【正文】 項”指抵債資產(chǎn)，下同）以上規(guī)模的不良資產(chǎn)進(jìn)行組包，將不良資產(chǎn)及全部相關(guān)權(quán)利義務(wù)定向轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司的行為。銀行申報債權(quán)后在破產(chǎn)程序中未受清償?shù)牟糠?，保證人仍應(yīng)當(dāng)承擔(dān)保證責(zé)任。（五）如破產(chǎn)財產(chǎn)分配時，我行與債務(wù)人有訴訟或者仲裁未決的債權(quán)債務(wù)，應(yīng)積極督促結(jié)案，并自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起二年內(nèi)受領(lǐng)分配。故銀行債權(quán)人應(yīng)充分利用自己作為債權(quán)人的知情權(quán)及表決權(quán)，詳細(xì)了解破產(chǎn)財產(chǎn)的變價細(xì)節(jié)，防止債權(quán)受損。破產(chǎn)財產(chǎn)的定價、變現(xiàn)是破產(chǎn)程序中的關(guān)鍵，破產(chǎn)法對破產(chǎn)財產(chǎn)定價及變現(xiàn)僅作了原則性規(guī)定，債權(quán)人會議行使的職權(quán)之一即是確定破產(chǎn)財產(chǎn)的變價方案及分配方案。（二）與破產(chǎn)重整不同，我行對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的，對該特定財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，并且可以依法隨時主張，不受破產(chǎn)宣告與否的限制。五、風(fēng)險控制在破產(chǎn)清算過程中，銀行債權(quán)人需要注意以下幾點：（一）債務(wù)人的其他債權(quán)人向法院申請債務(wù)人破產(chǎn)時，我行應(yīng)確保在法院規(guī)定的債權(quán)申報期限內(nèi)申報債權(quán)。但是破產(chǎn)清算在發(fā)揮其上述積極職能的同時，也不可避免地暴露出其固有的缺點：破產(chǎn)清算程序復(fù)雜漫長，且受很多因素影響，除有抵質(zhì)押財產(chǎn)外，金融機構(gòu)沒有其他優(yōu)先受償?shù)臋C會，導(dǎo)致一方面銀行債權(quán)人通過破產(chǎn)清算程序能夠獲得的實際利益并不大，另一方面銀行需要為破產(chǎn)程序付出巨大的時間成本和資金成本；由于企業(yè)間存在著錯綜復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系、相互持股關(guān)系、互保關(guān)系以及其他關(guān)系，一個企業(yè)的破產(chǎn)清算往往引起相關(guān)企業(yè)的連鎖反應(yīng)，對社會經(jīng)濟交易秩序的正常流轉(zhuǎn)造成重大的影響。其功能重在合理分配債務(wù)人的破產(chǎn)財產(chǎn)，目的是為了實現(xiàn)對全體債權(quán)人的公平保護。（二）賬務(wù)處理上，債權(quán)自破產(chǎn)申請受理時即應(yīng)停止計息。３、授權(quán)委托書，注明被委托人的姓名、身份以及授權(quán)范圍等。三、工作流程流程說明：（一）向法院提出破產(chǎn)申請時，需向法院提交如下材料：１、破產(chǎn)申請書。二、適用條件（一）當(dāng)債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時，我行可直接向法院申請債務(wù)人破產(chǎn)。（五）和解程序開始后，對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，自法院裁定和解之日即可行使。（四）需要特別注意的是，在重整期間，對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有的擔(dān)保權(quán)暫停行使。（二）進(jìn)入重整（含和解）程序后，我行需及時申報債權(quán)，積極參與相關(guān)方案的制定。但破產(chǎn)重整計劃由債務(wù)人負(fù)責(zé)執(zhí)行，且需要持續(xù)較長的一段時間通常都是以年來計算，即意味著在破產(chǎn)重整程序中，債權(quán)人對于債務(wù)人的控制是相對較弱的，特別是當(dāng)債務(wù)人的投資人/上級主管單位提出重整時，債權(quán)人的知情權(quán)、控制權(quán)更是被削弱，承擔(dān)的風(fēng)險更大。得到地方政府或相關(guān)政府部門的大力扶持。擁有一定的研發(fā)力量（人員、設(shè)備），可產(chǎn)生技術(shù)優(yōu)勢。所處的行業(yè)具有可預(yù)期的樂觀前景（技術(shù)換代、宏觀政策）。