公司債券發(fā)行建議書(shū)-文庫(kù)吧資料
2025-02-17 23:29本頁(yè)面
【正文】 始萎縮。 證券交易所規(guī)定的其他條件第三章 公司債券融資的工作、審核及發(fā)行流程13公司債券融資的工作流程?確定具體發(fā)行金額和債券期限?確定發(fā)行價(jià)格（利率）?確定發(fā)行批次和每批次的發(fā)行時(shí)間?選聘中介機(jī)構(gòu)并簽署相關(guān)協(xié)議?聘請(qǐng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)?股東大會(huì)決議?董事會(huì)決議?擬定發(fā)行方案?發(fā)行人?發(fā)行人、保薦人?保薦人（主承銷商）?會(huì)計(jì)師?律師?資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)?擔(dān)保機(jī)構(gòu)（如需要）?資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)（提供財(cái)產(chǎn)抵押或質(zhì)押擔(dān)保時(shí)需要）?債券受托管理人（通常由保薦人兼任，可不另聘）?發(fā)行債券的金額?債券期限?募集資金用途?決議的有效期?對(duì)董事會(huì)的授權(quán)事項(xiàng)?其他需要明確的事項(xiàng)?發(fā)行人?董事會(huì)就公司債券發(fā)行方案做出決議并提交股東大會(huì)審議?發(fā)行人主要負(fù)責(zé)方?結(jié)合公司未來(lái) 3～ 5年的發(fā)展規(guī)劃及重大資本支出計(jì)劃確定相匹配的資金安排及可接受的融資成本?在此基礎(chǔ)上確定發(fā)債規(guī)模、債券期限、發(fā)行批次及目標(biāo)利率區(qū)間等發(fā)行計(jì)劃主要內(nèi)容工作流程123414公司債券融資的工作流程?編制申報(bào)文件?中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查?各中介機(jī)構(gòu)、發(fā)行人?募集說(shuō)明書(shū)?發(fā)行公告?發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告?發(fā)行人董事會(huì)決議及股東大會(huì)決議?保薦人出具的公司債券發(fā)行保薦書(shū)?律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)?資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的資信評(píng)級(jí)報(bào)告及跟蹤評(píng)級(jí)安排?發(fā)行人最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告?募集資金投向的相關(guān)文件?擔(dān)保協(xié)議或擔(dān)保函（如有）?擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)評(píng)估文件（如為抵押或質(zhì)押擔(dān)保）?債券受托管理協(xié)議?債券持有人會(huì)議規(guī)則?承銷協(xié)議?特定行業(yè)主管部門出具的監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)?發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高管對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書(shū)?各中介機(jī)構(gòu)、發(fā)行人主要負(fù)責(zé)方?各中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查主要內(nèi)容工作流程5615公司債券融資的工作流程?保薦人、發(fā)行人?在交易所或銀行間市場(chǎng)登記上市?上市?發(fā)行?證監(jiān)會(huì)審核?保薦人、發(fā)行人?可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行?自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在六個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在二十四個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢 ?首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的 50％，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由發(fā)行人自行確定?每期發(fā)行完畢后五個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案?證監(jiān)會(huì)?證監(jiān)會(huì)采用發(fā)審委特別程序?qū)徍斯緜l(fā)行（ 5名發(fā)審委委員， 3名同意即為通過(guò)，無(wú)暫緩表決，不公布審核相關(guān)信息）主要負(fù)責(zé)方主要內(nèi)容工作流程78916公司債券融資的審核與發(fā)行流程第四章 本期債券發(fā)行方案本期債券發(fā)行方案18發(fā)行規(guī)模 最大可發(fā)行規(guī)模約為 （根據(jù)公司 2023年 9月 30日凈資產(chǎn)規(guī)模加上 2023年底配股金額合計(jì)數(shù)的 40%計(jì)算得出）債券期限 設(shè)置本期債券期限應(yīng)考慮以下四個(gè)主要因素： 重大資本支出的安排； 調(diào)整公司負(fù)債結(jié)構(gòu)的需求； 利率成本； 市場(chǎng)需求狀況，根據(jù)目前市場(chǎng)需求情況，建議公司發(fā)行 “3+2”或者是 “5+2”品種。 債券上市前，發(fā)行人最近 1期末的凈資產(chǎn)不低于 15億元人民幣167。證券交易所認(rèn)可的其他條件34 通過(guò)證券交易所集中競(jìng)價(jià)系統(tǒng)、大宗交易系統(tǒng)和固定收益證券綜合電子平臺(tái)進(jìn)行交易須同時(shí)符合如下條件（否則，只能通過(guò)固定收益證券綜合電子平臺(tái)上市交易）167。 債券須經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，且債券的信用級(jí)別良好167。 債券的期限為 1年以上167。基本條件? 企業(yè)規(guī)模項(xiàng)目11公司債券上市相關(guān)法律規(guī)定《 上海證券交易所公司債券上市規(guī)則 》 和 《 上海證券交易所證券發(fā)行業(yè)務(wù)指引 》 對(duì)公司債券在證券交易所市場(chǎng)上市條件規(guī)定如下167。募集資金用途更寬審批機(jī)制簡(jiǎn)化8關(guān)于 2023年年中推出的進(jìn)一步簡(jiǎn)化公司債審核上市程序簡(jiǎn)介n本期債券評(píng)級(jí)達(dá)到 AAA n本期債券期限小于三年，而且債券評(píng)級(jí)在 AA以上 n公司凈資產(chǎn)達(dá)到 100億以上 n在交易所固定收益證券綜合電子平臺(tái)交易 1上證監(jiān)會(huì) 進(jìn)一步 簡(jiǎn)化公司債券審核上市 流程 ，針對(duì)以下四種情況實(shí)行簡(jiǎn)易程序：2 符合以上四種情況之一的，證監(jiān)會(huì) 如 在審核當(dāng)中 未 發(fā)現(xiàn)重大問(wèn)題， 則 實(shí)行簡(jiǎn)易審核程序，原則上在申報(bào)后 1個(gè)月之內(nèi)核準(zhǔn)第二章 公司債券融資的資格條件10公司債券發(fā)行基本條件?《 證券法》?《 公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法 》?前一次公開(kāi)發(fā)行的公司債券尚未募足；?最近三十六月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為；?本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏； ?對(duì)已發(fā)行的公司債券或者 其他債務(wù) 有違約或者遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；?改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募資金的用途。儲(chǔ)架發(fā)行制度僅要求符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、并經(jīng)股東會(huì)或股東大會(huì)批準(zhǔn)因而募集資金用途不必與固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目掛鉤，企業(yè)可將其用于歸還銀行貸款，補(bǔ)充流動(dòng)資金等用途，募集資金使用的自由度大幅提高。強(qiáng)化債券持有人權(quán)益保護(hù)完全由發(fā)行人和保薦人通過(guò)市場(chǎng)詢價(jià)確定確定發(fā)行利率沒(méi)有報(bào)備央行的要求，市場(chǎng)化程度更高；特別是首期發(fā)行后的剩余各期發(fā)行，只需發(fā)行后報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。 公司債市場(chǎng)的發(fā)展將迫使當(dāng)前銀行過(guò)度依賴大客戶的局面得以改善，銀行業(yè)務(wù)將向消費(fèi)
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