【正文】 利益，同樣可能具有不良資產(chǎn)的性質(zhì)。23 上市公司財(cái)務(wù)分析其他資產(chǎn)公司的其他資產(chǎn)是指除流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)以外的長(zhǎng)期資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)指不具有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性資產(chǎn)，如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)以及商譽(yù)等。長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)是不可能在一年內(nèi)全部轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)，包括：長(zhǎng)期投資指將資金投入不可能或不準(zhǔn)備在一年內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括股票投資、債券投資和其他投資。包括：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收股利、應(yīng)收利息、應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款、預(yù)付帳款、應(yīng)收補(bǔ)貼款、存貨、待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債權(quán)投資、其他流動(dòng)資產(chǎn)。短期資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)資產(chǎn)的基本分類大致是按照流動(dòng)性進(jìn)行的，分為短期資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)。如果支出在本期已經(jīng)發(fā)生，但不會(huì)在下期有經(jīng)濟(jì)利益流入企業(yè)，就不應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)為資產(chǎn)，而應(yīng)當(dāng)在利潤(rùn)表內(nèi)確認(rèn)為費(fèi)用?！皳碛小钡慕?jīng)濟(jì)資源，是指公司對(duì)資產(chǎn)具有產(chǎn)權(quán)，而“控制”的經(jīng)濟(jì)資源，主要是指融資租賃取得的資產(chǎn)。凡不能用貨幣量化的經(jīng)濟(jì)資源，就不能列入公司的資產(chǎn)，如人力資源等。資產(chǎn)表現(xiàn)的形式有多種：貨幣資金、應(yīng)收帳款、存貨、固定資產(chǎn)等。其標(biāo)準(zhǔn)格式如下：W上市公司資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)間：2001年12月31日資產(chǎn)注釋2001— 12— 31合并公司貨幣資金6805,381,206,短期投資7 應(yīng)收帳款8355,887,其他應(yīng)收款9121,613,637,942,預(yù)付帳款1070,017, 1,223,存貨114,708,616,待攤費(fèi)用122,415,流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)6,063,931,083,372, 長(zhǎng)期股權(quán)投資1382,295,600,966, 長(zhǎng)期投資合計(jì)82,295,600,966, 其中:股權(quán)投資差額3,597,597, 固定資產(chǎn)原價(jià)421,857,462, 減累計(jì)折舊121,390,561, 固定資產(chǎn)凈值300,466,900, 減固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備12,154,207, 固定資產(chǎn)凈額14288,311,693,在建工程1521,622,固定資產(chǎn)合計(jì)309,933,693,長(zhǎng)期待攤費(fèi)用1626,751,738, 無(wú)形及其它資產(chǎn)合計(jì)26,751,738,19 上市公司財(cái)務(wù)分析資產(chǎn)總計(jì)6,482,911,744,770, 負(fù)債及股東權(quán)益短期借款171,353,000,333,000, 應(yīng)付帳款18489,986, 預(yù)收帳款19179,250, 應(yīng)付福利費(fèi)14,770,291,應(yīng)付股利20126,194,194, 應(yīng)交稅金21 97,536,158, 其他應(yīng)交款222,101, 其他應(yīng)付款23221,808,017, 預(yù)提費(fèi)用24560,838, 16,210, 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)3,045,488,619,872,長(zhǎng)期借款25261,000, 其他長(zhǎng)期負(fù)債26 50,340, 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)311,340,負(fù)債合計(jì)3,356,829,619,872,少數(shù)股東權(quán)益271,992, 股本28630,971,971, 資本公積291,435,412,435,412, 盈余公積301,053,896,053,896, 其中：法定公益金150,110,110,未分配利潤(rùn)314,617,617,外幣報(bào)表折算差額(808,)股東權(quán)益合計(jì)3,124,089,124,898,負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)6,482,911,744,770,20 上市公司財(cái)務(wù)分析主要項(xiàng)目資產(chǎn)指由企業(yè)支配的、能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益、能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源。其中，負(fù)債表示公司所應(yīng)支付的所有債務(wù)；股東權(quán)益表示公司的凈值，即在償清各種債務(wù)之后，公司股東所擁有的資產(chǎn)價(jià)值。資產(chǎn)負(fù)債表的“ 資產(chǎn)” 部分，反映企業(yè)的各類財(cái)產(chǎn)、物資、債權(quán)和權(quán)利，一般按變現(xiàn)先后順序表示。