由于重整程序各環(huán)節(jié)具有法律明確規(guī)定的時限要求，申請重整前需理順相關(guān)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，與債務(wù)人就重整方案達(dá)成必要一致，以利于后續(xù)重整程序順利展開。二、適用條件根據(jù)2006年頒布的《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》的有關(guān)規(guī)定，破產(chǎn)重整的適用要求為：（一）法律要求企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的，債務(wù)人或債權(quán)人可以向人民法院提出重整申請。 破產(chǎn)重整（含和解）一、定義破產(chǎn)重整（含和解）是指對可能或已經(jīng)發(fā)生破產(chǎn)原因但具備重整條件且有希望再生的債務(wù)人/擔(dān)保人，通過各方利害關(guān)系人的整頓和債權(quán)債務(wù)關(guān)系的清理，以期擺脫財務(wù)困境，重獲經(jīng)營能力的法律制度。五、風(fēng)險控制（一）重組前我行與債務(wù)人商討債務(wù)重組計劃過程中，需與債務(wù)人、投資者進(jìn)行充分溝通，詳細(xì)了解債務(wù)重組計劃，判斷債務(wù)人的經(jīng)營趨勢，保障我行債權(quán)利益。因此，在確保債務(wù)人經(jīng)營的前提下，債權(quán)人通?？梢垣@得較高的受償甚至全額受償，而債務(wù)人通過重組方式亦可能獲得重生的機會。（三）意見綜合：在盡責(zé)審查階段，如總行風(fēng)險管理總部（授信執(zhí)行）或風(fēng)險管理總部（授信審批）中有一方的意見為“否決”，則最終的盡責(zé)審查意見為“否決”；如有一方的意見為“有條件同意”，則最終的盡責(zé)審查意見為“有條件同意”，同意的條件即為“有條件同意”方所提條件；如雙方意見均為“同意”，則最終的盡責(zé)審查意見為“同意”。其中需要注意的事項包括：（一）判斷標(biāo)準(zhǔn)：對于新增授信的判斷以項目整體授信余額是否增加為標(biāo)準(zhǔn)，項目授信整體余額增加的則為有新增授信；項目授信整體余額未增加的，則為無新增授信。三、工作流程流程說明：無新增授信的混合性債務(wù)重組項目，由一級分行授信執(zhí)行部或總行風(fēng)險管理總部（授信執(zhí)行）進(jìn)行申報，總行風(fēng)險管理總部（授信執(zhí)行）進(jìn)行盡責(zé)審查，并提交總行資產(chǎn)處置委員會審議，總行風(fēng)險管理總部（授信審批）在盡責(zé)審查階段就方案中債務(wù)重組內(nèi)容提出意見。（二）在重組后的還款期間內(nèi)，可預(yù)測企業(yè)具有正常的經(jīng)營性現(xiàn)金流入，扣除成本后具有償還我行貸款本息的能力。不良資產(chǎn)清收處置手段與流程（四）——混合性債務(wù)重組和破產(chǎn)重整（含和解） 混合性債務(wù)重組一、定義混合性債務(wù)重組項目是指既涉及授信條件變更又涉及以物抵債、減免息、削債等資產(chǎn)處置的不良授信債務(wù)重組項目。在能夠通過只減免部分利息促進(jìn)剩余本息償還的情況下減免了全部利息甚至部分本金；對于還款期限較長的項目，我行在還款期間未采取有效的債權(quán)權(quán)益保障措施而導(dǎo)致債權(quán)懸空的情形。二是在方案必要性不充分的情況下采用了本方式處置不良資產(chǎn),容易形成債權(quán)利益損失。其次要提供緩釋工具，要求借款人或保證人提供抵質(zhì)押或保證作為信用風(fēng)險緩釋工具，一旦客戶違約，我行能夠立即執(zhí)行抵質(zhì)押物或向保證人進(jìn)行追索。對于信用風(fēng)險，首先要化解信息不對稱。五、風(fēng)險控制（一）信用風(fēng)險一是制定減免方案前，借款人或保證人故意隱匿或轉(zhuǎn)移財產(chǎn)，提供虛假財務(wù)信息等，造成償付能力不足的假象以圖獲取我行更多的債務(wù)減免。中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免的弊端一是適用條件受特定時期限制，僅適用于境內(nèi)分行2008年1月1日至2010年12月31日發(fā)放并認(rèn)定為不良的貸款，對于不符合該特定時期條件的中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款則無法減免，因此，該處置方式不具備普遍適用性。三、工作流程四、利弊分析中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免的有利之處在于該處置方式能夠幫助債務(wù)人渡過臨時資金困難，延續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營，使債務(wù)人不因特定時期出現(xiàn)的非持續(xù)性和非普遍性不利因素陷入困境。