【正文】 票時(shí)或與一定日期，無(wú)條件給受害人或指定人或持票人一定金額的書(shū)面憑證。同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)第一， 市場(chǎng)準(zhǔn)入方面一般有比較嚴(yán)格的限制第二， 融通資金期限短，流動(dòng)性高第三， 交易手段先進(jìn)，交易手續(xù)簡(jiǎn)便，交易成交時(shí)間短第四， 交易金額大，且一般不需要擔(dān)?；虻盅旱谖?， 利率由供求雙方協(xié)定，可以隨行就市同業(yè)拆借市場(chǎng)的功能第一， 加強(qiáng)了金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，保障了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的安全性第二， 有利于提高金融機(jī)構(gòu)的盈利水平第三， 是中央銀行實(shí)施貨幣政策的重要的載體第四， 同業(yè)拆借利率往往被作為基準(zhǔn)利率，反映社會(huì)資金供求狀況同業(yè)拆借市場(chǎng)的參與者1資金需求者 2資金供給者 3中介機(jī)構(gòu) 4交易中心 5中央銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)同業(yè)拆借市場(chǎng)的主要交易工具（1） 本票、（2）支票、（3）承兌匯票、（4）同業(yè)債券（5）、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、（6）資金拆入票據(jù) 是指具有書(shū)面性的書(shū)面?zhèn)鶛?quán)債務(wù)憑證，是以書(shū)面形式載明債務(wù)人按照規(guī)定條件向債權(quán)人支付一定金額貨幣的義務(wù)。同業(yè)債權(quán) 是拆入單位向拆除單位發(fā)行的一種債券，主要用于拆借期限超過(guò)4個(gè)月或資金額較大的拆借。頭寸拆解市場(chǎng) 是指金融機(jī)構(gòu)為了釓平票據(jù)頭寸，補(bǔ)足存款準(zhǔn)備金和票據(jù)清算資金或減少超額存款準(zhǔn)備金而進(jìn)行短期資金融通市場(chǎng)。有擔(dān)保拆解市場(chǎng) 是指以擔(dān)保人或擔(dān)保物作為安全或防范風(fēng)險(xiǎn)的保障進(jìn)行資金拆借市場(chǎng)。有形拆借市場(chǎng) 主要指有固定的交易場(chǎng)所，有專門(mén)的中介機(jī)構(gòu)作為某提，媒介資金供求雙方資金融通的拆借市場(chǎng)。（四） 反映功能表現(xiàn)：第一，反映微觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況；第二，反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況；第三，顯示企業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)；第四，了解世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。金融市場(chǎng)還間接調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的功能。社會(huì)對(duì)某種產(chǎn)品的需求狀況首先通過(guò)信號(hào)反映出來(lái)，然后通過(guò)價(jià)格信號(hào)作用于企業(yè)，促使其調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格和數(shù)量，從而達(dá)到供給需求的平衡。（三） 調(diào)節(jié)功能金融市場(chǎng)具有調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的功能。（二） 配置功能金融市場(chǎng)聚斂功能就是金融市場(chǎng)能夠引起小額分散資金，匯聚能夠投入社會(huì)再生產(chǎn)的資金集合功能。作用：對(duì)投資者而言，提供更多的投資產(chǎn)品，使投資組合更加豐富；對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，可以改善資金的周轉(zhuǎn)率，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，增加收入；增加市場(chǎng)的活力。交易主體包括資金的需求者、資金供給者和金融中介，還包括套期保值者。金融市場(chǎng)配置功能 是指金融市場(chǎng)促使資源從低效率的部門(mén)轉(zhuǎn)移到高效率的部門(mén)從而使社會(huì)的資源利用效率的得到提高。間接融資 是指資金需求方通過(guò)銀行等中介機(jī)構(gòu)籌集資金的方式?；刭?gòu)協(xié)議 是指在出售證券的同時(shí)，和證券購(gòu)買(mǎi)商簽訂協(xié)議，約定在一定的期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所買(mǎi)證券，從而獲得及時(shí)可用資金的一種交易行為。貨幣市場(chǎng) 又名短期金融市場(chǎng)、短期資金市場(chǎng)，是指融資期限在一年或一年以下，也即作為交易對(duì)象的金融資產(chǎn)其期限在一年或一年以下的金融市場(chǎng)?！　