基于arch模型的美國消費(fèi)者物價指數(shù)-文庫吧資料
2024-08-22 15:41本頁面
【正文】 經(jīng)過差分后序列DCPI已經(jīng)平穩(wěn)。 因美國CPI對數(shù)的時間序列不是平穩(wěn)的，要把該時間序列數(shù)據(jù)變?yōu)槠椒€(wěn)的，圖4為一階差分圖，從圖中沒有看到序列中的任何趨勢，這也許表明，取一階差分后的CPI時間序列是平穩(wěn)的。 平穩(wěn)性和單位根檢驗 從圖1可以看到，1947年2月至2009年8月期間美國消費(fèi)者物價指數(shù)呈現(xiàn)明顯的ARCH效應(yīng)，即大的抖動會接著另一個大的抖動，數(shù)據(jù)的波動呈現(xiàn)聚類現(xiàn)象，因此，可確定數(shù)據(jù)是不平穩(wěn)的。建立一個ARCH模型的簡單方法包括三個步驟：（1）對收益率序列建立一個經(jīng)濟(jì)計量模型（如AR模型），以分離出數(shù)據(jù)中的任何線性相關(guān)成分，并用該模型的殘差序列檢驗ARCH效應(yīng)；（2）具體確定ARCH模型的階，在本文中利用偏自相關(guān)函數(shù)來確定ARCH的階，并估計參數(shù)；（3）仔細(xì)檢驗所擬合的ARCH模型。ARCH（m)模型的一般形式則為：其中，是一個mm階的非負(fù)定矩陣。其中。這些金融時間序列多數(shù)具有這樣一個特征：它們的水平值為隨機(jī)步游；即是非平穩(wěn)的，但另一方面，它們的一階差分形式則通常都是平穩(wěn)的，這些一階差分通常都表現(xiàn)出大幅擺動或變動，說明金融時間序列的方差也在隨時間的變化，Engle在1982年提出的ARCH模型，就是模型化這種“變動著的方差”。本文首先簡要介紹ARCH理論模型，然后判斷以CPI度量的美國通貨膨脹率是否存在ARCH效應(yīng)，若存在，最后根據(jù)這個模型消費(fèi)者者物價指數(shù)的數(shù)據(jù)進(jìn)行擬合。學(xué)校代碼：10052學(xué)號：100260 中央民族大學(xué)研 究 生 學(xué) 期 論 文論文題目：基于ARCH模型的美國消費(fèi)者物價指數(shù)學(xué) 期： 20102011第二學(xué)期 學(xué)生姓名： 孫超超 年 級： 10級區(qū)域經(jīng)濟(jì)學(xué) 院系單位： 經(jīng)濟(jì)學(xué)院 指導(dǎo)老師：
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