（六）根據(jù)《中國銀行不良資產(chǎn)處置盡職實施細(xì)則》（中銀執(zhí)文[2006]62號）相關(guān)規(guī)定，采取必要追償程序后，仍無法全額收回的貸款。（四）債務(wù)人、擔(dān)保人或其他還款義務(wù)人不具備及時足額償還貸款的能力。（二）中小企業(yè)按照《國家經(jīng)貿(mào)委、國家計委、財政部、國家統(tǒng)計局關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定的通知》（國經(jīng)貿(mào)中小企[2003]143號）規(guī)定的范圍確定；涉農(nóng)貸款按照《中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于建立〈涉農(nóng)貸款專項統(tǒng)計制度〉的通知》（銀發(fā)[2007]246號）規(guī)定的范圍確定。 中小企業(yè)與涉農(nóng)債務(wù)減免一、定義中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免是指債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難，無力及時足額償還貸款本息時，經(jīng)債務(wù)人提出申請，在充分分析債務(wù)人經(jīng)營狀況、還款能力等因素基礎(chǔ)上，對債務(wù)人貸款予以減免的清收處置方式。（四）操作風(fēng)險以物抵債及抵債資產(chǎn)處置過程中較為常見的操作風(fēng)險有抵債資產(chǎn)保管不善而造成抵債資產(chǎn)價值貶損；律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估公司、拍賣機構(gòu)等中介機構(gòu)的選擇未采取公開招標(biāo)的方式進(jìn)行；中介機構(gòu)不履職盡責(zé)、提供虛假信息；行政、司法干預(yù)抵債資產(chǎn)處置過程等，此外，在處置方式選擇、分期付款下我行權(quán)益的保障、關(guān)聯(lián)企業(yè)回購、款項收取與抵債資產(chǎn)過戶的銜接等方面也存在操作風(fēng)險。因此，應(yīng)當(dāng)對抵債資產(chǎn)所屬市場進(jìn)行分析，抓住有利的市場時機處置抵債資產(chǎn)，規(guī)避市場風(fēng)險。對于流動性風(fēng)險，在辦理以物抵債時應(yīng)盡量選擇市場受眾面廣、交易活躍、易于變現(xiàn)的資產(chǎn)。（一）流動性風(fēng)險我行對抵債資產(chǎn)處置的時限要求如下：不動產(chǎn)和股權(quán)應(yīng)自取得日起兩年內(nèi)予以處置；除股權(quán)外的其他權(quán)利抵債資產(chǎn)應(yīng)在有效期內(nèi)盡快處置，最長不得超過自取得日起的兩年期限；動產(chǎn)應(yīng)自取得日起一年內(nèi)予以處置。受抵債資產(chǎn)自身屬性、市場環(huán)境等因素的影響，處置環(huán)節(jié)不可控因素增多。（二）不利方面抵債資產(chǎn)處置時可能要形成損失。三、工作流程（一）以物抵債工作流程如下：（2） 抵債資產(chǎn)處置工作流程如下：（四）經(jīng)對債務(wù)人強制執(zhí)行，無法執(zhí)行到現(xiàn)金資產(chǎn)，且執(zhí)行實物資產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利按司法慣例降價處置仍無法成交。（二）債務(wù)人生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境，財務(wù)狀況日益惡化。抵債資產(chǎn)處置是指抵債資產(chǎn)收取后采用公開透明的方式處置變現(xiàn)，將實物資產(chǎn)或財產(chǎn)性權(quán)利轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的清收處置方式。（五）為了避免因減免利息而導(dǎo)致原擔(dān)保失效，在減免息協(xié)議生效前，應(yīng)按照相關(guān)的法律要求及時辦理延續(xù)擔(dān)保法律效力的各項手續(xù)。雖然財政部財金[2004]4號文第一條第三款規(guī)定“如果以實物抵償，抵償金額應(yīng)以評估價值扣除各項成本后的金額為準(zhǔn)”，但抵債之后再行處置可能會形成損失，因此，以物抵債方式償還貸款不應(yīng)給予減免息。之前已歸還的貸款不得減免利息。五、風(fēng)險控制（一）采用減免息的清收方式是基于最大限度地收回不良資產(chǎn)，防止債務(wù)人利用減免息協(xié)議故意拖延還款