【正文】 在十五天前 ， 股份有限公司要在三十天前股東會(huì)或股東大會(huì)的所議事項(xiàng)的決定要作會(huì)議記錄 ， 由股東或董事簽名 。 ?（ 3） 股東會(huì)或股東大會(huì)如何行使職權(quán) ?股東會(huì)或股東大會(huì)行使職權(quán)的主要方式是作出決議 ?股東會(huì)或股東大會(huì)對(duì)提交大會(huì)審議的一些方案或事項(xiàng)進(jìn)行表決 。 ?第五 、 審議和批準(zhǔn)監(jiān)事會(huì)的報(bào)告 ?第六 、 審議批準(zhǔn)公司的年度預(yù)算方案 ，決算方案 ?第七 、 審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案 ?變換方案 ?第八 、 對(duì)公司增加或減少準(zhǔn)冊(cè)資本作出決議 ?第九 、 對(duì)發(fā)行公司債券作出決議 ?第十、對(duì)公司合并，分立，解散和清算等事項(xiàng)作出決議。 ?（ 2） 股東大會(huì)的職權(quán) ?有限責(zé)任公司是股東會(huì) ， 股份有限公司是股東大會(huì) ， 兩者都是由股東組成 ， 是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu) ， 有基本相同的職權(quán) ，股東會(huì) ， 或股東大會(huì)作為公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)其職權(quán)主要有以下各項(xiàng) ?第一 、 決定公司的經(jīng)營(yíng)會(huì)計(jì)和投資計(jì)劃 ?第二 、 選舉和更換董事 ， 決定有關(guān)董事的報(bào)酬事項(xiàng) 。 ?我國(guó)的從上市公司治理準(zhǔn)則規(guī)定的公司治理的原則 ?（ 1） 平等對(duì)待所有股東 ， 保護(hù)股東合法權(quán)益； ?（ 2） 規(guī)范控股股東行為及其與上市公司的關(guān)系； ?（ 3） 強(qiáng)化董事會(huì)的誠(chéng)信與勤勉義務(wù)； ?（ 4） 發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用； ?（ 5） 建立健全績(jī)效評(píng)價(jià)與激勵(lì)約束機(jī)制； ?（ 6） 保障利益相關(guān)者的合法權(quán)利； ?（ 7） 強(qiáng)化信息披露 ， 增加公司透明度 。該原則包括五個(gè)部分： ?1）公司治理框架應(yīng)保護(hù)股東權(quán)利 ?2）應(yīng)平等對(duì)待所有股東，包括中小股東和外國(guó)股東。 《 準(zhǔn)則 》 參照了 OECD公司治理原則 ， 同時(shí)充分考慮到我國(guó)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中上市公司治理的結(jié)構(gòu)的特殊情況而制定的 。該項(xiàng)問(wèn)卷調(diào)查的結(jié)果表明 ， 3/4的投資者認(rèn)為在他們選擇投資對(duì)象時(shí) ， 公司的治理結(jié)構(gòu) ， 特別是董事會(huì)的結(jié)構(gòu)和績(jī)效與該公司財(cái)務(wù)績(jī)效和指標(biāo)至少一樣重要 。 ?美國(guó)安然事件的爆發(fā) ， 暴露了美國(guó)公司治理中存在的問(wèn)題 ， 喚起了美國(guó)等成熟市場(chǎng)國(guó)家對(duì)本國(guó)公司治理的重新審視 。 ?機(jī)構(gòu)投資者的壯大 ， 推動(dòng)了運(yùn)動(dòng)的興起 ，由于機(jī)構(gòu)投資者手中按制大量的資金 ，他們?cè)诠局卫碇袝?huì)對(duì)公司施加壓力 ，要求管理層按股東的期望來(lái)管理公司 ，有影響力的機(jī)構(gòu)投資者如英國(guó)國(guó)家退休金協(xié)會(huì) ， 美國(guó)加州公職人員退休基金協(xié)會(huì)等 。 ?資本市場(chǎng)的全球化對(duì)公司治理提出更高要求 ?亞洲金融危機(jī)暴露了亞洲公司治理的薄弱 ?危機(jī)后亞洲國(guó)家 （ 地區(qū) ） 包括香港 、 韓國(guó) 、 新加坡 、 泰國(guó) 、 馬亞西亞等都制定了公司治理準(zhǔn)則 ， 以提升公司治理水準(zhǔn) 。 ?這一浪潮首先是從英國(guó)開(kāi)始的 。 ?在西方國(guó)家 ， 公司治理 ， 特別是股東和經(jīng)營(yíng)者在股份有限公司治理結(jié)構(gòu)中的地位和作用 ， 經(jīng)歷了一個(gè)從管理層中心主義到股東會(huì)中心主義 ，再到董事會(huì)中心主義的變化過(guò)程 。 ?廣義上說(shuō)公司治理還包括與利益者 （ 如員工 、客戶 、 供應(yīng)商 、 債權(quán)人和社會(huì)公眾等 ） 之間的關(guān)系 ， 及有關(guān)法律 ， 法規(guī)和上市規(guī)則等 。 巴菲特的投資理念 ?（ 1） 企業(yè)定律 ?1） 企業(yè)簡(jiǎn)單且易于了解 ?2） 企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定 ?3） 企業(yè)前景看好 ?（ 2） 經(jīng)營(yíng)定律 ?1） 經(jīng)營(yíng)者要理性 ?2） 經(jīng)營(yíng)者對(duì)股東坦誠(chéng) ?3） 經(jīng)營(yíng)者能克服法人機(jī)構(gòu)的盲從行為 ?（ 3） 財(cái)務(wù)定律 ?1） 股東權(quán)益報(bào)酬率 ?2） 股東盈余 ?3） 高毛利率 ?4） 創(chuàng)造股東最大價(jià)值 ?（ 4） 市場(chǎng)定律 ?1） 股票值多少錢 ?2） 花多少錢購(gòu)買股票 三 、 上市公司治理問(wèn)題 公司治理的含義 ?