【正文】 監(jiān)會(huì)優(yōu)先審核由“信譽(yù)主承銷(xiāo)商”推薦的企業(yè)股票發(fā)行申請(qǐng)。即本次輔導(dǎo)期滿(mǎn)后三年內(nèi),擬發(fā)行公司可以由主承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)提出股票發(fā)行上市申請(qǐng)；超過(guò)三年,則須按本辦法規(guī)定的程序和要求重新聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)。輔導(dǎo)期間,派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)輔導(dǎo)報(bào)告所發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題對(duì)輔導(dǎo)情況進(jìn)行抽查。 十三、派出機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)按第七條規(guī)定報(bào)送的資料進(jìn)行審查,如有異議應(yīng)于15個(gè)工作日內(nèi)書(shū)面反饋給輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。擬發(fā)行公司更換輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)時(shí),原輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)向派出機(jī)構(gòu)書(shū)面報(bào)告解約的原因,繼任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)于變更后十個(gè)工作日內(nèi)向派出機(jī)構(gòu)提交第七條3之規(guī)定資料,同時(shí)對(duì)原輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)的解約原因發(fā)表意見(jiàn)。 十一、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)在輔導(dǎo)過(guò)程中應(yīng)將有關(guān)資料及重要情況匯總,建立“輔導(dǎo)工作底稿”,存檔備查。 十、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)報(bào)送的《股票發(fā)行上市輔導(dǎo)報(bào)告》由派出機(jī)構(gòu)存檔備查。在此基礎(chǔ)上,針對(duì)公司存在的問(wèn)題會(huì)同擬發(fā)行公司董事、監(jiān)事或有關(guān)管理人員認(rèn)真研究整改方案,跟蹤輔導(dǎo),督促整改,并在下一次報(bào)告時(shí)說(shuō)明整改情況。 九、從輔導(dǎo)之日起,輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)每?jī)蓚€(gè)月向派出機(jī)構(gòu)報(bào)送一次《股票發(fā)行上市輔導(dǎo)報(bào)告》（附表二）。輔導(dǎo)費(fèi)用由輔導(dǎo)雙方本著公開(kāi)、合理的原則協(xié)商確定,并在輔導(dǎo)協(xié)議中列明,輔導(dǎo)雙方均不得以保證公司股票發(fā)行上市為條件。 七、輔導(dǎo)工作開(kāi)始前十個(gè)工作日內(nèi),輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向派出機(jī)構(gòu)提交下列材料： 輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及輔導(dǎo)人員的資格證明文件（復(fù)印件）； 輔導(dǎo)協(xié)議； 輔導(dǎo)計(jì)劃； 擬發(fā)行公司基本情況資料表（附表一）； 最近兩年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告（資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等）。輔導(dǎo)報(bào)告由輔導(dǎo)人員完成,并簽字負(fù)責(zé)。輔導(dǎo)人員中,至少有兩人具有輔導(dǎo)兩家以上企業(yè)股票發(fā)行上市經(jīng)驗(yàn)。 六、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)擬發(fā)行公司進(jìn)行輔導(dǎo)時(shí)應(yīng)配置三名以上輔導(dǎo)人員,授權(quán)其代表輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)從事輔導(dǎo)工作。 規(guī)范股份公司和控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系。 建立健全公司決策制度和內(nèi)部控制制度,實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)作。 建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等組織機(jī)構(gòu),并實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)行。 股份有限公司人事、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷(xiāo)系統(tǒng)獨(dú)立完整性。 四、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)派出機(jī)構(gòu)）負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)擬發(fā)行公司輔導(dǎo)工作的監(jiān)督管理。 三、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)的要求,勤勉盡責(zé),誠(chéng)實(shí)信用,做好輔導(dǎo)工作。 