市場(chǎng)的價(jià)格控制不力。 中石油 中化 進(jìn)出口 中石化 中石油、中石化控制了國(guó)內(nèi)貨源與銷售終端， 中化進(jìn)出口在進(jìn)出口領(lǐng)域?qū)嵙^強(qiáng)，其他經(jīng)營(yíng)者 處于拾遺補(bǔ)闕地位 其他3%中石化54%中石油43%?在成品油的銷售中，中石油、中石化控制國(guó)內(nèi)貨源，并基本控制銷售終端； ?中化進(jìn)出口在成品油的進(jìn)口貿(mào)易中實(shí)力較強(qiáng)，但是國(guó)內(nèi)零售能力較弱； ?其他成品油經(jīng)營(yíng)者處于市場(chǎng)的拾遺補(bǔ)闕者地位； 2023年國(guó)內(nèi)成品油銷售市場(chǎng)份額 我國(guó)加入 WTO之后國(guó)外大公司正著手進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)，將對(duì)我國(guó)成品油貿(mào)易業(yè)產(chǎn)生重大的影響 ?目前已經(jīng)有英國(guó)的 BP與中石化浙江公司合資經(jīng)營(yíng)成品油的分銷、批發(fā)、零售業(yè)務(wù)；其他跨國(guó)公司的合資項(xiàng)目處于談判階段； ?加入 WTO后，外國(guó)石油公司將獲得分銷權(quán) ?3年后有成品油零售權(quán)， 5年后有批發(fā)權(quán) ?除每家外商獨(dú)資連鎖加油站不得超過(guò) 30家及超出的加油站必須由中方控股的限制外，對(duì)其他如企業(yè)設(shè)立形式、數(shù)量、地域等沒(méi)有限制 國(guó)外大石油公司依據(jù)中國(guó)在“服務(wù)貿(mào)易” 分銷方面所作的承諾，將逐步在國(guó)內(nèi) 開(kāi)展包括 批發(fā)、零售、保管、運(yùn)輸 等 在內(nèi)的分銷業(yè)務(wù)，搶占市場(chǎng)終端份額， 與中國(guó)企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)展開(kāi)全面競(jìng)爭(zhēng) 放開(kāi)市場(chǎng)迫使價(jià)格機(jī)制加快改革。 ?石油儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施及成品油批發(fā)、零售網(wǎng)絡(luò)是中化石油業(yè)務(wù)的重要資源優(yōu)勢(shì)。 ?中化進(jìn)出口公司 ?2023年中化公司石油中心銷售收入為 ，其規(guī)模占中化公司銷售收入的 58%，當(dāng)期稅前利潤(rùn)占中化公司的 25%。 1997－ 2023年我國(guó)成品油總量 ?九十年代以來(lái)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，中國(guó)汽煤柴油的生產(chǎn)和消費(fèi)均呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的局面； – 生產(chǎn)能力： 1990年底全國(guó)原油加工量為 ，到 1997年底達(dá)到 ； 2023年為 億噸 – 消費(fèi)量： 1990－ 2023年，柴油、汽油、煤油同步增長(zhǎng)，年均增長(zhǎng) % – 預(yù)計(jì) 2023年，汽柴油需求將分別達(dá)到 3900~4000萬(wàn)噸和7500~7700萬(wàn)噸 ?2023年我國(guó)國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)量，其中進(jìn)口成品油占總量的 20%左右 90年代以來(lái)我國(guó)成品油增長(zhǎng)情況 由于我國(guó)原油開(kāi)采成本與成品油加工成本較高，國(guó)內(nèi)所產(chǎn)成品油的競(jìng)爭(zhēng)能力較弱 ?由于國(guó)內(nèi)成品油加工企業(yè)與國(guó)際水平比較成本過(guò)高，使得國(guó)內(nèi)油品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱 ?隨著中國(guó)加入 WTO導(dǎo)致的成品油市場(chǎng)逐步放開(kāi)，我國(guó)成品油進(jìn)口數(shù)量將會(huì)穩(wěn)步增加 原油開(kāi)采成本 ?中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司和中國(guó)石油化工集團(tuán)公司原油綜合成本分別為每桶 、 元，高于國(guó)際原油開(kāi)采成本 成品油加工成本 ?中石化成品油加工費(fèi)用平均達(dá) 231元 /噸； ?中石油成品油加工費(fèi)用平均為 245元 /噸； ?國(guó)際跨國(guó)公司成品油加工費(fèi)用平均為 160元 /