【正文】 一）準確性驗證，驗證計量結(jié)果反映實際結(jié)果的準確程度。商業(yè)銀行應(yīng)定期評估驗證方法的適用性。第一百一十五條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、產(chǎn)品復(fù)雜程度和風(fēng)險管理體系以及高級計量體系（試）運行情況選擇合適的驗證方法，驗證方法應(yīng)考慮市場和操作環(huán)境的變化。第一百一十四條 商業(yè)銀行應(yīng)至少每兩年對高級計量體系進行一次全面驗證，為其繼續(xù)使用或全面優(yōu)化提供依據(jù)。第一百一十二條 商業(yè)銀行應(yīng)對影響系統(tǒng)運行和結(jié)果的相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的支持性功能進行驗證，確保相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施支持模型計算。第五章 操作風(fēng)險高級計量體系驗證第一節(jié) 總體要求第一百一十條 對操作風(fēng)險高級計量體系的驗證應(yīng)涵蓋操作風(fēng)險資本計量的重點領(lǐng)域，包括對高級計量法和支持高級計量法相關(guān)體系的驗證。（四）模型的局限性。（二）模型運行結(jié)果。第四節(jié) 對基于市場風(fēng)險內(nèi)部模型的市場風(fēng)險報告的驗證第一百零九條 商業(yè)銀行應(yīng)對由市場風(fēng)險內(nèi)部模型產(chǎn)出的市場風(fēng)險報告進行驗證，以確保模型結(jié)果的準確傳遞及合理應(yīng)用。同時，模型驗證主體需與開發(fā)主體、系統(tǒng)提供商或市場數(shù)據(jù)提供商共同確定問題產(chǎn)生的原因，并盡快進行模型或市場數(shù)據(jù)的修正和完善。第一百零八條 在進行內(nèi)部模型驗證時，商業(yè)銀行內(nèi)部需根據(jù)其日常風(fēng)險管理的經(jīng)驗及需求，預(yù)先確定合理的容忍度水平，并將驗證過程中出現(xiàn)的差異與容忍度水平相比較。對于持有頭寸較大、產(chǎn)品較復(fù)雜的商業(yè)銀行，風(fēng)險價值模型復(fù)制難度較大，商業(yè)銀行可采用基于理論損益的返回檢驗，將內(nèi)部模型計算得出的風(fēng)險價值與當(dāng)日理論損益進行對比。第一百零七條 商業(yè)銀行應(yīng)在單個產(chǎn)品定價和估值模型驗證的基礎(chǔ)上，對模型輸出的風(fēng)險價值進行驗證。驗證主體應(yīng)根據(jù)模型開發(fā)文檔，對不同產(chǎn)品定價模型進行逐項推導(dǎo)，評估其準確性和合理性；還應(yīng)通過自行建模、平行計算、提取第三方機構(gòu)公布的定價數(shù)據(jù)等方式進行驗算，以確保模型的準確性。（三）對商業(yè)銀行的子組合進行基于理論損益的返回檢驗。（一）通過延長基于理論損益的返回檢驗時間提高檢驗的效力，如對三年的歷史數(shù)據(jù)進行返回檢驗；但如果商業(yè)銀行的內(nèi)部模型或市場狀況在所選歷史區(qū)間曾出現(xiàn)重大變化或歷史數(shù)據(jù)無法適用，則不應(yīng)采取此方法。商業(yè)銀行可以根據(jù)自身風(fēng)險和組合結(jié)構(gòu)特點，采取以下一種或若干種驗證方法作為補充。第一百零四條 商業(yè)銀行采用自行采集或計算所獲得的投資組合、交易對手等市場數(shù)據(jù)作為內(nèi)部模型輸入數(shù)據(jù)時，須經(jīng)監(jiān)管部門批準并向監(jiān)管部門提供自行采集或計算市場數(shù)據(jù)的方法說明及技術(shù)文檔，并說明其選擇的合理性。第一百零三條 市場數(shù)據(jù)是指由第三方外部機構(gòu)提供的、用于產(chǎn)品估值及風(fēng)險價值計算的收益率曲線和匯率等數(shù)據(jù)。商業(yè)銀行應(yīng)確保其市場風(fēng)險內(nèi)部模型中的交易及頭寸數(shù)據(jù)傳輸順暢、準確有效。模型輸入數(shù)據(jù)可分為交易及頭寸數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)及模型的假設(shè)和參數(shù)。