【正文】 資金賬戶）與“清算賬戶”間的資金清算遵循“全額清算、凈額交收”的原則。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人根據(jù)確認(rèn)數(shù)據(jù)進(jìn)行賬務(wù)處理。本資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于期貨發(fā)生的資金交割清算由資產(chǎn)管理人選定的期貨經(jīng)紀(jì)公司負(fù)責(zé)辦理，資產(chǎn)托管人對由于期貨交易所期貨保證金制度和清算交割的需要而存放在期貨經(jīng)紀(jì)公司的資金不行使保管職責(zé)，資產(chǎn)管理人應(yīng)在期貨經(jīng)紀(jì)協(xié)議或其他協(xié)議中約定由選定的期貨經(jīng)紀(jì)公司承擔(dān)資金安全保管責(zé)任（五）參與或退出的資金清算T日，客戶進(jìn)行參與或退出申請，資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人分別計(jì)算資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值，并進(jìn)行核對；資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)委托人報告并向注冊登記機(jī)構(gòu)發(fā)送資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值。（四）選擇期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)及期貨投資資金清算安排本資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于期貨前，資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)選擇為本資產(chǎn)管理計(jì)劃提供期貨交易服務(wù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司，并與其簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同。如由于資產(chǎn)管理人過錯導(dǎo)致T+0非擔(dān)保交收失敗，給資產(chǎn)托管人造成損失的，資產(chǎn)管理人應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)參與T+0交易所非擔(dān)保交收交易的責(zé)任認(rèn)定及處理程序資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)參與T+0交易所非擔(dān)保交收交易的，資產(chǎn)管理人應(yīng)確保有足額頭寸用于上述交易，并必須于T+0日14時之前出具有效劃款指令（含不履約申報申請），并確保指令要素（包括但不限于交收金額、成交編號）與實(shí)際交收信息一致。在資金頭寸充足的情況下，資產(chǎn)托管人對資產(chǎn)管理人在正常業(yè)務(wù)受理渠道和指令規(guī)定的時間內(nèi)發(fā)送的符合法律法規(guī)、本合同的指令不得拖延或拒絕執(zhí)行。但對于證券交易所證券交易，若資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的資金頭寸不足時，資產(chǎn)管理人應(yīng)在中登公司規(guī)定的最終交收時間前補(bǔ)足款項(xiàng)，資產(chǎn)管理人在發(fā)送劃款指令時應(yīng)充分考慮資產(chǎn)托管人的劃款處理所需的合理時間，至少提前兩個小時發(fā)送劃款指令。無法按時支付證券清算款的責(zé)任認(rèn)定及處理程序資產(chǎn)管理人應(yīng)確保資產(chǎn)托管人在執(zhí)行資產(chǎn)管理人發(fā)送的指令時，有足夠的頭寸進(jìn)行交收。資產(chǎn)托管人代理資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)與中登公司完成證券交易及非交易涉及的證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)，并承擔(dān)由資產(chǎn)托管人原因造成的正常結(jié)算、交收業(yè)務(wù)無法完成的責(zé)任；若由于資產(chǎn)管理人原因造成的正常結(jié)算業(yè)務(wù)無法完成，責(zé)任由資產(chǎn)管理人承擔(dān)。（2）證券交易所證券資金結(jié)算資產(chǎn)托管人、資產(chǎn)管理人應(yīng)共同遵守中登公司制定的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和規(guī)定，該等規(guī)則和規(guī)定自動成為本條款約定的內(nèi)容。本資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)所有場內(nèi)證券交易的清算交割由資產(chǎn)托管人總行作為特別結(jié)算參與人代理所托管資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中登公司”）進(jìn)行結(jié)算，場內(nèi)證券投資的應(yīng)付清算款由資產(chǎn)托管人根據(jù)中登公司的交收指令主動從銀行托管專戶中扣收。資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)選擇為本委托財(cái)產(chǎn)提供期貨交易服務(wù)的期貨公司，并與其簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同。十四、交易及交收清算安排（一）選擇代理證券買賣的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的程序資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)選擇代理本資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)證券買賣的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，并與其簽訂專用證券交易單元租用協(xié)議。在正常業(yè)務(wù)受理渠道和指令規(guī)定的時間內(nèi)，因資產(chǎn)托管人原因未能及時或正確執(zhí)行符合本合同規(guī)定、合法合規(guī)的劃款指令而導(dǎo)致資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)受損的，資產(chǎn)托管人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，但銀行托管專戶余額不足或資產(chǎn)托管人如遇到不可抗力的情況除外。