格式資產(chǎn)負(fù)債表是公司最主要的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表之一。資產(chǎn)負(fù)債表就象給公司拍攝的一張“照片”，基本反應(yīng)了公司在某一特定日期的財(cái)產(chǎn)分布景象，但對(duì)于這一日期之前和之后的財(cái)產(chǎn)狀況無(wú)法揭示。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是總括反映公司在一定日期全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益信息的會(huì)計(jì)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)報(bào)表是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)構(gòu)性財(cái)務(wù)表述，上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表的目的是提供有助于廣大投資者及其他使用者進(jìn)行投資及相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策的本公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等信息。除非上市公司擬進(jìn)行中期分配，或再融資，或證監(jiān)會(huì)要求，中期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)須提供審計(jì)報(bào)告。除了在證券募集說(shuō)明書(shū)中披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告之外，上市公司應(yīng)當(dāng)按年度定期披露年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上半年中期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和季度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。13 上市公司財(cái)務(wù)分析因此，在很大程度上，中國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際化就是全面接受國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于公允價(jià)值計(jì)價(jià)與公允列報(bào)的影響。進(jìn)一步說(shuō)，如果以95元計(jì)價(jià)，意味著上市公司報(bào)告期存在5元的虛假陳述嫌疑。然而，真實(shí)的未必是公允的，但公允的一定是真實(shí)的。國(guó)內(nèi)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》與《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的主要差別在于，前者在資產(chǎn)的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)與財(cái)務(wù)報(bào)告披露方面尚未全面實(shí)行公允價(jià)值與公允列報(bào)原則，依然強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是歷史成本與真實(shí)列報(bào)原則；后者要求資產(chǎn)的12 上市公司財(cái)務(wù)分析會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)必須是公允價(jià)值，財(cái)務(wù)報(bào)告披露必須遵循公允列報(bào)原則。以發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)看，出口增長(zhǎng)緩慢不利于一國(guó)特別是發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。如此等等，中國(guó)證券市場(chǎng)的全球一體化進(jìn)程將受到嚴(yán)重阻礙。在中國(guó)加入WTO之后，國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)將融入全球資本市場(chǎng)，一方面更多的國(guó)內(nèi)企業(yè)將赴境11 上市公司財(cái)務(wù)分析外市場(chǎng)發(fā)行證券，同時(shí)更多的外資企業(yè)也將獲準(zhǔn)在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)發(fā)行上市，另一方面境外投資者也將進(jìn)入國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)開(kāi)展投資活動(dòng)。什么是“會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際化”？泛泛地講，會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際化就是全面接受國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的過(guò)程。例如，銀廣夏2000年度會(huì)計(jì)報(bào)表將天津分公司未實(shí)際發(fā)生的生物淬取產(chǎn)品交易計(jì)入在內(nèi)，因此構(gòu)成了情節(jié)十分嚴(yán)重的虛假陳述。未實(shí)際發(fā)生的交易或經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)不能在會(huì)計(jì)上加以確認(rèn)、記錄與反映。其結(jié)果將與持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下編制的會(huì)計(jì)報(bào)表有很大區(qū)別。如果在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)實(shí)行清算，資產(chǎn)的正常流動(dòng)就會(huì)停止，包括存貨不能經(jīng)正常銷售而轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，固定資產(chǎn)停止正常折舊，以及其他原本在今后的會(huì)計(jì)期間能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流入的資產(chǎn)必須在可以預(yù)見(jiàn)的將來(lái)以非正常的方式全部變賣，并將資產(chǎn)變賣收到的現(xiàn)金用于清償債務(wù)與向投資者分割支付剩余的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。