企業(yè)內(nèi)部控制與風險管理防范-文庫吧資料
2025-01-24 22:12本頁面
【正文】 進行綜合分析和評價，選擇最佳投資方案，以預(yù)防投資風險。 – 企業(yè)預(yù)先在內(nèi)部制定信用政策，建立健全賒銷審批制度、銷售責任制度、應(yīng)收賬款的催收制度等，強化合同訂單管理，對賒銷行為進行限制，以預(yù)防應(yīng)收賬款回收風險。 ? 風險預(yù)防策略： – 風險預(yù)防，是指對風險承受度之內(nèi)的風險，事先從制度、決策、組織等方面提高自身的抵御風險的能力 ， 采取預(yù)防和控制措施 ， 防止風險和損失的發(fā)生 。 – 風險回避往往涉及企業(yè)財務(wù)計劃以及生產(chǎn)工藝的改變，會給企業(yè)帶來不便和昂貴費用。 – 風險回避策略是一種最徹底的處置財務(wù)風險的方法。 非財務(wù)管理人員財務(wù)培訓 風險防范 — 風險的衡量 ? 風險衡量，是指在風險識別的基礎(chǔ)上對風險發(fā)生的可能性 、 影響程度 進行描述、分析和判斷，并確定重要性風險水平的過程。 ? 如果企業(yè)不能以適當?shù)膬r格變現(xiàn)資產(chǎn)或不能以低于收益率的資金成本籌集到期限匹配的資金，造成現(xiàn)金流量不足，就可能無法應(yīng)付各項業(yè)務(wù)開支和清償?shù)狡趥鶆?wù) 。 非財務(wù)管理人員財務(wù)培訓 風險防范 — 財務(wù)風險識別 3. 現(xiàn)金流量風險 ， 是指現(xiàn)金的流出與流入在時間和金額上不一致所形成的風險，又稱為現(xiàn)金流動性風險。 – 對內(nèi)投資風險，是由于對內(nèi)投資（如購建固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)）所形成的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，導致投資項目不能達到預(yù)期效益，從而影響到企業(yè)的盈利水平和償債能力，產(chǎn)生財務(wù)風險。 流動資產(chǎn) 長期資產(chǎn) 流動負債 長期負債 所有者權(quán)益 風險型結(jié)構(gòu) 所有者權(quán)益 （未分配利潤） 長期負債 流動負債 流動資產(chǎn) 長期資產(chǎn) 危機型結(jié)構(gòu)（ a） 虧損 流動資產(chǎn) 長期資產(chǎn) 負債 危機型結(jié)構(gòu)（ b） 非財務(wù)管理人員財務(wù)培訓 風險防范 — 財務(wù)風險識別 2. 投資風險，是指企業(yè)在投資活動中，由于受到各種難以預(yù)計或無法控制因素影響給企業(yè)財務(wù)成果帶來的不確定性，致使投資報酬率未達到預(yù)期目標而產(chǎn)生的風險。圖 b描述企業(yè)權(quán)益資本全部被經(jīng)營虧損所侵蝕。流動資產(chǎn)變現(xiàn)后不能全部清償流動負債，需變現(xiàn)部分長期資產(chǎn)，債務(wù)籌資風險大，如果資金周轉(zhuǎn)困難，可能會導致破產(chǎn)。該結(jié)構(gòu)是企業(yè)有良好的財務(wù)信用 （流動負債可以全部用流動資產(chǎn)償還） 。該結(jié)構(gòu)企業(yè)整體風險較低，但是資金成本最高，財務(wù)彈性彈性很弱，但剛性很強。 1. 籌資風險，是指企業(yè)在融資活動中，由于資金供需市場的變化或融資結(jié)構(gòu)等不確定因素給企業(yè)帶來損失的可能性。 – 財務(wù)風險主要包括：籌資風險、投資風險、現(xiàn)金流量風險以及利率風險和匯率風險等。 企業(yè)沒有負債 ，則不存在債務(wù)風險 。 ? 企業(yè)負債規(guī)模越大，債務(wù)籌資風險程度也就越大。 – 由于企業(yè)投資收益率和借款利息率具有不確定性，可能導致企業(yè)的投資收益率低于借款利息率，企業(yè)可能無力償還到期債務(wù)本息，甚至破產(chǎn)，從而產(chǎn)生債務(wù)籌資風險。 – 企業(yè)的外部風險因素包括： ? 經(jīng)濟形勢、產(chǎn)業(yè)政策、資源供給、利率調(diào)整、匯率變動、融資環(huán)境、市場競爭等經(jīng)濟因素； ? 法律法規(guī)、監(jiān)管要求等法律因素。 – 風險應(yīng)對：根據(jù) 風險承受度， 研究相應(yīng)的風險應(yīng)對策略，采用最經(jīng)濟合理的方法處置風險。不能實現(xiàn)該目標的風險包括：材料不符合規(guī)格、不能按照所需的數(shù)量、時間和可接受的價格采購材料。 – 風險識別 ： 根據(jù)目標設(shè)定 識別企業(yè)當前面臨的內(nèi)外部風險因素 。市場中只有高風險 同時高報酬和低風險同時低報酬的投資機會。 非財務(wù)管理人員財務(wù)培訓 對風險的認識 — 風險與報酬的關(guān)系：兩者平衡 ? 風險與報酬之間存在一個對等關(guān)系，企業(yè)必須在兩者之間做 出權(quán)衡：為追求較高報酬而承擔較大風險，或為減少風險而 接受較低報酬。 ? 外部環(huán)境：銷售市場、生產(chǎn)要素市場的供求關(guān)系。 ? 當息稅前收益率低于債務(wù)資金成本率時，企業(yè)必須利用一部分自有資金創(chuàng)造的收益去支付利息，導致財務(wù)狀況逐步惡化。 ? 財務(wù)風險，也稱為籌資風險，是指由于負債籌資而引起所有者權(quán)益和償債能力的不確定性。 信息系統(tǒng)控制 利用計算機信息技術(shù)和信息化控制流程進行控制。 經(jīng)濟活動 分析控制 經(jīng)理層綜合運用經(jīng)營、投資、籌資、財務(wù)等方面的信息，對企業(yè)運營情況進行分析。 非財務(wù)管理人員財務(wù)培訓 企業(yè)內(nèi)部控制措施的實施 主要控制措施 具體內(nèi)容 預(yù)算控制 明確各責任單位在預(yù)算管理中的職責權(quán)限，建立預(yù)算標準，規(guī)范預(yù)
外語相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1