當(dāng)兩者不一致時，以資產(chǎn)托管人收到的業(yè)務(wù)指令傳真件為準(zhǔn)。變更被授權(quán)人通知生效后，對于已被撤換的人員無權(quán)發(fā)送的指令，或被改變授權(quán)人員超權(quán)限發(fā)送的指令，資產(chǎn)管理人不承擔(dān)責(zé)任。資產(chǎn)管理人在電話告知后三日內(nèi)將被授權(quán)人變更通知的正本送交資產(chǎn)托管人。被授權(quán)人變更的通知須列明新授權(quán)的生效日期。資產(chǎn)托管人在履行監(jiān)督職能時，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的指令錯誤時，有權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時通知資產(chǎn)管理人改正。（四）資產(chǎn)托管人依照法律法規(guī)暫緩、拒絕執(zhí)行指令的情形和處理程序資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人發(fā)送的指令違反《基金法》、《試點(diǎn)辦法》、本合同或其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定時，不予執(zhí)行，并應(yīng)及時以書面形式通知資產(chǎn)管理人糾正，資產(chǎn)管理人收到通知后應(yīng)及時核對，并以書面形式對資產(chǎn)托管人發(fā)出回函確認(rèn)，由此造成的損失由資產(chǎn)管理人承擔(dān)。資產(chǎn)管理人應(yīng)將銀行間同業(yè)拆借中心的成交通知單加蓋印章后傳真給資產(chǎn)托管人。資產(chǎn)托管人可以要求資產(chǎn)管理人傳真提供相關(guān)交易憑證、合同或其他有效會計(jì)資料，以確保資產(chǎn)托管人有足夠的資料來判斷指令的有效性。資產(chǎn)托管人收到資產(chǎn)管理人發(fā)送的指令后，應(yīng)對傳真劃款指令進(jìn)行形式審查，驗(yàn)證指令的書面要素是否齊全、審核印鑒和簽名是否和預(yù)留印鑒和簽名樣本相符，復(fù)核無誤后依照本合同約定在規(guī)定期限內(nèi)及時執(zhí)行，不得延誤。資產(chǎn)管理人在發(fā)送指令時，應(yīng)至少提前兩個小時，為資產(chǎn)托管人留出執(zhí)行指令所必需的時間。對于被授權(quán)人依照“授權(quán)通知”發(fā)出的指令，資產(chǎn)管理人不得否認(rèn)其效力。因資產(chǎn)管理人未能及時與資產(chǎn)托管人進(jìn)行指令確認(rèn)，致使資金未能及時到賬所造成的損失，資產(chǎn)托管人不承擔(dān)責(zé)任。資產(chǎn)管理人有義務(wù)在發(fā)送指令后與托管人以錄音電話的方式進(jìn)行確認(rèn)。本資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的證券交易所內(nèi)的證券投資不需要資產(chǎn)管理人發(fā)送投資指令，資產(chǎn)托管人以中登公司發(fā)送的交收指令進(jìn)行處理。（二）投資指令的內(nèi)容投資指令是在管理資產(chǎn)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)時，資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人發(fā)出的資金劃撥及其他款項(xiàng)支付的指令。資產(chǎn)托管人收到通知的日期晚于通知載明生效日期的，則通知自資產(chǎn)托管人收到該通知時生效。授權(quán)通知須載明授權(quán)生效日期。授權(quán)通知由授權(quán)人簽字并蓋章。委托財(cái)產(chǎn)存放于資產(chǎn)托管人開立的資金賬戶中的存款利率適用托管人公布的【銀行間同業(yè)存款利率】。資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在開戶過程中給予必要的配合，并提供所需資料。上述債權(quán)人對資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)主張權(quán)利時，資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)明確告知資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的債權(quán)不得與不屬于資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)本身的債務(wù)相互抵消。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。除本條第3款規(guī)定的情形外，資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人因資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益歸入資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人不得將資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。資產(chǎn)管理人提前3個工作日在網(wǎng)站公告前述調(diào)整事項(xiàng)即視為履行了告知義務(wù)。（二）投資經(jīng)理的變更資產(chǎn)管理人可根據(jù)業(yè)務(wù)需要變更投資經(jīng)理，并在變更后及時告知資產(chǎn)委托人。彭伊雯女士，杜倫大學(xué)金融管理學(xué)碩士。2011年加入財(cái)通基金管理有限公司，歷任職于研究部、量化投資部。投資經(jīng)理簡歷：徐益鋆先生，上海交通大學(xué)管理科學(xué)與工程碩士，浙江大學(xué)本科。十一、投資經(jīng)理的指定與變更（一）投資經(jīng)理的指定投資經(jīng)理的指定資產(chǎn)管理計(jì)劃投資經(jīng)理由資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)指定，且本投資經(jīng)理與資產(chǎn)管理人所管理的證券投資基金的基金經(jīng)理不相互兼任。（八）投資政策的變更經(jīng)資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人協(xié)商一致可對投資政策進(jìn)行變更，變更投資政策應(yīng)以書面形式做出。