中國(guó)企業(yè)怎樣籌備在境外上市講義-文庫吧資料
2025-02-28 16:35本頁面
【正文】 比例不高于 20% 發(fā)行人總投資額不可超過其凈資產(chǎn)的 50% 普華永道 7 香港創(chuàng)業(yè)板 、 主板 及內(nèi)地 A股 上市規(guī)定比較 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 內(nèi) 地 A 股 3) 盈利預(yù)測(cè) 沒有要求 沒有要求 沒有要求， 唯預(yù)期利潤(rùn)率要達(dá)至同期銀行存款利率 4 ) 最低公眾持股量 市值 40 億港元以下：25% 已發(fā)行股本或 3 仟萬港元；以較高者為準(zhǔn) 市值 40 億港元以上：20% 已發(fā)行股本或 1 億港元；以較高者為準(zhǔn) 公眾股東不得少于 100名 市值 40 億港元以下：25% 已發(fā)行股本或達(dá)到 5仟萬港元；以較高者為準(zhǔn) 市值 40 億港元以上：10% 至 25% 已發(fā)行股本或10 億港元；以較高者為準(zhǔn) 公眾股東不得少于 100名 股本總額人民幣 4 億元 以下： 2 5% 公開發(fā)行股份 股本總額人民幣 4 億元 以上： 1 5%公開發(fā)行股份 持有股票面值人民幣 1,0 0 0 元以上的個(gè)人股東不少于 1 ,00 0 人 個(gè)人持有的股票面值不少于人民幣 1 , 000 萬元 發(fā)起人持有的股本數(shù)額不少于發(fā)行人上市后的股本總額的 35% ，除國(guó)家另有規(guī)定外，發(fā)起人持有的股本總額不 應(yīng) 少于人民幣 3 ,00 0 萬元 普華永道 8 香港創(chuàng)業(yè)板 、 主板 及內(nèi)地 A股 上市規(guī)定比較 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 內(nèi) 地 A 股 一名合資格會(huì)計(jì)師及一名執(zhí)行董事為監(jiān)察主任 一名合資格人士作公司秘書 應(yīng)遵循中國(guó) 《 公司法 》，《 證券法 》，“ 上市公司治理準(zhǔn)則 ” 中關(guān)于公司治理的規(guī)定 兩名獨(dú)立非執(zhí)行董事 兩名獨(dú)立非執(zhí)行董事 應(yīng)建立非執(zhí)行獨(dú)立董事制度 5) 公司治理 成立審核委員會(huì) 成立審核委員會(huì) 鼓勵(lì)設(shè)立策略、審計(jì)、提名、薪酬與考核等專門委員會(huì) 普華永道 9 新加坡上市規(guī)定 (optional) 新加坡 證券交易所 1) 企業(yè)業(yè)務(wù)要求 無特別要求 2) 以往 營(yíng)運(yùn)記錄及業(yè)績(jī)要求 條件一 :3 年最低盈利記錄：過去三年的累計(jì)綜合稅前純利不少于 750 萬 新加坡 元；而該三年內(nèi)每年的稅前純利亦不少于100 萬 新加坡 元；或 條件二 : 過去一年或兩年的累計(jì)綜合稅前純利不少于 1 ,00 0萬 新加坡 元；或 條件三 : 根據(jù)發(fā)行價(jià)及已發(fā)行股本計(jì)算，首次公開上市時(shí)的市值不少于 8,000 萬 新加坡 元 3) 盈利預(yù)測(cè) 沒有要求 普華永道 10 新加坡上市規(guī)定 (optional) 新加坡證券交易所 4 ) 最低公眾持股量 市值相等或不超過 3 億 新加坡 元：已發(fā)行股本的 2 5%。 市值介于 3 億新加坡元至 4 億 新加坡 元：已發(fā)行股本的 2 0 %。 市值超過 10 億 新加坡 元：已發(fā)行股本的 12% 公眾股東不得少于 1,0 0 0 名 一名合資格會(huì)計(jì)師及一名合資格人士作公司秘書 至少要有兩名獨(dú)立非執(zhí)行董事 ( 其中至少 1 名必須在 新加坡居住 ) 5 ) 公司治理 成立審核委員會(huì) 普華永道 11 美國(guó)上市形式 (optional) 美國(guó)證券交易所 1) 美國(guó)存股證 第一級(jí) 不設(shè)美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求 存股證并非上市 不發(fā)行新股 第二級(jí) 要求以美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的報(bào)表或調(diào)節(jié)表 存股證上市 第三級(jí) 要求以美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的報(bào)表或調(diào)節(jié)表 發(fā)行新存股證 2) 私人配售：第 1 4 4A 條例 無需向美國(guó)證監(jiān)會(huì)登記 由合資格機(jī)構(gòu)性投資者 需編制招股書，當(dāng)中包括以原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)表及其與美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異的說明 3) 公開發(fā)股或發(fā)債 需以 F 1 表格向美國(guó)證監(jiān)會(huì)登記 按 美國(guó) 1 933 法案進(jìn)行上市 此為對(duì)時(shí)間及人力要求最高的上市方式 普華永道 12 到境外或境內(nèi)上市的主要考慮因素 ? 上市所需時(shí)間 ? 上市質(zhì)素要求、市場(chǎng)監(jiān)管、透明度 ? 金融中心的地位 ? 靈活性 ? 市盈及派息率
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