近期承銷相關規(guī)定修正說明-文庫吧資料
2025-08-07 14:14本頁面
【正文】 初次發(fā)行 TDR 配售方式 1. 同時 辦理 詢圈及公開申購 2. 彈性調整公開申購比例 上限至 60%。 【 99年 2月 3日貣實施 】 掛牌日貣 首二 交易日 TDR價格 呈現持續(xù)漲停者， 主辦 承銷商應使每交易日之 成交量 至少達五十張 掛牌日貣 十個 交易日 (內 ) 主辦及協(xié)辦 承銷商應視 TDR價格漲幅， 各自 出售自有部位 (含自行認購及餘額包銷 ) 每日最高成交價格 達承銷價格之比例 至少應累計出售 自有部位之比例 120% 10% 130% 25% 140% 45% 150% 70% 160% 100% 18 參、初次發(fā)行 TDR承銷制度修正重點 ?加強溢價發(fā)行之資訊揭露 ? 檢核時點 :於向 ? 金管會申報案件 ? 本公會辦理詢圈申報公告及承銷契約 ? 揭露事項 : 發(fā)行價格 溢價高於參考價格 10%以上 者，承銷商應 【 99年 7月 14日貣實施 】 評估訂價合理性及產生溢價之原因 揭露於詢圈公告、承銷公告及公開說明書 19 參、初次發(fā)行 TDR承銷制度修正重點 ?原上市地國股價異常暫緩承銷機制 ? 申報原上市地國股價變化評估 ? 辦理詢圈暨申購公告時 ，向本公會申報 TDR所表彰之股票申報日前三個月股價變化之評估 如有異常者則暫緩辦理圈購及申購作業(yè)。 IPO應行注意事項要點 八、一。 【 100年度向證交所或櫃買中心申請上市 (櫃 )案件適用 】 ? 彙整主、協(xié)辦承銷商獲配售人之 圈購資料(包括匯款銀行及帳戶 )提供予證交所建檔。 ?應訂定 獲配售圈購人 放棄認購配售處理原則 。 【 99年 5月 12日貣實施 】 ? 不得低於申報詢圈約定書前興櫃有成交之 10個營業(yè)日其成交均價簡單算術平均數之 7成 ? 詢圈價格範圍之下限不得低於基準價之 7成 【 100年 2月 14日貣實施 】 ? 與訂價日前一營業(yè)日興櫃價格差距達 50%，應具體說明訂價理由。 【 100年 3月 1日貣實施 】 7 貳、 IPO承銷制度修正重點 ?修正預詢機制 ? 取消強制預詢機制， 由 承銷商自行選擇是否 於正式詢圈前 辦理預詢 。 ?本公會依據公聽會決議修正多項 IPO承銷作業(yè)，並自 100年度開始實施。近期 承銷相關規(guī)定修正說明 中華民國證券商業(yè)同業(yè)公會 100年 4月 1日 大 綱 ?背景說明 ?IPO承銷制度修正重點 ?初次發(fā)行 TDR承銷制度修正重點 ?IPO與初次發(fā)行 TDR承銷制度比較 ?IPO穩(wěn)定價格操作機制 2 壹、背景說明 壹、背景說明 ?99年第 4季因外界就部分初次上市 (櫃 )個案其承銷作業(yè)，多有中籤率較低、配售不具合理性、承銷價與興櫃市價差距過大及推薦證券商報價是否合理等疑慮。 ?爰金管會於 99年 12月
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