（六）業(yè)績比較基準(zhǔn)本資產(chǎn)管理計(jì)劃在有效控制風(fēng)險的前提下以追求穩(wěn)健收益為投資目標(biāo)，不設(shè)業(yè)績比較基準(zhǔn)。向資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人出資。從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資。 投資商品期貨和國債期貨。因證券、期貨市場波動、上市公司合并、資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模變動等資產(chǎn)管理人之外的因素致使資產(chǎn)管理計(jì)劃投資不符合本合同約定的投資比例的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在合理的時間內(nèi)調(diào)整完畢。股票投資合計(jì)市值比例為資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值的0～100%；證券投資基金投資合計(jì)市值比例為資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值的0～100%；固定收益品種投資合計(jì)市值比例為資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值的0～100%；現(xiàn)金比例為資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)總值的0～100%；組合所持有的股指期貨合約價值，合計(jì)（軋差計(jì)算）為資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈值的100%～0。當(dāng)預(yù)期市場利率上升時，管理人將通過增加持有剩余期限較短債券并減持剩余期限較長債券等方式降低組合久期，以降低組合跌價風(fēng)險；在預(yù)期市場利率下降時，通過增持剩余期限較長的債券等方式提高組合久期，以分享債券價格上升的收益。在宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上，管理人將對于預(yù)期債券市場的運(yùn)行狀況進(jìn)行分析和判斷，并建立對預(yù)期利率走勢的基本判斷。當(dāng)判斷股票市場處于持續(xù)下跌或預(yù)期即將進(jìn)入較長下跌階段時，本組合將賣出股指期貨合約以對沖定增股票現(xiàn)貨組合的系統(tǒng)風(fēng)險，以獲取定增股票現(xiàn)貨組合與股指期貨經(jīng)對沖后的絕對收益。在定向增發(fā)股票鎖定期結(jié)束后，本管理人將根據(jù)對股票內(nèi)在投資價值和成長性的判斷，結(jié)合股票市場環(huán)境的分析，選擇適當(dāng)?shù)臅r機(jī)賣出。非公開發(fā)行股票投資策略定向增發(fā)是指向特定投資者（包括大股東、機(jī)構(gòu)投資者、自然人等）非公開發(fā)行股票的融資方式。（三）投資策略股票的投資策略(不含非公開發(fā)行股票)在系統(tǒng)分析宏觀經(jīng)濟(jì)和宏觀政策的基礎(chǔ)上，主動判斷股票市場未來一定時期的整體運(yùn)行趨勢，以及不同風(fēng)格類型股票的相對走勢，選擇具有預(yù)期超額收益的股票類別進(jìn)行投資。（二）投資范圍股票（包括上市公司非公開發(fā)行股票）、證券投資基金、固定收益品種（包括債券、央行票據(jù)、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、銀行存款等）、現(xiàn)金及股指期貨。（四）注冊登記機(jī)構(gòu)履行上述職責(zé)后，有權(quán)取得注冊登記費(fèi)。在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，制定和調(diào)整注冊登記業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則。對資產(chǎn)委托人的賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對資產(chǎn)委托人或資產(chǎn)管理計(jì)劃帶來的損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，但根據(jù)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求進(jìn)行披露的除外。接受資產(chǎn)管理人的監(jiān)督。嚴(yán)格按照法律法規(guī)和本資產(chǎn)管理合同規(guī)定的條件辦理本資產(chǎn)管理計(jì)劃的注冊登記業(yè)務(wù)。（三）注冊登記機(jī)構(gòu)履行如下職責(zé)：建立和保管資產(chǎn)委托人賬戶資料、交易資料、資產(chǎn)管理計(jì)劃客戶資料表等。九、資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的登記（一）本資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的注冊登記業(yè)務(wù)指本資產(chǎn)管理計(jì)劃的登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括資產(chǎn)委托人賬戶管理、份額注冊登記、清算及交易確認(rèn)、收益分配、建立并保管資產(chǎn)管理計(jì)劃客戶資料表等。（13）根據(jù)法律法規(guī)及本合同的規(guī)定監(jiān)督資產(chǎn)管理人的投資運(yùn)作，資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知資產(chǎn)管理人并及時報告中國證監(jiān)會；資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知資產(chǎn)管理人并及時報告中國證監(jiān)會。（12）保守商業(yè)秘密。（10）按照法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，保存資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的合同、協(xié)議、憑證等文件資料。（8）編制資產(chǎn)管理計(jì)劃的年度托管報告，并向中國證監(jiān)會備案。（6）復(fù)核資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值。