附件二《股票發(fā)行上市輔導(dǎo)工作暫行辦法》（2000年3月17日） 一、為了促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制,發(fā)揮現(xiàn)代企業(yè)制度功能,提高上市公司質(zhì)量,根據(jù)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)股票發(fā)行核準(zhǔn)程序》,制定本辦法。 五、復(fù)議 發(fā)行申請(qǐng)未被核準(zhǔn)的企業(yè),接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面決定之日起60日內(nèi),可提出復(fù)議申請(qǐng)。不予核準(zhǔn)的,出具書(shū)面意見(jiàn),說(shuō)明不予核準(zhǔn)的理由。 四、核準(zhǔn)發(fā)行 依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見(jiàn),中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。 發(fā)行審核委員會(huì)按照國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的工作程序開(kāi)展審核工作。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)在初審過(guò)程中,將就發(fā)行人投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策征求國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)意見(jiàn),兩委自收到文件后在15個(gè)工作日內(nèi),將有關(guān)意見(jiàn)函告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。 二、初審 中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后,對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審,并在30日內(nèi)將初審意見(jiàn)函告發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商。中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到推薦材料后,在5個(gè)工作日內(nèi)委托科學(xué)技術(shù)部和中國(guó)科學(xué)院對(duì)企業(yè)進(jìn)行論證,科學(xué)技術(shù)部和中國(guó)科學(xué)院收到材料后在40個(gè)工作日內(nèi)將論證結(jié)果函告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。應(yīng)考人員必須80%以上考試合格。 在輔導(dǎo)期間,主承銷(xiāo)商應(yīng)對(duì)發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員進(jìn)行《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)考試。同意受理的,根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定收取審核費(fèi)人民幣3萬(wàn)元。 中國(guó)證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率在國(guó)內(nèi)同行業(yè)中名列前茅，連續(xù)三年比較穩(wěn)定；企業(yè)主要管理人員應(yīng)有較好的專(zhuān)業(yè)水平和管理經(jīng)驗(yàn)，在上市前后能保持基本穩(wěn)定。 創(chuàng)匯水平一般需達(dá)到稅后凈利潤(rùn)的10％，確保上市后分紅派息有可靠的外匯來(lái)源，屬于基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)的可適當(dāng)放寬，但應(yīng)征得有關(guān)外匯管理部門(mén)的同意。（四） 企業(yè)發(fā)行境外上市外資股籌資額預(yù)計(jì)可達(dá)4億元人民幣(折合約5000萬(wàn)美元)以上。對(duì)國(guó)家支持發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，境外證券交易所對(duì)業(yè)績(jī)有豁免的，可以不需要連續(xù)三年盈利業(yè)績(jī)。申請(qǐng)企業(yè)應(yīng)有連續(xù)三年的盈利業(yè)績(jī)，同時(shí)考慮到企業(yè)籌資成本、上市后的表現(xiàn)和運(yùn)作的合理性，預(yù)選企業(yè)需要達(dá)到一定規(guī)模：企業(yè)改組后投入上市公司部分的凈資產(chǎn)規(guī)模一般不少于4億元人民幣，經(jīng)評(píng)估或估算后的凈資產(chǎn)稅后利潤(rùn)率達(dá)到10％以上，稅后凈利潤(rùn)規(guī)模需達(dá)到6000萬(wàn)元以上。有經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)急需外匯的重大技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目的企業(yè)，可優(yōu)先考慮。原則上企業(yè)應(yīng)具備基本落實(shí)的資金使用計(jì)劃。（二） 企業(yè)有發(fā)展?jié)摿?，急需資金。重點(diǎn)支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的大中型企業(yè)，向能源、交通、原材料等基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及國(guó)家支持的重點(diǎn)技改項(xiàng)目?jī)A斜，適當(dāng)考慮其它行業(yè)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以根據(jù)證券市場(chǎng)的實(shí)際情況，對(duì)上述發(fā)行、上市條件予以豁免或調(diào)整。