模型驗證人員還需在驗證報告中對模型的有效性及局限性進行評估，并說明原因。（二）對于采用外購模型的商業(yè)銀行，模型采購部門應(yīng)要求系統(tǒng)提供商提供充分的模型使用手冊及技術(shù)文檔，以確保模型驗證主體可根據(jù)文檔完成模型驗證工作。（五）對于在模型驗證中發(fā)現(xiàn)的問題分析其產(chǎn)生的原因，并根據(jù)實際情況提出改進和優(yōu)化建議。（三）將模型得出的結(jié)果與銀行實際數(shù)據(jù)進行比較，如對風(fēng)險價值模型進行返回檢驗。第九十九條 市場風(fēng)險驗證主體應(yīng)履行以下職責(zé)：（一）從銀行實際情況出發(fā)，對模型的邏輯及概念的合理性進行獨立評估，評估產(chǎn)品錄入是否準確，對有分拆錄入的交易，評估分拆方式是否合理。（二）審批用于市場風(fēng)險管理和資本計量的模型。第九十七條 除出現(xiàn)第九十六條 所述情形外，商業(yè)銀行也應(yīng)至少每兩年進行一次對市場風(fēng)險內(nèi)部模型的全面驗證，以確保模型可滿足市場及本銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。（二）當(dāng)市場發(fā)生顯著結(jié)構(gòu)性改變或商業(yè)銀行業(yè)務(wù)組合發(fā)生重大改變，并可能使內(nèi)部模型不再適用于當(dāng)前商業(yè)銀行業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險識別和計量時。第九十五條 如返回檢驗結(jié)果突破次數(shù)超過設(shè)定閾值，應(yīng)及時書面報告商業(yè)銀行內(nèi)部負責(zé)市場風(fēng)險管理的高級管理層，并適時啟動投產(chǎn)后全面驗證。第九十三條 商業(yè)銀行投產(chǎn)前全面驗證報告應(yīng)作為有關(guān)模型應(yīng)用于新產(chǎn)品、新交易的審批依據(jù)。第四章 市場風(fēng)險內(nèi)部模型驗證第一節(jié) 總體要求第九十一條 商業(yè)銀行應(yīng)對用于市場風(fēng)險資本計量的風(fēng)險價值模型以及與之相關(guān)的產(chǎn)品定價模型進行驗證。（二）如果存在評級推翻過于頻繁的情況，商業(yè)銀行應(yīng)檢查內(nèi)部評級體系相應(yīng)環(huán)節(jié) 可能存在的問題，并從以下兩個角度評估評級推翻情況：1．推翻比例檢驗，分析推翻比例是否高于內(nèi)部設(shè)定的容忍值。推翻驗證應(yīng)對照風(fēng)險計量模型結(jié)果，審查不同推翻環(huán)節(jié) 的推翻決定和程度對評級體系穩(wěn)定性的影響，分析推翻政策和授權(quán)的合理性。第九十條 驗證主體應(yīng)重點監(jiān)測評級推翻的情況，檢查是否建立了監(jiān)控評級推翻的規(guī)范與流程，是否制定了針對人工推翻模型評級、參數(shù)排除或者修改模型輸入等情況的判斷條 件。結(jié)合對準確性和區(qū)分能力的驗證結(jié)果，評估政策在不同區(qū)域和層次中的效果。（一）通過實際數(shù)據(jù)分別檢驗?zāi)Ｐ陀嬃拷Y(jié)果和評級體系認定結(jié)果的吻合程度，評估政策和流程對風(fēng)險計量區(qū)分能力的影響程度，特別應(yīng)關(guān)注違約定義的完整性維護和技術(shù)性違約的處理對區(qū)分能力的影響，關(guān)注其他類評級推翻政策對區(qū)分能力的影響。（六）驗證對集團客戶評級政策的合理性。（四）驗證違約定義的完整性和維護及時性，包括技術(shù)性違約確定依據(jù)和合理性。依據(jù)包括模型特點、評級方法論和評級獨立性，合理性包括評級更新頻率和評級人員的專業(yè)資格等影響模型結(jié)果質(zhì)量的重要因素。（一）驗證政策和流程的合規(guī)性，評估相關(guān)政策是否滿足本指引及銀監(jiān)會《商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險暴露分類指引》、《商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引》、《商業(yè)銀行信用風(fēng)險緩釋監(jiān)管資本計量指引》和《商業(yè)銀行專業(yè)貸款監(jiān)管資本計量指引》等新資本協(xié)議相關(guān)指引的要求。