某商業(yè)銀行業(yè)務管理及管理知識分析-文庫吧資料
2025-01-05 20:22本頁面
【正文】 )。 股票指數(shù)期貨（ Stock Index Futures）： 全稱為股票價格指數(shù)期貨，指以股票市場的價格指數(shù)作為標的物的標準化期貨合約的交易。 利率期貨（ Interset Rate Futures）： 指交易雙方在集中性的市場以公開競價的方式所進行的利率期貨合約的交易。 ? （二）金融期貨的種類 貨幣期貨（ Currency Futures）： 又稱外匯期貨（ Foreign Exchange Futures）或外幣期貨（ Foreign Currency Futures），指在集中性的交易市場以公開競價的方式進行的外匯期貨合約的交易。 世界上第一張金融期貨合約是 加哥商業(yè)交易所設立的國際貨幣市場（ IMM）所推出的外匯期貨合約。而期貨合約是指由交易雙方訂立的，約定在未來某日期按成交時所約定的價格交割一定數(shù)量的某種商品的標準化合約。貨幣互換實際上是利率互換，即不同的貨幣的利率互換。 ◆ 交叉貨幣利率互換（ CrossCurrency Interest Rate Swap),從一種貨幣的固定利率到另一種貨幣浮動利率的互換。 ◆ 息票利息互換（ Coupon Swap） ,從固定利率到浮動利率的互換。 ? 三、商業(yè)銀行從事的互換交易類型 （一）利率互換（ Interest Swap） 利率互換是指，在一筆象征性本金數(shù)額的基礎上互相交換具有不同特點的一系列利息款項支付。 （二）互換業(yè)務產(chǎn)生的原因 二、互換的特點 互換是一種場外交易活動，有較大的靈活性，并且能很好地滿足交易雙方保密的要求。 ? 三、票據(jù)發(fā)行便利市場的構成 （一）借款人：通常都是信譽較高的借款人 （二）發(fā)行銀行 （三）包銷銀行 （四）投資者 四、票據(jù)發(fā)行便利的程序 借款人選定組織銀行 借款人委托包銷銀團及投標小組成員 借款人與包銷團和投標小組之間簽訂一系列協(xié)議 投標及付款 ? 五、票據(jù)發(fā)行便利市場經(jīng)營中應注意的問題 嚴格把好市場準入關 加強自我約束性的內(nèi)部管理 注意保持銀行的流動性 選擇高資信的企業(yè)和銀行 ? 第四節(jié) 遠期利率協(xié)議 一、遠期利率協(xié)議及其產(chǎn)生的原因 （一）遠期利率協(xié)議（ forward rate agreement, FRA） 遠期利率協(xié)議是一種遠期合約，買賣雙方商定將來一定時間段的協(xié)議利率，并指定一種參照利率，在將來清算日按規(guī)定的期限和本金數(shù)額由一方向另一方支付協(xié)議利率和屆時參照利率之間差額利息的貼現(xiàn)金額。無包銷的 NIFs的具體內(nèi)容通常很粗略。 ? 多元票據(jù)發(fā)行便利 多元票據(jù)發(fā)行便利這種票據(jù)發(fā)行便利方式允許借款人以更多的更靈活的方式提取資金，它集中了短期預支條款、擺動信貸、銀行承兌票據(jù)等提款方式于一身，是借款人無論在選擇在提取資金的期限上，還是在選擇提取何種貨幣方面都獲得了更大的靈活性。在這種形式下，包銷的銀行有責任承包攤銷當期發(fā)行的短期票據(jù)。 ? 二、票據(jù)發(fā)行便利的種類 票據(jù)發(fā)行便利根據(jù)有無包銷可分為兩大類：包銷的票據(jù)發(fā)行便利和無包銷的票據(jù)發(fā)行便利。票據(jù)發(fā)行便利是商業(yè)銀行適應國際金融市場上的證券化趨勢而進行的一項成功的金融創(chuàng)新業(yè)務。 對銀行借款者來說，票據(jù)通常是短期存款證；對非銀行借款者來說，票據(jù)通常采取本票的形式。 ? 票據(jù)發(fā)行便利中，發(fā)行的票據(jù)是可以循環(huán)的，大部分票據(jù)的期限為 3個月或 6個月，長的可達 1年。根據(jù)這種承諾，客戶（借款人）可以在協(xié)議期限內(nèi)用自己的名義以不高于預定利率的水平發(fā)行短期票據(jù)籌集資金，銀行承諾購買客戶未能在市場上出售的票據(jù)或向客戶提供等額銀行貸款。 ◆ 對開證行來說，其所提供的只是信用保證，不是資金，但可以得到開證手續(xù)費收入，并且進口商所交納的押金為銀行提供了一定量的流動資金來源。 商業(yè)信用證的優(yōu)點 ◆ 對進口商而言，商業(yè)信用證提高了他的資信度，使對方按約發(fā)貨得到了保障，并可通過信用證條款來控制交貨日期、數(shù)量和質量。銀行只對信用證負債。 ◆ 信用證是一種獨立文件。 ? （二）商業(yè)信用證的特點與優(yōu)點 商業(yè)信用證的特點 ◆ 開證銀行負第一性付款責任。 從銀行角度來看，商業(yè)信用證業(yè)務是一種重要的表外業(yè)務 ,是銀行獲取收益的一條重要途徑。 (三 ) 備用信用證的交易程序 訂立合同 申請開證 開證與通知 審核與修改 執(zhí)行合同 支付和求償 ? 二、商業(yè)信用證 商業(yè)信用證是國際貿(mào)易結算中的一種重要方式，指進口商請求當?shù)劂y行開出的一種證書，授權出口商所在地的另一家銀行通知出口商，在符合信用證規(guī)定的條件下，愿意承兌或付款承購出口商交來的匯票單據(jù)。 ? （二）備用信用證的優(yōu)點（或作用） 1．對于借款人來說 利用可備用信用證使其由較低的信用等級上升
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