【正文】 商務(wù)過(guò)程中的稅收征管 第 7 頁(yè) 共 13 頁(yè) 的保護(hù)手段。如：強(qiáng)調(diào)積極回收貨款，減少應(yīng)收賬款占用、減少存貨占用；降低盈利性差的貨幣資金的持有量等。 (4)營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理 當(dāng)前公司缺乏對(duì)如何有序地安排營(yíng)運(yùn)資金及如何處理好營(yíng)運(yùn)資金與其他形式資金的關(guān)系缺乏研究，造成企業(yè)資金流動(dòng)不協(xié)調(diào) 。同時(shí)負(fù)債融資具有“杠桿”效應(yīng)和“節(jié)稅”功能，當(dāng)企業(yè)息稅前利潤(rùn)率超過(guò)資金成本率時(shí)，適度的負(fù)債對(duì)企業(yè)有利；當(dāng)企業(yè)息稅前利潤(rùn)率低于資金成本率時(shí)，負(fù)債融資會(huì)使企業(yè)雪上加霜，舉步維艱。公司在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資后，充當(dāng)“流動(dòng)”角色的資金捉襟見(jiàn)肘。貨幣資金占用過(guò)少，無(wú)法保證企業(yè)進(jìn)行正常的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)周轉(zhuǎn)；相反，占用過(guò)大產(chǎn)生較大的機(jī)會(huì)成本，會(huì)降低資金使用效率?，F(xiàn)金循環(huán)周期的變化直接影響所需營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)額。 第三，貨幣資金管理缺乏效率。許多經(jīng)營(yíng)一線人員，甚至是企業(yè)高層管理人員往往片面地認(rèn)為：在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，把產(chǎn)品賣出去是一切工作的龍頭，銷售才是硬道理，而回款則是以后的事情，是財(cái)務(wù)部門的責(zé)任。同時(shí)還要注意公司的產(chǎn)品結(jié) 構(gòu)與市場(chǎng)是否對(duì)接錯(cuò)位，注意公司產(chǎn)品是否滿足市場(chǎng)需求，是否有產(chǎn)品滯銷、適銷不對(duì)路跡象。但是在我國(guó)，不少企業(yè)管理者僅憑經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行管理，缺少科學(xué)合理的存貨管理方法，沒(méi)有可行的存貨計(jì)劃和有效的定期監(jiān)督檢查，而且又無(wú)相應(yīng)的責(zé)任部門，致使存貨資金占用過(guò)多，造成資金停滯，資金成本高、周轉(zhuǎn)遲緩。企業(yè)置留存貨的原因一方面是為了保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營(yíng)需要，另一方面是出自價(jià)格的考慮，零購(gòu)物資的價(jià)格往往較高，而整批購(gòu)買在價(jià)格上有優(yōu)惠。一個(gè)公司的績(jī)效與公司規(guī)模、行業(yè)、公司治理、財(cái)務(wù)管理成效都是分不開(kāi)的，而且公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效在不同年份也具有較大差異。 (2)營(yíng)運(yùn)資金低效運(yùn)營(yíng) 現(xiàn)金流權(quán)是指股東能從公司正常的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)分得的份額。于是“資本運(yùn)營(yíng)”、“低成本擴(kuò)張”、“多元化經(jīng)營(yíng)”成為企業(yè)謀求發(fā)展的手段。 (1)營(yíng)運(yùn)資金不足 作為維持企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的營(yíng)運(yùn)資金，與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)的現(xiàn)金循環(huán)密切相關(guān)，稍有不慎將導(dǎo)致資金不足，甚至資金鏈條斷裂，將直接影響企業(yè)交易活動(dòng)的正常進(jìn)行。 二、我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題及成因分析 我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題 一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營(yíng)運(yùn)資金，因此，營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分?，F(xiàn)金流量貫穿于整個(gè)營(yíng)運(yùn)資金管理的始終，營(yíng)運(yùn)資金管理實(shí)際上就是以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量控制為核心的一系列管理活動(dòng)的總稱。營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容，可以從不同的角度來(lái)進(jìn)行歸納。 營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容 在當(dāng)今社會(huì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，營(yíng)運(yùn)資金管理已經(jīng)成為企業(yè)不可或缺的重要管理內(nèi)容。