【正文】 （一般為原經(jīng)理行）作為代理行負(fù)責(zé)貸款協(xié)議履行的管理工作。（3）比例分享原則：指就借款人的任何還本付息，尤其是銀團(tuán)各成員通過(guò)抵消、訴訟或行使擔(dān)保權(quán)益等所得的還款，應(yīng)在銀團(tuán)成員間按各自的貸款份額比例分享。（2）銀團(tuán)民主原則：即銀團(tuán)部分決策權(quán)交由“多數(shù)貸款權(quán)銀行”（常指承擔(dān)銀團(tuán)貸款總額1/2或2/3以上的獨(dú)家或多家銀行）掌握。經(jīng)理行與借款人初步談妥貸款協(xié)議后，便交由各參加行審查，定稿后由經(jīng)理行安排銀團(tuán)成員簽署。其間，經(jīng)理行與各參加行之間成立代理關(guān)系；申言之，一旦日后發(fā)現(xiàn)貸款協(xié)議的效力或條款存在瑕疵，經(jīng)理行作為代理人可能負(fù)有相應(yīng)法律責(zé)任。通常，法院如認(rèn)定經(jīng)理行負(fù)有法律責(zé)任，需考慮的因素有：經(jīng)理行參與起草情況備忘錄的程度；虛假陳述內(nèi)容的重要性；參加行參與銀團(tuán)貸款的經(jīng)驗(yàn)；參加行從其他渠道獲得有關(guān)借款人信息的可能性及其對(duì)信息的評(píng)估能力；虛假陳述與參加行損失之間的因果關(guān)系；經(jīng)理行對(duì)起草情況備忘錄是否盡到“適當(dāng)注意”義務(wù)等。情況備忘錄中若有“虛假陳述”，參加行首先可追究借款人的法律責(zé)任，如將虛假陳述列為違反貸款協(xié)議的違約事件等。招摹時(shí)，經(jīng)理行通常分發(fā)“情況備忘錄”。2．銀團(tuán)成員的招募：經(jīng)理行選定后即進(jìn)入組織銀團(tuán)階段。借款人收到經(jīng)理行的承諾書之后，若同意初步的貸款條件，應(yīng)向經(jīng)理行遞交“授權(quán)書”（具有重要的法律效力），正式授權(quán)經(jīng)理行組織銀團(tuán)。為留余地，承諾書往往直接或間接規(guī)定（如載明以合同為準(zhǔn)）其僅具有信譽(yù)上的效力而無(wú)法律上的拘束力。經(jīng)理行接受委托之后，經(jīng)對(duì)交易風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，如認(rèn)為可行，則向借款人提交承諾書。委托書只起信譽(yù)上的作用，本身一般沒有法律效力。委托組織銀團(tuán)貸款：借款人選擇一家國(guó)際大銀行作為經(jīng)理行或牽頭行為其組織貸款。國(guó)際銀團(tuán)貸款，又稱“國(guó)際辛迪加貨款”，是兩家或兩家以上的銀行聯(lián)合起來(lái)，組成集團(tuán)，共同向借款人提供大額中、長(zhǎng)期貸款的國(guó)際貸款的國(guó)際信貸方式。協(xié)議往往規(guī)定，凡與貸款有關(guān)的一切收支必須記在代理行名下的一個(gè)獨(dú)立信托賬戶上。：一旦貸款協(xié)議簽署，經(jīng)理行的角色即告完成，并與一般參加行處于相同的法律地位。國(guó)際銀團(tuán)貸款調(diào)整各銀團(tuán)成員關(guān)系。（3）貸款協(xié)議的談判與簽署。（2）銀團(tuán)成員的招募。先由借款人向經(jīng)理行出具“委托書”，同意經(jīng)理行為其安排銀團(tuán)貸款，并開列擬籌款的金額、期限、利率、貨幣、用途及其他條件。]三、國(guó)際銀團(tuán)貸款協(xié)議，又稱“國(guó)際辛迪加貸款”，是兩家或兩家以上銀行聯(lián)合起來(lái)，組成集團(tuán)，共同向借款人提供大額中、長(zhǎng)期貸款的國(guó)際信貸方式。（5）非法性條款:因貸款協(xié)議所適用的法律及其解釋發(fā)生變化，造成貸款人提供貸款、籌措資金或由借款人繼續(xù)持有未償貸款成為非法行為，則貸款人的貸款義務(wù)遂告終結(jié)，借款人應(yīng)立即提前還貸。