外匯期權(quán)業(yè)務-文庫吧資料
2025-01-19 09:03本頁面
【正文】 （ 1）在 USD1=，若按市場匯率兌付需要 400/= 因為買了看漲期權(quán)，可以按照協(xié)定價格買加元，支付美元總數(shù)為(400*)+(400*)+(400*%)/2= （ 2）在 USD1=，若按市場匯率兌付需要 400/=，小于按協(xié)定價格支付的(400*)萬美元 放棄履行期權(quán)合約，按市價買進加元，支付的總成本為： += 到期是否履行期權(quán)合約？ 協(xié)議價格 市場價格：行使買入權(quán)利 CAD1=＜ CAD1= 協(xié)議價格〉市場價格：放棄履行 CAD1=＞ CAD1= （看跌期權(quán)多頭） 期權(quán)的買方獲得按照協(xié)定匯率賣出某種貨幣的權(quán)利 。出口商、債權(quán)人多買看跌期權(quán)。 ⑵ 賣出期權(quán) (Put Option)又稱看跌期權(quán)或空頭期權(quán) 期權(quán)購買者獲得以固定匯率 賣出 一定外匯的 權(quán)利 它賦予期權(quán)的買者在有效期內(nèi)，無論市場價格降至多低，都有權(quán)以原商定價格（高價）賣出約定數(shù)額的外匯。它是期權(quán)買方預期匯率將上漲時購買的期權(quán)，故稱看漲期權(quán)。不管匯率上升還是下降，均能獲利。與歐式期權(quán)相比，美式期權(quán)靈活，但保險費較高。不能在未到期時要求提前交割。 ?現(xiàn)匯期權(quán)和外匯期貨期權(quán)當實際行使或轉(zhuǎn)讓時才有現(xiàn)金流交割，而期貨式期權(quán)每日按市價進行盈虧結(jié)算，對保證金帳戶產(chǎn)生收支現(xiàn)金流。 （ 3）損失有限 不管匯率如何變動，期權(quán)持有者的損失不會超過期權(quán)的保險費。保險費在期權(quán)合約成交的第二個營業(yè)日一次付清，而且不可追回。但對期權(quán)交易的賣方而言，當買方要求執(zhí)行合同時他必須履約，沒有選擇的余地。 期權(quán)也稱 選擇權(quán)，是由買方選擇買或賣一種標的物的權(quán)利 。實際上，交易雙方在此交易的是“選擇權(quán)”，即在繳納一定比例的期權(quán)費后，買方有權(quán)決定是否按規(guī)定買賣外匯。外匯期權(quán)交易 一、外匯期權(quán)交易的 概念 ? （ Foreign Exchange Option) 外匯 期權(quán) 是國內(nèi)流行的稱法。 國際上通常稱之為貨幣期權(quán)（ Currency O
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