一般情況下，企業(yè)持有的流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期償債能力越強(qiáng)，違約風(fēng)險(xiǎn)越小，舉債融資的能力就越強(qiáng)。儲(chǔ)備適當(dāng)?shù)臓I(yíng)運(yùn)資金，可以使企業(yè)資金的日常收付形成良性循環(huán)。尤其對(duì)于季節(jié)性或循環(huán)波動(dòng)較高的企業(yè)，營(yíng)運(yùn)資金的管理更是格外重要。因此，除了要加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理的日常工作，降低營(yíng)運(yùn)資金持有成本，提高營(yíng)運(yùn)資金日常管理水平外，營(yíng)運(yùn)資金管理的最終目的，就是要權(quán)衡營(yíng)運(yùn)資金的流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性和盈利性，確定一個(gè)既能維持企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，又能在減少或不增加風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為企業(yè)帶來(lái)盡可能多利潤(rùn)的營(yíng)運(yùn)資金水平，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力。從風(fēng)險(xiǎn)性看，凈營(yíng)運(yùn)資金越多，則陷入技術(shù)性無(wú)力清償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)的可能性就越小。 實(shí)際上，保證營(yíng)運(yùn)資金的充分流動(dòng)性和安全性以維持償債能力，與保證其具有低成本和較好的盈利能力，是相互矛盾的。 營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)和意義 湖南理工學(xué)院 畢業(yè) 論文 淺析電子商務(wù)過(guò)程中的稅收征管 第 4 頁(yè) 共 13 頁(yè) (1)營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo) 作為 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，營(yíng)運(yùn)資金管理的基本和最終目標(biāo)應(yīng)該遵循整體財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營(yíng)運(yùn)資金，因此，營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。 營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債（短期負(fù)債等）后的余額。但是，營(yíng)運(yùn)資金是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之差，是個(gè)絕對(duì)數(shù)，如果公司之間規(guī)模相差很大，絕對(duì)數(shù)相比的意義很有限。 營(yíng)運(yùn)資金越多，說(shuō)明不能償還的風(fēng)險(xiǎn)越小。會(huì)計(jì)上不強(qiáng)調(diào)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系，而只是用它們的差額來(lái)反映一個(gè)企業(yè)的償債能力。為可用來(lái)償還支付義務(wù) 的流動(dòng)資產(chǎn)，減去支付義務(wù)的流動(dòng)負(fù)債的差額。 狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。 一、營(yíng)運(yùn)資金管理的概述 營(yíng)運(yùn)資金的概念 營(yíng)運(yùn)資金，也叫營(yíng)運(yùn)資本。 第四部分針對(duì)我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題，提出加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策。 第二部分是營(yíng)運(yùn)資金管理的概述，主要是從營(yíng)運(yùn)資金的概念，營(yíng)運(yùn)資金管理的概念、目標(biāo)和意義及內(nèi)容進(jìn)行闡述。 2020年啜華從營(yíng)運(yùn)資金的概念出發(fā) ,通過(guò)分解營(yíng)運(yùn)資金的構(gòu)成要素 ,建立了營(yíng)運(yùn)資金的分析體系 ,并論述了如何加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金的管理 ,指出營(yíng)運(yùn)資本管理應(yīng)權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益 ,并根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況對(duì)營(yíng)運(yùn)策略 (營(yíng)運(yùn)政策 )相機(jī)選擇 ,以輔助決策、指導(dǎo)實(shí)踐。毛付根 (1995) 發(fā)表了“論營(yíng)運(yùn)資金管理的基本原理”一文 , 指出 : 應(yīng)從流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的相互關(guān)系著手 , 將流動(dòng)資金的存量配置與其相應(yīng)資金來(lái)源聯(lián)系起來(lái) , 從總體上進(jìn)行觀察和研究如何據(jù)此制定合理的營(yíng)運(yùn)資金政策。 