貸款人在這些國(guó)家起訴或申報(bào)債權(quán)獲得的當(dāng)?shù)刎泿牛ㄖЦ敦泿牛┤绮皇琴J款貨幣，則此后貸款人需將支付貨幣兌換成貸款貨幣，以便向其他銀行還款。（4）貨幣補(bǔ)償條款:一些國(guó)家法律規(guī)定，本國(guó)法院對(duì)外幣債務(wù)的判決必須以本幣表示和執(zhí)行。二是稅法發(fā)生變化，增加了貸款人維持貸款的成本。（3）保護(hù)利差條款:如現(xiàn)行的法律和規(guī)章發(fā)生變化，造成貸款人的貸款成本增加，則這種新成本應(yīng)轉(zhuǎn)由借款人負(fù)擔(dān)，以保證貸款人獲得預(yù)期利差?；蚋鶕?jù)貸款協(xié)議確定利率出現(xiàn)困難，則借貸雙方應(yīng)本著善意進(jìn)行磋商，以尋求合適的“替代利率”。對(duì)于這些損失，借款人應(yīng)予賠償。這要求借款人恪守約定的時(shí)間提款和還款，使其與貸款人從其他銀行籌資的期限相吻合。貸款銀行再將這筆拆入的資金轉(zhuǎn)貸給借款人時(shí)，收取的利息當(dāng)然要高于支出的利息，二者之間的差額就是貸款銀行的毛收益。歐洲貨幣貸款泛指一國(guó)銀行以其非所在地國(guó)貨幣提供的貨款。“離岸交易”，歐洲貨幣貸款最大的法律特點(diǎn)是不受貸款貨幣發(fā)行國(guó)的法律管制；其重要的商業(yè)特點(diǎn)之一是，在歐洲貨幣貸款中，貸款銀行采用“借短放長(zhǎng)”使得風(fēng)險(xiǎn)增大，所以貸款人需要在協(xié)議中增訂保護(hù)自己利益的特殊條款。二、歐洲貨幣貸款協(xié)議。：一般說(shuō)來(lái)，除預(yù)提稅由貸款人承擔(dān)外，其他稅收均由借款人負(fù)擔(dān)，極少有例外。未經(jīng)貸款人事先書面同意，國(guó)際定期貸款協(xié)議一般都禁止借款人將其權(quán)利轉(zhuǎn)讓給第三人。[在規(guī)定的還款日期前，借款人一般有提前償還貸款的權(quán)利，通常在協(xié)議中約定：如果借款人提前還款，應(yīng)給予貸款人補(bǔ)償；但補(bǔ)償數(shù)額須公平合理，屬于彌補(bǔ)損失范圍而不帶有懲罰性，否則，按一些國(guó)家法律的規(guī)定，會(huì)被判定無(wú)效。借款人借入資金，除按期還本付息外，還需支付各項(xiàng)費(fèi)用，費(fèi)用多少，應(yīng)在貸款協(xié)議中予以明確規(guī)定。另一些國(guó)家法律（如高利貸法）則禁止收取不合理或不正當(dāng)?shù)睦?。[貸款期限較長(zhǎng)的國(guó)際定期貸款大多采用浮動(dòng)利率計(jì)息。按照一些國(guó)家的沖突法，貸款提取地通常被視為貸款人的義務(wù)履行地，如果借貸雙方對(duì)貸款協(xié)議的準(zhǔn)據(jù)法未做明示或默視的選擇，法院可推定義務(wù)履行地法為該協(xié)議的準(zhǔn)據(jù)法。反之，如果借款人不提取借款，貸款人也只能請(qǐng)求損害賠償。往往規(guī)定借款人提款的期限和每次提款的金額。對(duì)于金額特別大貸款，通常采用國(guó)際銀團(tuán)貸款方式。1. 貸款金額條款：貸款金額是指國(guó)際定期貸款協(xié)議項(xiàng)下貸款人所應(yīng)提供的資金總和。：一般都是可自由兌換的貨幣，主要采用如下四種形式：（1）單一貸款貨幣；（2）選擇貸款貨幣；（3）“一籃子”貨幣單位；（4）多種貸款貨幣：指貨款協(xié)議生效之日起，至借款人還清全部本息為止的整個(gè)期間。 [前言包括訂約日期、地點(diǎn)和當(dāng)事人記載以及對(duì)訂約原委和訂約目的的說(shuō)明。其條款構(gòu)成其他各種國(guó)際商業(yè)貸款協(xié)議的基本要求。