?按照金融機(jī)構(gòu)的不同性質(zhì)，金融債券還可以分為商業(yè)性金融債券和政策性金融債　　6票據(jù)的主要特征包括：以無(wú)條件支付一定金額為交易規(guī)則，無(wú)因證券，要式證券　　6外匯通?？梢苑譃閮纱箢悾阂活愂亲杂赏鈪R，另一類是記賬外匯?！　?0、金融債券的券面利率要比企業(yè)債券低，比國(guó)家債券高?！　?國(guó)庫(kù)券起源于英國(guó)，1877年由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家沃爾特巴佐特發(fā)明并首次在英國(guó)發(fā)行　　5國(guó)際上通行的公司債券主要包括：抵押公司債，信用公司債，轉(zhuǎn)換公司債，附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)公司債，重整公司債，償債基金公司債?！　?債券按照不同幣種分類，可分為本幣債券和外幣債券?！　?債券按照受益方不同，可分為固定利率債券，浮動(dòng)利率債券，貼現(xiàn)債券，轉(zhuǎn)換公司債券，附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)債券。　　5債券按照償還期限不同，可分為1年以內(nèi)的短期債券，1—5年的中期債券，5年以上的長(zhǎng)期債券?！　?債券按照發(fā)行方式不同，可分為公募債券和私募債券?！　?債券的特點(diǎn)：收益性，風(fēng)險(xiǎn)性，流動(dòng)性，償還性。　　4按照公眾對(duì)公司股票的評(píng)價(jià)，劃分為藍(lán)籌股票，周期性股票，成長(zhǎng)性股票，防守性股票，投機(jī)性股票?！　?優(yōu)先股按照發(fā)行公司是否有權(quán)收回劃分，有可收回優(yōu)先股票和不可收回優(yōu)先股　　4按照股票票面上是否標(biāo)明金額，劃分為有面額股票和無(wú)面額股票兩類?！　?優(yōu)先股按照參與公司贏利分配的方式劃分，有參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票?！　?與普通股相比，優(yōu)先股具有兩個(gè)優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分配股息，二是優(yōu)先分配公司剩余財(cái)產(chǎn)?！　?在我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所流通的股票的面值均為每股1元?！　?金融工具的特征：期限性，流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)性，收益性?！　⌒畔⒅薪榘ǎ盒畔⒆稍児?，投資咨詢公司，征信公司，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)　3政府在金融市場(chǎng)上發(fā)揮作用的監(jiān)管組織主要有：中央銀行，銀行業(yè)的監(jiān)管組織，證券業(yè)的監(jiān)管組織?！　?金融市場(chǎng)的中介一般包括交易中介和信息中介?！　?金融市場(chǎng)中介包括兩類：一類是充當(dāng)交易媒介的經(jīng)紀(jì)人，另一類是提供交易信息及其他服務(wù)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人?！　?金融市場(chǎng)上的投資者主要包括：個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者。　　2金融市場(chǎng)上的主要籌資者包括：政府部門(mén)，企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)?！　?場(chǎng)內(nèi)，場(chǎng)外兩種市場(chǎng)組織形式在證券市場(chǎng)上的同步發(fā)展，在現(xiàn)代各類金融市場(chǎng)中最為典型?！　?金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)包括：金融市場(chǎng)的種類結(jié)構(gòu)，市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu)，市場(chǎng)交易工具結(jié)構(gòu)，價(jià)格結(jié)構(gòu)?！　?按照金融市場(chǎng)的功能分為初級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)?！　?按照交易工具的不同期限，分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)?！　?2001年10月，上海黃金交易所成立?！　?990年12月，1991年6月，上海，深圳先后成立了證券交易所?！　?988年4月?！　?985年，銀行開(kāi)始發(fā)行金融債券?！　〗鹑谑袌?chǎng)的價(jià)格通常表現(xiàn)為各種利率和金融工具的交易價(jià)格?！　谋举|(zhì)上說(shuō)，金融市場(chǎng)的交易對(duì)象就是貨幣資金。重點(diǎn)　三、選擇金融市場(chǎng)是由金融市場(chǎng)參與者，金融市場(chǎng)交易工具，金融市場(chǎng)中介和金融市場(chǎng)價(jià)格這四個(gè)要素構(gòu)成的。