（二） 持有股票面值達(dá)人民幣一千元以上的股東人數(shù)不少于二百人,社會(huì)公眾持有的股份達(dá)公司股份總數(shù)的百分之十五以上。（四） 中國(guó)證券委員會(huì)規(guī)定的其他條件。在國(guó)內(nèi)第二交易系統(tǒng)上市的公司首次公開(kāi)發(fā)行股票，必須符合下列條件：（一） 已改制設(shè)立或依法變更為股份公司；（二） 在同一管理層下，持續(xù)經(jīng)營(yíng)兩年以上。以發(fā)起方式設(shè)立的公司首次增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，還應(yīng)當(dāng)符合本規(guī)定第八條第(六)項(xiàng)的規(guī)定。二 國(guó)內(nèi)B股上市條件以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： (一)所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策； (二)符合國(guó)家有關(guān)固定資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定； (三)符合國(guó)家有關(guān)利用外資的規(guī)定； (四)發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35％； (五)； (六)擬向社會(huì)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)25％以上；擬發(fā)行的股本總額超過(guò)4億元人民幣的，其擬向社會(huì)發(fā)行股份的比例達(dá)15％以上； (七)改組設(shè)立公司的原有企業(yè)或者作為公司主要發(fā)起人的國(guó)有企業(yè)，在最近3年內(nèi)沒(méi)有重大違法行為； (八)改組設(shè)立公司的原有企業(yè)或者作為公司主要發(fā)起人的國(guó)有企業(yè)，最近3年連續(xù)盈利； (九)國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)規(guī)定的其他條件。(五) 公司在最近三年內(nèi)無(wú)重大違法行為,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。(四) 持有股票面值達(dá)人民幣一千元以上的股東人數(shù)不少于一千人,向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的百分之二十五以上。(三) 開(kāi)業(yè)時(shí)間在三年以上,最近三年連續(xù)盈利。第三章 幾個(gè)可選擇上市地的上市條件一 國(guó)內(nèi)A股上市條件《公司法》規(guī)定股份有限公司申請(qǐng)其股票上市必須符合下列條件:(一) 股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)批準(zhǔn)已向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行。1999年證券公司新股發(fā)行、配股、增發(fā)主承銷(xiāo)家數(shù)前十八位1國(guó)泰君安2111國(guó)通證券52光大證券1913山東證券53海通證券1714西南證券43國(guó)信證券1715北京證券35南方證券1615華泰證券36中信證券1415湘財(cái)證券36華夏證券1418河北證券28廣發(fā)證券1218東方證券29大鵬證券818長(zhǎng)城證券210申銀萬(wàn)國(guó)618長(zhǎng)江證券211聯(lián)合證券518廈門(mén)證券2資料來(lái)源；1999年證券公司新股發(fā)行、配股、增發(fā)主承銷(xiāo)金額前二十位 單位：萬(wàn)元1國(guó)泰君安11廣發(fā)證券2海通證券12國(guó)通證券3南方證券13山東證券4光大證券14西南證券5國(guó)信證券15平安證券6中信證券16大鵬證券7申銀萬(wàn)國(guó)17華泰證券8北京證券18河北證券9華夏證券19東方證券10聯(lián)合證券20長(zhǎng)城證券資料來(lái)源：n 香港及海外業(yè)務(wù)中國(guó)光大控股有限公司下屬中國(guó)光大證券（香港）有限公司和中國(guó)光大融資有限公司的在國(guó)內(nèi)有關(guān)兄弟部門(mén)的合作下，以不同角色積極參與了十余家H股公司及40余家香港公司的股票發(fā)行上市工作，在香港及海外市場(chǎng)獲得了良好的聲譽(yù)。中國(guó)光大銀行中國(guó)光大集團(tuán) 控股 光大證券有限公司 控股申銀萬(wàn)國(guó)證券有限公司 19%n 投資銀行業(yè)務(wù)作為一家全國(guó)性證券公司，光大證券擁有雄厚的金融集團(tuán)背景，具備與大項(xiàng)目相匹配的強(qiáng)大的證券承銷(xiāo)實(shí)力。中國(guó)光大（集團(tuán)）總公司 （北京）中國(guó)光大集團(tuán)有限公司 （香港）中國(guó)光大控股有限公司（香港上市公司）光大證券有限公司西部總部上海總部北方總部南方總部光大資料研究公司中國(guó)光大證券香港中國(guó)光大財(cái)務(wù)公司中國(guó)光大融資公司中國(guó)光大期貨公司中國(guó)光大證券國(guó)際全國(guó)39個(gè)營(yíng)業(yè)部n 銀行與證券相輔相成光大證券與光大銀行是同屬光大集團(tuán)的金融企業(yè)，光大銀行雄厚的資金實(shí)力為光大證券承購(gòu)包銷(xiāo)證券提供了有力的資金保障，同時(shí)也可為企業(yè)提供長(zhǎng)短期結(jié)合的融資服務(wù)。中國(guó)光大控股有限公司是在香港上市的紅籌股公司，該公司持有光大證券49%的股權(quán)。光大證券已建立起一支在國(guó)內(nèi)外頗具影響的經(jīng)營(yíng)管理隊(duì)伍，吸引和培養(yǎng)了一大批優(yōu)秀的專(zhuān)業(yè)人才，各項(xiàng)業(yè)務(wù)均創(chuàng)造了輝煌的成績(jī)，是國(guó)內(nèi)成長(zhǎng)最快、資產(chǎn)質(zhì)量最好的證券公司之一。目前，光大證券管理著國(guó)內(nèi)及香港兩大證券機(jī)