（4）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為資產(chǎn)托管人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。（2）設(shè)立專門的資產(chǎn)托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)財(cái)產(chǎn)托管事宜。（4）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。（2）根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督資產(chǎn)管理人對資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作，對于資產(chǎn)管理人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，有權(quán)報告中國證監(jiān)會并采取必要措施。（17）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。（15）公平對待所管理的不同財(cái)產(chǎn)，不得從事任何有損資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動。（13）保守商業(yè)秘密，不得泄露資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資計(jì)劃、投資意向等，監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外。（11）計(jì)算并根據(jù)本合同的規(guī)定向資產(chǎn)委托人報告資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值。（9）按照《試點(diǎn)辦法》和本合同的規(guī)定，編制并向資產(chǎn)委托人報送資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的投資報告，對報告期內(nèi)資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作等情況做出說明。（7）依據(jù)本合同接受資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)托管人的監(jiān)督。（5）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為資產(chǎn)管理人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運(yùn)作資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。（3）配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進(jìn)行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運(yùn)作資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。資產(chǎn)管理人的義務(wù)（1）辦理資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案手續(xù)。（6）自行擔(dān)任或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定可辦理開放式證券投資基金份額登記業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的注冊登記機(jī)構(gòu)，并對注冊登記機(jī)構(gòu)的代理行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查。（4）根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督資產(chǎn)托管人，對于資產(chǎn)托管人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的，應(yīng)及時采取措施制止，并報告中國證監(jiān)會。（2）依照本合同的規(guī)定，及時、足額獲得資產(chǎn)管理人報酬。（10）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。（8）按照本合同的規(guī)定繳納資產(chǎn)管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)以及因資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)運(yùn)作產(chǎn)生的其他費(fèi)用。（6）不得違反本合同的規(guī)定干涉資產(chǎn)管理人的投資行為。（4）及時、全面、準(zhǔn)確地向資產(chǎn)管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險承受能力等基本情況；保證其資質(zhì)、資金來源及投資行為沒有任何法律、法規(guī)、監(jiān)管政策以及已生效或即將生效的合同、協(xié)議、承諾方面的障礙和約束，投資人承諾就其違反本款規(guī)定給管理人造成的損失向管理人承擔(dān)全面、及時、恰當(dāng)?shù)馁r償責(zé)任。（2）交納購買資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用。（6）資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)為均等份額，除資產(chǎn)管理合同另有約定外，資產(chǎn)委托人持有的每份計(jì)劃份額具有同等的合法權(quán)益。（4）按照本合同約定的時間和方式獲得資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)作信息資料。（2）參與分配清算后的剩余資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。資產(chǎn)委托人的詳細(xì)情況在合同簽署頁列示。法律法規(guī)、監(jiān)管政策、自律政策、協(xié)議或承諾另有規(guī)定的，從其規(guī)定。七、資產(chǎn)管理計(jì)劃的參與和退出本資產(chǎn)管理計(jì)劃在存續(xù)期內(nèi)不設(shè)開放日，不接受資產(chǎn)委托人的參與和退出申請，資產(chǎn)委托人也不可對所持有的本計(jì)劃的全部或部分計(jì)劃份額申請違約退出。（三）資產(chǎn)管理計(jì)劃銷售失敗的處理方式資