公司治理 （ 又譯為法人治理結(jié)構(gòu)或公司管治 ）是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu) 。 ?股票種類： ?（ 1） 按持有者權(quán)益不同可以分為普通股 、優(yōu)先股 ?普通股 ?權(quán)益 1） 擁有投票權(quán) ? 2） 優(yōu)先認(rèn)股權(quán) ? 3） 保留盈余享有權(quán) ?優(yōu)先股 ?優(yōu)先權(quán) 1） 優(yōu)先索息權(quán) ? 2） 優(yōu)先索償權(quán) ?失去的權(quán)益 1） 失去投票權(quán) ? 2） 不能分享公司高額盈利 ?（ 2） 按投資主體不同分為：國(guó)家股 、 法人股 、 社會(huì)公眾股 ?（ 3） 按投資人 （ 幣種 ） 不同分為 A股 、 B股 ?H股 —— 指獲香港聯(lián)合交易所批準(zhǔn)上市的境外上市外資股 ， 以人民幣表明面值 ，以港幣認(rèn)購(gòu)和進(jìn)行交易的股票 。 對(duì)債權(quán)人的好處 ?公司股票上市意味著融資渠道的拓寬和信用度的提高 ， 貸款的安全性有了進(jìn)一步的保障 。 ?（ 1） 股票流通克服了股票不能兌回的弊端 ， 可以使投資者在必要時(shí) ， 通過(guò)股票交易收回投資 。 ?（ 3）嚴(yán)格的社會(huì)監(jiān)督和監(jiān)管。 ?（ 3） 上市后要受到嚴(yán)格的社會(huì)監(jiān)督和監(jiān)管 ， 有利于企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制 。 ?（ 1） 提高公司知名度 ， 為公司業(yè)務(wù)發(fā)展和開(kāi)拓起到積極的作用 。 ?股票上市對(duì)股份公司本身及相關(guān)各個(gè)方面都有重要意義 。 上市公司 （ 公司股票上市 ） ?企業(yè)通過(guò)股份制改組 ， 經(jīng)過(guò)一系列法定程序 、 設(shè)立了股份有限公司 ， 并向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票以后 ， 可以通過(guò)一定的程序 ， 向證券交易所申請(qǐng) ， 上市交易 。 ?（ 4） 股票可以自由轉(zhuǎn)讓 。 ?（ 2） 通過(guò)發(fā)行股票籌集資本 。 股份有限公司 ?股份有限公司是指全部資本由等額股份構(gòu)成，并通過(guò)發(fā)行股票籌集資本，股東以其所認(rèn)購(gòu)股份對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以全部資產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。 ?（ 5） 股東的出資 ， 不能隨意轉(zhuǎn)讓 ， 如需轉(zhuǎn)讓 ， 應(yīng)經(jīng)股東會(huì)或董事會(huì)討論通過(guò) 。 ?（ 3） 有限責(zé)任公司的股東 ， 既有下限 ，也有上限 ， 最少 2人 ， 最多 50人 。有限責(zé)任公司的特征： ?（ 1） 有限責(zé)任公司是資合公司 ， 股東是以認(rèn)繳的出資額對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任 ，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任 。 ?第四 ， 集體企業(yè) 、 鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)實(shí)行股份制以后 ，還可把一部分集體股量化給職工個(gè)人 ， 也就是職工個(gè)人不出錢 ， 就可以擁有企業(yè)的一部分股權(quán) ， （ 國(guó)有企業(yè)股份制改造時(shí)尚不能采用 。 如果企業(yè)資本金 100萬(wàn) ， 某職工個(gè)人投入 5000元 ， 如果企業(yè)凈資產(chǎn)增值到 1億 ， 個(gè)人就可以達(dá)到 50萬(wàn)元的股份資產(chǎn) 。 ?第一 ， 職工成為企業(yè)真正的所有者 ， 可以通過(guò)參加股東大會(huì) ， 參與企業(yè)重大事項(xiàng)的決策 ， 選舉董事會(huì) ， 由董事會(huì)聘任經(jīng)理等管理人員 。 ?第四 ， 實(shí)行股份制為企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平提供基礎(chǔ) ， 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下 ， 企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益更多地取決于企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)管理 ， 同樣的設(shè)備 ， 同樣的條件 ， 經(jīng)營(yíng)管理水平不同 ， 企業(yè)效益會(huì)有很大差異 ， 實(shí)行股份制為企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平提供了條件 ， 使加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理成為企業(yè)職工的共同自覺(jué)要求 ， 也為從社會(huì)上廣泛地吸引管理人才 ， 技術(shù)人才創(chuàng)造了條件和可能 。 同時(shí) ， 在股份制企業(yè)中 ， 投資者的投資不能隨意抽回 ， 保證了企業(yè)經(jīng)營(yíng)資本的穩(wěn)定性 。 “ 一股連筋 ， 十股連身 ， 百股連心 。 實(shí)行股份制 ， 大多數(shù)企業(yè)的職工成為企業(yè)的股東 ， 他們和企業(yè)的關(guān)系