因此，收付實(shí)現(xiàn)制不是會(huì)計(jì)核算與編制會(huì)計(jì)報(bào)表的基礎(chǔ)。收付實(shí)現(xiàn)制與權(quán)責(zé)發(fā)生制不同的是，收付實(shí)現(xiàn)制是指嚴(yán)格按照現(xiàn)金收入與支付的金額來(lái)編制會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。其中，收到的現(xiàn)金確認(rèn)為貨幣資金，尚未收到的款項(xiàng)確認(rèn)為應(yīng)收帳款。其中，交易發(fā)生是以交易對(duì)象的控制權(quán)或所有權(quán)在交易的雙方或多方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移為確認(rèn)條件的。核算基礎(chǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)。進(jìn)一步說(shuō)，無(wú)論是中國(guó)審計(jì)準(zhǔn)則，還是國(guó)際審計(jì)準(zhǔn)則，都要求公司將顯失公允的關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格調(diào)整為公允價(jià)格。對(duì)此，盡管中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許按照有失公允甚至顯失公允的交易價(jià)格確認(rèn)資產(chǎn)的帳面價(jià)值，但不得將7 上市公司財(cái)務(wù)分析顯失公允的價(jià)格部分確認(rèn)為當(dāng)期利潤(rùn)，而是以“關(guān)聯(lián)交易差價(jià)”計(jì)入股東權(quán)益資本公積項(xiàng)下。公允價(jià)值計(jì)價(jià)也適用于收益與費(fèi)用的確認(rèn)。在這種情況下，一項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)價(jià)可以是現(xiàn)行成本或重置成本或市價(jià)，即按照現(xiàn)在或當(dāng)前（指報(bào)告期末）購(gòu)買同一或類似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金金額計(jì)價(jià)；也可以是可變現(xiàn)價(jià)值，即按照現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值和正常方式變賣資產(chǎn)所能得到的現(xiàn)金金額計(jì)價(jià)。對(duì)于發(fā)生額原始計(jì)價(jià)為公允價(jià)值的資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值計(jì)價(jià)是指報(bào)告期末根據(jù)實(shí)際變動(dòng)情況對(duì)資產(chǎn)發(fā)生額的原始計(jì)價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以調(diào)整后的計(jì)價(jià)確定資產(chǎn)的價(jià)值。例如，成本為100萬(wàn)元的短期投資，到報(bào)告期末，盡管市價(jià)已經(jīng)下跌到80萬(wàn)元，依然以100萬(wàn)元計(jì)價(jià)并反映在資產(chǎn)負(fù)債表中短期投資項(xiàng)下，則無(wú)法體現(xiàn)短期投資實(shí)際價(jià)值。采用歷史成本計(jì)價(jià)基礎(chǔ)時(shí)，一項(xiàng)原始計(jì)價(jià)為100元的資產(chǎn)，無(wú)論到報(bào)告期末是否發(fā)生減值，報(bào)表反映的資產(chǎn)價(jià)值依舊是100元。如果上市公司的資產(chǎn)計(jì)價(jià)不真實(shí)、不公允，就無(wú)法正確反映盈利能力與償債能力，亦不能讓投資者對(duì)公司的公允價(jià)值作出正確判斷。廣義的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)包括資產(chǎn)發(fā)生額的原始計(jì)價(jià)與報(bào)告期末（即資產(chǎn)負(fù)債表日）對(duì)資產(chǎn)發(fā)生額的調(diào)整計(jì)價(jià)，狹義的會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)是指報(bào)告期末對(duì)資產(chǎn)的計(jì)價(jià)，后者可能是延續(xù)資產(chǎn)發(fā)生額的原始計(jì)價(jià)，也可能是對(duì)資產(chǎn)發(fā)生額的調(diào)整計(jì)價(jià)。目前，中國(guó)境內(nèi)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告獨(dú)立審計(jì)所依據(jù)的是中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)制訂、財(cái)政部發(fā)布的《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則》。目前，中國(guó)境內(nèi)上市公司在編制正式財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循財(cái)政部制訂、發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（CAS），在編制補(bǔ)充財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)還應(yīng)當(dāng)遵循民間國(guó)際組織—— 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）制訂、發(fā)布的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（IAS）。