第八節(jié) 對政策和流程的驗證第八十七條 商業(yè)銀行應(yīng)對風(fēng)險計量體系中的政策和流程進行驗證，確保模型計量結(jié)果能夠得到合理運用。對系統(tǒng)的安全性與穩(wěn)定性是否進行過測試，是否具有相關(guān)政策與措施控制數(shù)據(jù)的存取，是否有完整備份、恢復(fù)、回退計劃以及業(yè)務(wù)持續(xù)性計劃，以保證數(shù)據(jù)的完整性免受危機或災(zāi)難事故的影響。第八十四條 驗證主體應(yīng)審核內(nèi)部評級IT系統(tǒng)是否經(jīng)過功能測試、集成測試以及用戶確認測試。第七節(jié) 對IT系統(tǒng)的驗證第八十二條 驗證主體應(yīng)審核內(nèi)部評級IT系統(tǒng)數(shù)據(jù)內(nèi)容的全面性、完整性與有效性，建立的數(shù)據(jù)倉庫與風(fēng)險數(shù)據(jù)集市是否符合《商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引》第七章 的核心要求，內(nèi)部評級IT系統(tǒng)與其他IT系統(tǒng)是否達到有效整合、數(shù)據(jù)口徑是否達到統(tǒng)一等。（三）運用專家判斷對違約風(fēng)險暴露估計值進行調(diào)整時，驗證應(yīng)重點檢查調(diào)整依據(jù)和程序透明度，并檢查調(diào)整政策執(zhí)行情況的一致性。（一）商業(yè)銀行評估違約風(fēng)險暴露估值樣本數(shù)據(jù)時，應(yīng)關(guān)注數(shù)據(jù)的完整性，包括違約后被收回的債項。第六節(jié) 對違約風(fēng)險暴露的驗證第七十九條 商業(yè)銀行應(yīng)參照本章 第四節(jié) 的相關(guān)要求，對違約風(fēng)險暴露估值的準確性和穩(wěn)定性進行驗證。建議驗證主體采用與其自身資產(chǎn)池相近的外部數(shù)據(jù)（如第三方評級機構(gòu)）為基準，若沒有使用外部數(shù)據(jù)，應(yīng)能提供充足的理由以及補償性措施，如較高頻率的返回檢驗，對于無法獲得外部基準的估值，如零售風(fēng)險暴露，銀監(jiān)會鼓勵驗證主體設(shè)定內(nèi)部基準進行測試。第七十七條 驗證主體可運用基準測試和返回檢驗的方法對違約損失率估值的準確性進行驗證。1．使用模型（如回歸模型）直接得出或調(diào)整得出違約損失率估計值時，驗證應(yīng)通過樣本外檢驗評估模型的預(yù)測能力。（二）計算樣本違約債項的實際違約損失率時，應(yīng)評估經(jīng)濟衰退對違約損失率的影響。第七十六條 驗證主體應(yīng)審閱違約損失率估計程序是否合理，即是否按照構(gòu)建開發(fā)數(shù)據(jù)集、評估違約債項的已實現(xiàn)違約損失率和估計非違約債項的違約損失率等程序進行。（二）折現(xiàn)率是否與回收現(xiàn)金流之間存在期限錯配。第七十五條 如運用清收違約損失率方法估算違約損失率，驗證應(yīng)包括對清收結(jié)束時間、可收回金額評估方法、成本評估方法和折現(xiàn)率選擇等的驗證。第五節(jié) 對違約損失率的驗證第七十三條 商業(yè)銀行應(yīng)參照本章 第四節(jié) 的相關(guān)要求，對違約損失率估值的風(fēng)險區(qū)分能力、準確性和穩(wěn)定性進行驗證。第七十二條 驗證主體應(yīng)根據(jù)實際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)對債務(wù)人違約概率估值的審慎性進行驗證。（二）債項的賬齡分布比例是否發(fā)生了較大變化。第七十條 對于零售風(fēng)險暴露違約概率穩(wěn)定性的驗證，除應(yīng)滿足本指引第六十九條 規(guī)定外，還應(yīng)驗證資產(chǎn)分池的穩(wěn)定性，評估新增客戶在不同資產(chǎn)池之間的分布比例與原有客戶的分布比例的一致性。