本課題相關(guān)的國(guó)內(nèi)研究動(dòng)態(tài) 我國(guó)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究晚于國(guó)外 ,始于 20世紀(jì) 90年 代 ,這主要是由于營(yíng)運(yùn)資金作為一個(gè)財(cái)務(wù)概念在 1993年我國(guó)實(shí)行與國(guó)際慣例接軌的會(huì)計(jì)制度以后才引入我國(guó)的。該調(diào)查始于 1997年 , 每年發(fā)布一次年度調(diào)查報(bào)告 , 除分行業(yè)對(duì)所調(diào)查企業(yè)按營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效進(jìn)行排名外 , 還對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的熱點(diǎn)和趨勢(shì)進(jìn)行評(píng)述。 20世紀(jì) 90年代以來(lái) , 國(guó)外主流財(cái)務(wù)學(xué)刊上已很少看到關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金管理的專門研究。即 :從盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性兩 個(gè)角度考察 , 將投資政策與融資政策聯(lián)系起來(lái) , 從總體上進(jìn)行觀察和研究如何據(jù)此制定合理營(yíng)運(yùn)資金政策。 1989年 , John J. Hampton amp。但在 20世 紀(jì) 70年代以前 , 營(yíng)運(yùn)資金管理研究的主要內(nèi)容是對(duì)各營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目 (主要是應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn) ) 如何進(jìn)行優(yōu)化。這兩方面共同作用，可以不斷提高營(yíng)運(yùn)資金的利用水平和周轉(zhuǎn)能力，提高企業(yè)的整體盈利能力，有利于企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。營(yíng)運(yùn)資金管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)重要組成部分，其基本的和最終的目標(biāo)應(yīng)該是同企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)相一致，即企業(yè)價(jià)值最大化。因此，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)是固定資金乃至整個(gè)資金周轉(zhuǎn)的依托。固定的價(jià)值通過(guò)周轉(zhuǎn)分次轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品中去，并通過(guò)產(chǎn)品的銷 售而追中實(shí)現(xiàn)。企業(yè)的生存與發(fā)展在很大程度上取決于營(yíng)運(yùn)資金的管理和運(yùn)轉(zhuǎn)情況。營(yíng)運(yùn)資金管理作出公司財(cái)務(wù)管理不可或缺的重要的一部分，直接影響著公司經(jīng)營(yíng)的成敗。它將從根本上決定企業(yè)價(jià)值的大小。Causes。 Management。然后圍繞這些原因 ,從企業(yè)內(nèi)部和外部?jī)煞矫娉霭l(fā)尋找解決對(duì)策 ,列舉了一些加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理的具體措施 ,通過(guò)有效的營(yíng)運(yùn)資金管理 ,可以在充分滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)周轉(zhuǎn)需要并充分考慮企業(yè)財(cái)務(wù)安全性的前提下 ,保證企業(yè)資金的充分流動(dòng)性 ,同時(shí)加快營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度 ,努力實(shí)現(xiàn)盡可能多的持續(xù)、穩(wěn)定的利潤(rùn)和現(xiàn)金流量 ,降低投資風(fēng)險(xiǎn) 。我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理的理論 和經(jīng)驗(yàn)與西方國(guó)家相比有著明顯的不足。營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)資金總體中流動(dòng)性最強(qiáng)、最具活力的組成部分。14062902187 畢業(yè) 論文 題 目： 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題研究 作 者 劉 曉 燕 屆 別 2020 屆 院 別 經(jīng)濟(jì)與管理 學(xué)院 專 業(yè) 會(huì)計(jì)學(xué) 指 導(dǎo)教師 葉 苗 苗 職 稱 講 師 完成 時(shí)間 2020 年 5月 20日 湖南理工學(xué)院 畢業(yè) 論文 淺析電子商務(wù)過(guò)程中的稅收征管 I 摘 要 目前，我國(guó)企業(yè)制度的改革正在進(jìn)一步深化，金融體制改革也已經(jīng)起步，金融