第四節(jié) 國(guó)際信貸協(xié)議一、國(guó)際定期貸款協(xié)議國(guó)際定期貸款協(xié)議常見的國(guó)際定期貸款是國(guó)際商業(yè)銀行向各國(guó)私人公司發(fā)放的、按約定期限使用的貸款。3. 沖銷救濟(jì)此外，國(guó)際融資協(xié)議和一些國(guó)家的法律往往還規(guī)定，對(duì)未按期償還的借款，如果貸款銀行持有借款人的存款，那么可將借款人的借款債務(wù)與存款債權(quán)相互抵消，此即所謂的沖銷救濟(jì)方式。2. 累加救濟(jì)條款應(yīng)貸款人的要求，融資協(xié)議通常還訂入一項(xiàng)“累加救濟(jì)條款”。需要指出的是，不少融資協(xié)議規(guī)定，當(dāng)借款人的擔(dān)保人或子公司出現(xiàn)上述相關(guān)的預(yù)期違約事件時(shí)，也視同借款人違約處理。（6）借款人的狀況發(fā)生重大不利影響。（5）借款人資產(chǎn)補(bǔ)征用或國(guó)有化。倘若其身份和地位發(fā)生變更，就會(huì)喪失這些外來(lái)的特殊支持和優(yōu)惠待遇，從而影響其償還貨款的能力（4）抵押品毀損或貶值。（3）借款人所有權(quán)或控制權(quán)變動(dòng)。包括借款人破產(chǎn)或被清算；自己承認(rèn)無(wú)力清償?shù)狡趥鶆?wù)；停業(yè)、處置資產(chǎn)的全部或?qū)嵸|(zhì)部分；其他債權(quán)人已取得法院對(duì)借款人的判決、扣押令或強(qiáng)制執(zhí)行令以及其他類似情形等。但應(yīng)借款人的要求，融資協(xié)議往往對(duì)該條款的適用從不同方面加以限制，如： 借款人對(duì)其他債權(quán)人的小額債務(wù)違約不在此限； 借款人在日常經(jīng)營(yíng)中常有的債務(wù)拖欠等違約行為排除在該條款適用范圍之外； 不將借款人的子公司或擔(dān)保人的違約行為列為違約事件等。又稱“交叉違約”、“串聯(lián)違約”或“相互違約”，它是指凡借款人不履行對(duì)其他人的債務(wù)，也視為對(duì)貸款人違約。 根據(jù)該條款，一旦出現(xiàn)協(xié)議約定的預(yù)期違約事件，貨款人便可提前采取必要的救濟(jì)手段，無(wú)須等到借款人實(shí)際違約。[包括：到期不能還本付息，在貸款人給予的寬限期內(nèi)仍未履行這一基本義務(wù)；陳述與保證失實(shí)，但在許多情況下，不包括微小失實(shí)的情形；違反約定事項(xiàng)，在寬限期內(nèi)仍然不愿糾正或不能糾正；違反融資協(xié)議約定的其他事項(xiàng)，等。（一） 違約事件的種類違約事件大致可分為實(shí)際違約和預(yù)期違約。貸款人即可采取約定的或法定的救濟(jì)措施。四、違約事件 違約事件的定義 國(guó)際融資協(xié)議往往一一列舉可能出現(xiàn)的各種違約事件。為了防止借款人本身發(fā)生劇烈變動(dòng)而給貸款人帶來(lái)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，貸 款協(xié)議往往要求借款人保持其主體的同一性：①、 未經(jīng)貸款人書面同意，借款人不得改變其經(jīng)營(yíng)性質(zhì)和范圍；②、 禁止借款人與其他公司、企業(yè)合并，以免借款人的資信及資產(chǎn)和負(fù)債發(fā)生重大變化；③、 除非貸款人認(rèn)為借款人的重組不會(huì)影響其履行貸款協(xié)議的能力，否則借款人不得重組；④、 除非得到貸款人同意，否則借款人不得改變其內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，并應(yīng)保持高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員的穩(wěn)定；以及⑤、 借款人不得擅自修改公司章程。有的貨款協(xié)議還禁止借款人過(guò)度舉債或過(guò)度投資等。