五、論述題(本大題共2小題，每小題14分，共28分)35．試述股權(quán)分置改革的意義。33．簡(jiǎn)述影響債券價(jià)格的內(nèi)在因素。31．簡(jiǎn)述商業(yè)票據(jù)定價(jià)的影響因素。21．同業(yè)拆借市場(chǎng)的參與者包括A．資金需求者 B．資金供給者C．中介機(jī)構(gòu) D．交易中心E．中央銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)22．普通股股東的權(quán)利包括A．企業(yè)經(jīng)營(yíng)參與權(quán) B．盈余分配權(quán)C．資產(chǎn)分配權(quán) D．優(yōu)先認(rèn)股權(quán)E．股份轉(zhuǎn)讓權(quán)23．下列屬于境外上市外資股的有A．A股 B．B股C．H股 D．N股E．S股24．金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)包括A．協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)化 B．協(xié)議非標(biāo)準(zhǔn)化C．場(chǎng)外交易 D．場(chǎng)內(nèi)交易E．實(shí)物交割25．下列關(guān)于股票價(jià)格的影響因素中，正確的有A．公司凈資產(chǎn)增加，股票價(jià)格上漲B．公司股份分割，通常會(huì)刺激股票價(jià)格上漲C．公司股利水平越高，股票價(jià)格越低D．公司預(yù)期盈利增加，股票價(jià)格上漲E．宏觀經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，股票價(jià)格下跌非選擇題部分注意事項(xiàng)：用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫(xiě)在答題紙上，不能答在試題卷上。1．上海證券交易所成立于A．1990年7月 B．1990年12月C．1991年7月 D．1991年12月2．同業(yè)拆借市場(chǎng)屬于A．貨幣市場(chǎng) B．資本市場(chǎng)C．外匯市場(chǎng) D．黃金市場(chǎng)3．倫敦同業(yè)拆放利率是A．SHIBOR B．LIBORC．HIBOR D．NIBOR4．出票人委托銀行或其他法定金融機(jī)構(gòu)于見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付一定金額給受款人的票據(jù)是A．匯票 B．銀行承兌匯票C．本票 D．支票5．國(guó)際公認(rèn)的三大專業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)不包括A．標(biāo)準(zhǔn)普爾公司 B．穆迪投資服務(wù)公司C．惠譽(yù)國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司 D．大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司6．不僅能取得固定股息，還有權(quán)和普通股一同參與利潤(rùn)分配的股票是A．累積優(yōu)先股 B．可贖回優(yōu)先股C．參與優(yōu)先股 D．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股7．股票市場(chǎng)的首要功能是A．籌集資金 B．引導(dǎo)資金合理流動(dòng)C．優(yōu)化資源配置 D．風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)8．已知A公司預(yù)期未來(lái)股息為5元／股，當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率為10％，則該公司每股股票內(nèi)在價(jià)值為A．5元／股 B．／股C．45元／股 D．50元／股9．一些較大的機(jī)構(gòu)投資者不需經(jīng)過(guò)經(jīng)紀(jì)人或做市商，彼此之間直接進(jìn)行大宗股票買(mǎi)賣的市場(chǎng)是A．場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng) B．場(chǎng)外市場(chǎng)C．第三市場(chǎng) D．第四市場(chǎng)10．我國(guó)A股目前實(shí)行的交割方式是A．T+0 B．T+1C．T+2 D．T+311．在英國(guó)，投資基金被稱為A．共同基金 B．互助基金C．單位信托基金 D．證券投資信托基金12．按照風(fēng)險(xiǎn)由小到大進(jìn)行排列，正確的是A．收入型基金、平衡性基金、成長(zhǎng)型基金B(yǎng)．收入型基金、成長(zhǎng)型基金、平衡性基金C．成長(zhǎng)型基金、平衡性基金、收入型基金D．成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡性基金13．某基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1％，某投資者以10000元認(rèn)購(gòu)該基金，則該投資者認(rèn)購(gòu)基金的份額數(shù)量為A．9800份 B．9900份C．10000份 D．11000份14．我國(guó)封閉式基金的收益分配A．