（二）驗證主體應(yīng)對不同時間段模型區(qū)分能力的穩(wěn)定性進行驗證，確保模型的區(qū)分能力至少在三年中滿足內(nèi)部設(shè)定的穩(wěn)定性要求，并確保模型區(qū)分能力超過設(shè)定時限后隨時間段長度的增大而逐漸減弱而非驟降。第六十九條 驗證主體應(yīng)根據(jù)實際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)對債務(wù)人評級模型的穩(wěn)定性進行驗證，檢驗違約概率估值在時間和客戶群變動情景下是否具有穩(wěn)定性。第六十八條 驗證主體應(yīng)根據(jù)實際違約頻率對違約概率估值的準確性進行驗證。第六十六條 驗證主體應(yīng)采用外部基準測試的方法驗證低違約資產(chǎn)組合的評級模型，若銀行采用自行驗證方法，應(yīng)充分考慮數(shù)據(jù)不足的影響，盡量使用所有可獲得數(shù)據(jù)，并采取數(shù)據(jù)加強方法來彌補數(shù)據(jù)的不足。模型區(qū)分能力應(yīng)采用不少于兩種方法進行檢驗，包括監(jiān)測累積準確曲線及其主要指數(shù)準確性比率、ROC曲線及AUC系數(shù)、Somers’D和KS檢驗結(jié)果等。（三）對于零售風(fēng)險暴露，應(yīng)檢查評分與風(fēng)險參數(shù)對應(yīng)關(guān)系、實際結(jié)果與風(fēng)險參數(shù)估計值的合理性，檢查風(fēng)險分池的邏輯、結(jié)構(gòu)是否合理，基于風(fēng)險劃分的風(fēng)險參數(shù)計量結(jié)果是否準確，資產(chǎn)池是否符合池內(nèi)同質(zhì)性和池間異質(zhì)性要求。（一）對債務(wù)人評級模型和主標尺，結(jié)果驗證包括違約概率集中趨勢（長期平均違約率）合理性分析，模型輸出結(jié)果與人工干預(yù)最終結(jié)果的關(guān)系和等級與違約概率對應(yīng)的合理性等。建模及模型優(yōu)化過程應(yīng)有專門文檔，確保能被第三方復(fù)制。第六十一條 驗證主體應(yīng)評估模型參數(shù)和基本假設(shè)是否與實際資產(chǎn)組合的風(fēng)險特征和外部經(jīng)營環(huán)境持續(xù)保持一致，在經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生改變時，相關(guān)假設(shè)和參數(shù)是否持續(xù)合理。第六十條 驗證主體應(yīng)對評級模型方法論進行驗證，評估所選模型的內(nèi)在邏輯、合理性、適用性與局限性，同時應(yīng)能證明所選評級模型方法能夠準確反映評級對象的風(fēng)險特征和周期特征。不同業(yè)務(wù)線、部門和地區(qū)的評級級別標準是否保持一致。（二）審查損失定義及實際執(zhí)行是否持續(xù)涵蓋直接成本、間接成本等具體內(nèi)容并反映時間價值，在業(yè)務(wù)實踐中是否具有合理性與可操作性。第三節(jié) 對評級模型的驗證第五十八條 驗證主體應(yīng)對評級模型關(guān)鍵定義的合規(guī)性和持續(xù)有效性進行核查，主要包括違約定義、損失定義及主標尺定義。第五十七條 使用外部數(shù)據(jù)進行內(nèi)部評級體系設(shè)計及驗證時，驗證主體應(yīng)重點檢驗外部數(shù)據(jù)與內(nèi)部數(shù)據(jù)之間的可比性、相關(guān)性和一致性。（四）審核模型開發(fā)團隊對樣本數(shù)據(jù)集主要缺陷的理解和處理方法，評估上述處理對模型開發(fā)的影響。（三）驗證樣本數(shù)據(jù)準確性時，驗證主體應(yīng)審核數(shù)據(jù)清洗方法與過程對數(shù)據(jù)準確性的影響，并全面校驗違約客戶和違約債項的標識情況。（一）驗證樣本數(shù)據(jù)完整性時，應(yīng)重點評估樣本數(shù)目、觀察期、滿足建立評級模型基本要求的情況，分析樣本數(shù)據(jù)的選取數(shù)量、選取時間段和采集頻率對風(fēng)險參數(shù)估計值準確性的影響。驗證過程中應(yīng)重點關(guān)注數(shù)據(jù)中的缺失值、異常值和極端值及其處理方法。