第6章-風(fēng)險厭惡與風(fēng)險資產(chǎn)配置(投資學(xué)-上海財經(jīng)大學(xué))-文庫吧資料
2024-08-28 23:48本頁面
【正文】 7 ? 以 rf=7%借出資金 ，以 rf=9%借入資金 ? 借出資金的資本配置線的斜率 = 8/22 = ? 借入資金的資本配置線的斜率 = 6/22 = ? 資本配置線在 P點重合 （二）資本配置線的杠桿 18 圖 借貸利率不相等時的可行集 19 五、風(fēng)險容忍度與資產(chǎn)配置 ? 投資者必須從可行集中選擇一種最優(yōu)的資產(chǎn)組合 C。 ? 實際操作中，貨幣市場基金也被看做無風(fēng)險資產(chǎn)。 ? 實際中無風(fēng)險資產(chǎn)是一種理想化的指數(shù)化債券，只有在投資期限等于投資者愿意持有的期限時才能對投資者的實際收益率進(jìn)行擔(dān)保。 ? ? ? ?BA rErE ?BA ss ?s4E321P9 （五）估計風(fēng)險厭惡系數(shù) ? 使用調(diào)查問卷 ? 觀察面對風(fēng)險時個人的決定 ? 觀察人們愿意付出多大代價來規(guī)避風(fēng)險 10 二、風(fēng)險資產(chǎn)與無風(fēng)險資產(chǎn)組合 的資本配置 資本配置： ? 是投資組合構(gòu)建中最重要的問題 ? 在大量的投資資產(chǎn)種類中選擇證券 控制風(fēng)險： ? 簡化方法 : 只需控制投資于風(fēng)險資產(chǎn)組合和無風(fēng)險資產(chǎn)組合的比重。 ? 下表中粗體顯示
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