之所以強(qiáng)調(diào)審計(jì)準(zhǔn)則也是會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的一部分，一方面是因?yàn)榫拓?cái)務(wù)報(bào)告而言，獨(dú)立審計(jì)的作用十分重要；另一方面是因?yàn)榫蜁?huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)本身不斷完善的過(guò)程3 上市公司財(cái)務(wù)分析而言，審計(jì)準(zhǔn)則往往領(lǐng)先于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。如同產(chǎn)品生產(chǎn)必須遵循技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的道理一樣，上市公司所提供的財(cái)務(wù)報(bào)告，必須遵循會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，否則，就可能是不真實(shí)與不公允的。因此，作為證券市場(chǎng)最基本的價(jià)值衡量工具，會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)為證券發(fā)行人與投資者、債權(quán)人記錄與反映上市公司的公允價(jià)值。當(dāng)股價(jià)過(guò)度背離上市公司公允價(jià)值的時(shí)候，無(wú)論是過(guò)高，還是過(guò)低，都會(huì)向公允價(jià)值回歸。2．上市公司利潤(rùn)分配、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)及債務(wù)重組等重大財(cái)務(wù)活動(dòng)以財(cái)務(wù)報(bào)告提供的合法、公允、一貫的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)。在證券市場(chǎng)的功用會(huì)計(jì)是證券市場(chǎng)的價(jià)值衡量工具。其中：1．“合法”是指依法履行會(huì)計(jì)責(zé)任與審計(jì)責(zé)任；2．“公允”是指確保財(cái)務(wù)報(bào)告的編制與列報(bào)滿足充分公平競(jìng)爭(zhēng)前提下的真實(shí)性要求；3．“一貫”是指在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間內(nèi)一個(gè)會(huì)計(jì)期間與下一個(gè)會(huì)計(jì)期間保持會(huì)計(jì)行為的前后一致性。向投資者公開(kāi)披露財(cái)務(wù)報(bào)告是上市公司的法定義務(wù)，也是上市公司會(huì)計(jì)工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容。127 / 127上市公司財(cái)務(wù)分析目錄閱讀指引會(huì)計(jì)常識(shí)會(huì)計(jì)................................2會(huì)計(jì)功用................................3會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)................................5會(huì)計(jì)準(zhǔn)則................................5審計(jì)準(zhǔn)則................................6會(huì)計(jì)基礎(chǔ)................................7計(jì)價(jià)基礎(chǔ)................................7會(huì)計(jì)計(jì)價(jià).....................................7歷史成本計(jì)價(jià)基礎(chǔ).............................8公允價(jià)值計(jì)價(jià).................................9核算基礎(chǔ)...............................11權(quán)責(zé)發(fā)生制..................................11收付實(shí)現(xiàn)制..................................12持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)................................13常見(jiàn)問(wèn)題...............................14什么是會(huì)計(jì)“實(shí)際發(fā)生”？....................14什么是“會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際化”？..................151 上市公司財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)告...............................18財(cái)務(wù)報(bào)表...............................19資產(chǎn)負(fù)債表.............................20格式....................................21主要項(xiàng)目....................................24資產(chǎn)....................................24短期資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)................................. 25短期投資與長(zhǎng)期投資................................. 28投資收益................................................ 30應(yīng)收款項(xiàng)................................................ 32應(yīng)收票據(jù)................................................ 33應(yīng)收股利................................................ 34應(yīng)收帳款................................................ 34應(yīng)付票據(jù)................................................ 37應(yīng)付費(fèi)用.................................