每年只能分配一次 B．每年不得少于一次C．每年不得少于兩次 D．沒(méi)有規(guī)定15．兩國(guó)貨幣的比價(jià)基本固定，匯率只能在很小的范圍內(nèi)上下波動(dòng)的匯率制度是A．固定匯率制度 B．共同浮動(dòng)匯率制度C．聯(lián)系匯率制度 D．釘住浮動(dòng)匯率制度16．下列關(guān)于黃金價(jià)格變動(dòng)的影響因素的說(shuō)法中，正確的是A．若黃金供過(guò)于求，則黃金的價(jià)格會(huì)上升B．在通貨膨脹嚴(yán)重的時(shí)期，黃金價(jià)格會(huì)下跌C．當(dāng)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)，黃金價(jià)格會(huì)上升D．長(zhǎng)期來(lái)看，生產(chǎn)黃金的成本是決定黃金價(jià)格的重要因素17．在金融衍生品市場(chǎng)中，同時(shí)進(jìn)入兩個(gè)或多個(gè)金融衍生品市場(chǎng)進(jìn)行交易，以鎖定一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的交易者是A．套期保值者 B．投機(jī)者C．投資者 D．套利者18．一般來(lái)說(shuō)，免稅債券的收益率比類似的應(yīng)納稅債券的收益率A．低 B．相同C．高 D．沒(méi)有關(guān)系19．下列不同的市場(chǎng)類型中，根據(jù)歷史交易資料進(jìn)行交易無(wú)法獲取超額利潤(rùn)，技術(shù)分析無(wú)效，投資者可以通過(guò)基本分析獲取超額利潤(rùn)的是A．無(wú)效市場(chǎng) B．弱式有效市場(chǎng)C．半強(qiáng)式有效市場(chǎng) D．強(qiáng)式有效市場(chǎng)20．我國(guó)負(fù)責(zé)制定并保證貨幣政策的執(zhí)行，加強(qiáng)宏觀調(diào)控、監(jiān)管貨幣市場(chǎng)的是A．銀監(jiān)會(huì) B．證監(jiān)會(huì)C．保監(jiān)會(huì) D．中國(guó)人民銀行二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選出并將“答題紙”的相應(yīng)代碼涂黑。如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。選擇題部分注意事項(xiàng)： 1. 答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫(xiě)在答題紙規(guī)定的位置上。 ％以下 三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)四、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)。，布雷頓森林體系下的國(guó)際結(jié)算貨幣是 ，價(jià)值為100美元的商業(yè)票據(jù)，它的貼現(xiàn)率為％ ％％ ％，約定由自己在指定日期無(wú)條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)是 ，在香港上市的股票被稱為 ，資產(chǎn)總額為10億元，負(fù)債總額為4億元，則每股賬面價(jià)值為 ，將導(dǎo)致黃金價(jià)格 (成交價(jià)、成交量等)的市場(chǎng)被稱為 ％的概率獲得30％的收益率，50％的概率獲得10％的收益率，20％的概率獲得－10％的收益率，則該證券的期望收益率為％ ％％ ％ 二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。必須注明大、小題號(hào)。必須對(duì)應(yīng)試卷上的題號(hào)使用2B鉛筆將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。答在試卷和草稿紙上的無(wú)效。36．試述影響股票價(jià)格的因素。34．簡(jiǎn)述離岸金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。32．簡(jiǎn)述開(kāi)放式基金與封閉式基金的區(qū)別。21．下列屬于銀行承兌匯票特征的有 【 】 A．安全性強(qiáng) B．流動(dòng)性強(qiáng) C．流動(dòng)性弱 D．無(wú)追索權(quán) E．有追索權(quán)22．債券發(fā)行價(jià)格的確定方式主要包括 【 】 A. 招標(biāo)式 B．定價(jià)式 C．集合競(jìng)價(jià) D．連續(xù)競(jìng)價(jià) E．簿記建檔式23．按投資基金組織形式不同，基金可分為 【 】 A．契約型基金 B．成長(zhǎng)型基金 C．公司型基金 D．收入型基金 E．平衡型基金24．基金份額的持有者包括 【 】 A．基金托管人 B．基金資產(chǎn)的所有者 C．基金管理人 D．基金投資收益的受益人 E．基金的出資人25．基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對(duì)黃金的需求包括 【 】 A．工業(yè)原料需求 B．官方儲(chǔ)備需求 C．投資需求D．投機(jī)需求 E．消費(fèi)需求三、名詞解釋題 (本大題共4小題，每小題3分，共12分)26．LIBOR27．債券回購(gòu)交易28．開(kāi)放式