【正文】 ? ：已知未來值 F,求現(xiàn)值； ? : (P/F,i,n)。 ? ： 整付復(fù)本利系數(shù)是現(xiàn)值轉(zhuǎn)換成未來值的換算系數(shù)。 ? : (F/P,i,n)。 ?終值 （ 未來值）：與現(xiàn)值等價的未來某時點的資金價值。 ?折現(xiàn)：把將來某一時點的金額換算成與現(xiàn)在時點相等值的金額的換算過程。 …… 0 1 2 n1 n 100 80 60 80 80 單位：萬元 現(xiàn)金流量圖 （時間尺度） 二 .資金時間價值及其計算 ?資金時間價值：在現(xiàn)金流量圖上不同點支出或收益同樣數(shù)額的資金在價值上是不相等的，即資金在擴大再生產(chǎn)及其循環(huán)周轉(zhuǎn)過程中，隨著時間的變化而產(chǎn)生增值，即為資金時間價值。銷售收入 =銷售量 *單價 ?（四）銷售稅金 ?包括增值稅，營業(yè)稅等。 一 .現(xiàn)金流量及其構(gòu)成 ?（一）投資 ?包括固定資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資 ?（二）經(jīng)營成本 ?反映了某技術(shù)方案為了達到一定的產(chǎn)出目標而實際支出的勞動消耗。 決策樹 擴建方案 (投資 100萬元 ） 轉(zhuǎn)包方案（投資 40萬） 新建方案（投資 200萬） 100 60（萬元） 10（萬元） 50（萬元） 30（萬元） 0（萬元） 100（萬元） 60（萬元） 40（萬元 ) 400 300 560 3 2 1 （萬元） ?不確定型決策方法主要有悲觀決策標準，樂觀決策標準，折衷決策標準，后悔值法等。 ?（ 1）繪制決策樹圖； ?（ 2）計算期望值； ? 擴建方案： EMV1=[100*+60*+（ 10） *]*10=660（ 萬元） ? 合同轉(zhuǎn)包： EMV2=[50*+30*+0*]*10=340 （萬元） ? 新建方案： EMV3=[100*+30*+(40)*]*10=600（萬元） ?（ 3）計算凈收益 ?擴建方案： E1=660100=560（ 萬元） ?轉(zhuǎn)包方案： E2=34040=300 （ 萬元） ?新建方案： E3=600200=400 （ 萬元） ?（ 4）修枝； ?（ 5）決策。 項目 A B C 合計 售價（元 /件） 24 12 6 單位變動成本（元） 18 單位邊際貢獻（元） 6 邊際貢獻率（ %） 25 40 60 銷售輛（萬件） 9 9 6 銷售額（萬元） 216 108 36 360 總邊際貢獻（萬元） 54 商品 ? 例：某地生產(chǎn)傳統(tǒng)名優(yōu)產(chǎn)品的輕工業(yè)企業(yè)，為了進一步滿足國內(nèi)外市場需求，擬定企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，現(xiàn)有三種方案可供選擇。 目標成本 =銷售額 目標利潤 =120231000=11000（萬元） ?（ 4）多品種生產(chǎn)經(jīng)營的量本利分析 ? 例：某企業(yè)同時生產(chǎn)三種商品，多種商品有關(guān)資料如下表所示。 經(jīng)營安全率 30 25~30 15~25 10~15 10 經(jīng)營狀況 好 較好 不太好 要警惕 危險 ?企業(yè)經(jīng)營狀況表 ?（ 2）預(yù)測一定銷售量下的利潤水平 ? Tp=SC=PXCvXC=(PCv)XC， 例略。 ?企業(yè)若想在盈虧平衡的基礎(chǔ)上獲取一定的目標利潤，則銷售量必須實現(xiàn)： ? XZ=(CF+TP)/(PCV) ? S=(CT+TP)/(1CV/P) ? XZ目標利潤銷售量 ? TP目標利潤 實際生產(chǎn)經(jīng)營活動中的量本利的利用分析 ?（ 1）判斷企業(yè)經(jīng)營狀況： ?為安全余額，即是即銷售量見區(qū)盈虧平衡點的銷售量。 多品種量本利分析 ? S0=Ct/(1Cv/P) ? S0——盈虧平衡點的銷售額； ? 1Cv/P——邊際貢獻率。 （ 2）量本利分析法（盈虧分析法） ? Tp=SC=PXCvXC=(PCv)XC ? T——利潤； ? S——銷售額； ? C——總成本； ? Ct——固定成本； ? X——銷售量； ? P——銷售單價； ? Cv——單位變動成本。 七 .經(jīng)營決策的方法 ?（一） .定性分析的方法 ? ? ? ?（二）定量分析方法 ? ?（ 1）單純優(yōu)選法 例 5： ?彩電生產(chǎn)廠擬向 4個顯像管廠采購規(guī)格，質(zhì)量相當?shù)娘@像管，單價分別為：甲廠 480元 /只，乙廠 498元 /只，丙廠 475元 /只，丁廠 490元 /只。 ? （ 4）心理效應(yīng)。 ? （ 3） 雙重優(yōu)化。 ? （ 2) 非零起點。 ? ? （ 1）回溯分析。由于事物發(fā)展的不確定性，導(dǎo)致方案執(zhí)行結(jié)果的風險性，所以只能用考慮到的各種自然狀態(tài)出現(xiàn)頻率的期望值標準來判斷方案的優(yōu)劣。非傳統(tǒng)上的追求最優(yōu)方案。要求我們在決定方案取舍時，首先要考慮的是方案是否能夠解決企業(yè)迫切需要解決的問題。 ? 。（ 1）可行性方案必須具備的條件：能夠保證經(jīng)營目標的實現(xiàn)；企業(yè)外部環(huán)境與內(nèi)部條件都具有可行性；方案的排他性。（ 2）資料的連續(xù)性。 ? 。第二，對減少后的目標確定優(yōu)先次序。（ 2）多目標問題的處理。注意： （ 1）目標本身的要求。發(fā)現(xiàn)問題是整個決策過程的第一步，是確定目標的基礎(chǔ)。指如果該決策的實施能帶來滿意即是一個好的方案。 ? ：在制定決策時，一定要進行可行性分析，經(jīng)濟可行性分析。 五 .經(jīng)營決策的原則 ? ：一方面，決策的執(zhí)行情況及結(jié)果要符合決策失誤本身的客觀規(guī)律；另一方面，決策活動本身也必須符合科學(xué)決策的客觀規(guī)律。 ? （ 3）不確定型決策。 ? （ 2）風險型決策。指決策者對每個行動方案未來可能發(fā)生的各種狀態(tài)及其后果十分清晰，特別是對哪種自然狀態(tài)將會發(fā)生有較確定把握，這時可從可行方案中選擇一個最有利的方案做出決策。如：企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，重組與合并等決策等。 ?（ 2）非程序化控制。這類決策既然有規(guī)律可循，就可用 一定的程序固定下來，今后反復(fù)使用。 ? ?（ 1）程序化決策。 ?（ 3）業(yè)務(wù)決策。 ?（ 2）管理決策。 四 .經(jīng)營決策分類 ? ?（ 1）戰(zhàn)略決策。 ? 。如：生產(chǎn)計劃，生產(chǎn)組織等， ? 。如：市場定價策略，銷售策略決策等。如：企業(yè)技術(shù)改造決策等。如：經(jīng)營目標，方針等。 ? ?沒有正確的經(jīng)營決策，各項管理職能不可能發(fā)揮正常功能，只能造成生產(chǎn)經(jīng)營活動的無序甚至紊亂。 ? ：在市場調(diào)查和科學(xué)預(yù)測的基礎(chǔ)上，確定決策目標，制定多種行動方案，從中擇優(yōu)并付諸實施的全部活動。 ? b=∑xiyi x∑yi ? ∑xi2 x∑xi ?= ? a=y b x ? = ?則當該地區(qū)年人均收入為 6萬元時，百戶汽車擁有量應(yīng)達到： y=+*6=(輛） ?（ 2）一元非線性回歸預(yù)測法 ?即自變量與因變量之間不呈直線趨勢，則呈非線性相關(guān)，方程主要有： ? y=a+bxi+cxi2 ? y=ab/x ? y=cxb ?以上方程式均需對資料進行分析并畫出散布圖，觀察確定其相關(guān)形態(tài)，建立模型，通過對聯(lián)合方程的變量替換，計算方程式常數(shù)值 a,b,c……然后進行預(yù)測。 現(xiàn)預(yù)測當年人均收入為 6萬元四百戶擁有較車輛數(shù) 。 （ 1）一元線性回歸 y=a+bx y——預(yù)測值，因變量； x——相關(guān)因素值，自變量； a,b——回歸系數(shù)，即 直線截距與斜率。這里 x為因，因變量 y為果。取值的大小應(yīng)考慮資料期的多少，同時綜合考慮上述因素，選擇較適當?shù)闹怠? 由上面計算可知， n的取值對預(yù)測值有較大影響。取 3期平均移動（ n=3）， 則 ? =（ 100+103+98） /3= ? =（ 103+98+104) /3=……. ? 當 n取 5和 7時，結(jié)果見下表。 方法：每次取固定數(shù)量的時間周期（移動期數(shù)）的數(shù)據(jù)求平均值，再逐步下移，每向下移動一次，都舍去前一個時間周期最靠前的一個數(shù)據(jù)而順序加入后一個數(shù)據(jù)求平均值。一般情況下，越是近期的數(shù)據(jù)，越能反映發(fā)展趨勢，應(yīng)給予較大權(quán)重。 （ 3）加權(quán)平均數(shù)法 由于時間序列各期的實際數(shù)據(jù)，對預(yù)測對象未來發(fā)展有不同程度的影響，離預(yù)測期越近，影響越大，反之，這影響越小。 例 1：某企業(yè)過去五年總銷售額平均年均增長 10%，1998年的銷售額為 900萬元，這 1999年的預(yù)測值應(yīng)為：900*（ 1+10%） =990（萬元） 下一期銷售額預(yù)測值 =本期銷售額 *平均發(fā)展速度 （ 2）簡單平均法 該方法認為