第五十三條 驗證主體應(yīng)對數(shù)據(jù)的準確性進行驗證，審核模型輸入數(shù)據(jù)是否真實可靠，避免數(shù)據(jù)輸入出現(xiàn)重大偏差。第二節(jié) 對數(shù)據(jù)的驗證第五十一條 驗證主體應(yīng)對評級體系所用數(shù)據(jù)進行驗證，包括對模型開發(fā)樣本數(shù)據(jù)和評級運行實際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的驗證。第五十條 商業(yè)銀行應(yīng)通過基準測試評估現(xiàn)行評級體系與其他評級結(jié)論的差異。驗證主體在了解模型邏輯和局限性的基礎(chǔ)上，應(yīng)能說明所選用驗證方法的依據(jù)及適用性，并了解這些方法的局限性。當(dāng)商業(yè)銀行資產(chǎn)組合、授信政策及流程發(fā)生實質(zhì)性變化，或經(jīng)濟周期等外部環(huán)境因素發(fā)生重大變化影響評級體系運行環(huán)境時，商業(yè)銀行應(yīng)及時啟動全面驗證。第四十六條 當(dāng)設(shè)定監(jiān)測指標突破閾值時，商業(yè)銀行應(yīng)適時啟動投產(chǎn)后全面驗證。第四十五條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不同資產(chǎn)特點結(jié)合客戶履約表現(xiàn)更新情況確定合理的監(jiān)控頻率，形成監(jiān)測分析報告。（八）評級分布和評級遷徙情況。（六）評級指標或風(fēng)險變量的穩(wěn)定性和預(yù)測性。（四）評級使用情況。（二）評級系統(tǒng)運作情況，包括評級流程、評級推翻情況。第四十四條 商業(yè)銀行應(yīng)對內(nèi)部評級體系進行定期持續(xù)監(jiān)控，通過一系列監(jiān)測指標評估計量模型和評級體系的表現(xiàn)，確保評級體系得到合理應(yīng)用，有關(guān)計量模型的風(fēng)險區(qū)分、校準能力和穩(wěn)定性達到內(nèi)部設(shè)定標準。（二）對評級治理結(jié)構(gòu)、評級體系設(shè)計、評級流程以及支持內(nèi)部評級的IT系統(tǒng)和數(shù)據(jù)管理進行驗證。第三章 信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系驗證第一節(jié) 總體要求第四十二條 商業(yè)銀行應(yīng)對內(nèi)部評級體系進行投產(chǎn)前全面驗證，確保內(nèi)部評級模型具備投入使用的基本條 件，內(nèi)部評級體系滿足《商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引》的最低要求。（六）內(nèi)部審計報告。（四）根據(jù)驗證工作采取改進糾正措施的記錄。（二）各階段驗證工作的分析文件和報告。（四）定期對驗證數(shù)據(jù)的質(zhì)量進行評估。（二）制定數(shù)據(jù)存儲的管理辦法，確保數(shù)據(jù)長期存儲的安全性，滿足驗證工作對數(shù)據(jù)觀察期的要求。第四十條 驗證數(shù)據(jù)管理流程應(yīng)包括以下方面：（一）建立支持驗證工作的數(shù)據(jù)集，能夠完成輸入數(shù)據(jù)的清理篩選、邏輯檢驗和后臺不同來源的數(shù)據(jù)對賬等功能，確保用于驗證數(shù)據(jù)的準確性。第三十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具備能夠有效支持驗證工作的IT系統(tǒng)，提高驗證工作的自動化程度，提升驗證工作的效率和準確性。文檔應(yīng)至少包括驗證范圍、內(nèi)容、方法、步驟、結(jié)果、報告、已識別的缺陷以及整改措施和改進情況評估等。第三十六條 銀監(jiān)會鼓勵商業(yè)銀行建立自動監(jiān)測系統(tǒng)，確保定期持續(xù)監(jiān)控工作流程和標準的一致性。定性驗證主要通過專家評估等方法，檢驗計量模型和支持體系相關(guān)治理結(jié)構(gòu)、政策、流程、控制、文檔管理和模型結(jié)果運用等情況。第三十四條 商業(yè)銀行應(yīng)同時