目的是防止借款人將其資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給第三人，而又不要該第三人立即付款，結(jié)果把貸款人作為還款依靠的借款人的資產(chǎn)變成了向第三人索要價(jià)金的請(qǐng)求權(quán)。主要用于禁止借款人通過(guò)一項(xiàng)或一系列相關(guān)或不相關(guān)的行為喪失、轉(zhuǎn)移或 耗減其資產(chǎn)，從而使貸款人收回貸款的權(quán)利落空。如果借款人利用貸款從事上述成法活動(dòng)，必然導(dǎo)致融資協(xié)議無(wú)效，使其無(wú)法得到強(qiáng)制執(zhí)行。規(guī)定借款人必須把全部貸款用于約定的用途，否則貸款使用不當(dāng)，可能會(huì) 導(dǎo)致借款人的經(jīng)營(yíng)失敗，以致喪失清償能力。根據(jù)財(cái)務(wù)約定條款，貸款人可對(duì)借款人的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)，一旦借款人違反這些規(guī)定，貸款人有可能趕在借款人實(shí)際破產(chǎn)之前，要求借款人提前償還貸款。]（4）財(cái)務(wù)約定事項(xiàng)。穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)是任何一個(gè)借款人都必須的基本原則，也是貸款人的利益所在。然而，一旦借款人進(jìn)入清算程序，因無(wú)法排除一些法定優(yōu)先權(quán)的無(wú)擔(dān)保債權(quán)，（如公眾的銀行存款、保險(xiǎn)金及工資等），平等位次條款就失去作用。同樣，平等位次條款的效力僅及于借貸雙方，貸款人無(wú)權(quán)訴請(qǐng)取消借款人對(duì)第三人已作的優(yōu)先清償。]（2）平等位次條款。絕對(duì)的消極擔(dān)保條款對(duì)借款人是一項(xiàng)重負(fù)。規(guī)定借款人在償還全部貸款之前，不得在自己（有時(shí)還包括其子公司） 的資產(chǎn)及收益上，為其他債權(quán)人維持或設(shè)定任何擔(dān)保物權(quán)。：為防止借款人本身發(fā)生劇烈變動(dòng)而給貸款人帶來(lái)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，貸款協(xié)議往往要求借款人保持其主體的同一性。：借款人必須把全部貸款用于約定的用途。：借款人不得違反與借款人、借款人財(cái)產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的法律和行政命令等，除非這種違反不會(huì)對(duì)借款人造成實(shí)質(zhì)性的不利結(jié)果等，要使資產(chǎn)處于良好工作狀態(tài)。如，在自己的抵押財(cái)產(chǎn)上再設(shè)置抵押權(quán)。通過(guò)此類條款，貨款人可以控制和督導(dǎo)借款人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以保證借款人按期還本付息。等等。在第一次放款之后，借款人的有關(guān)狀況可能會(huì)朝著不利于貸款人的方向變化。因此，借款人需準(zhǔn)備的法律文件：借款人的組織章程和營(yíng)業(yè)執(zhí)照，主要用來(lái)證明其經(jīng)營(yíng)性質(zhì)和范圍；借款人有關(guān)機(jī)構(gòu)（如董事會(huì)、股東大會(huì)）批準(zhǔn)該融資協(xié)議的文件，用以證明借款人承擔(dān)這筆債務(wù)已獲合法授權(quán)；借款人所在國(guó)外匯主管當(dāng)局的批準(zhǔn)書，用以證明借款人從國(guó)外借款沒有違反本國(guó)的外匯管理法；貸款人要求提供的保函或其他擔(dān)保文書，以及有借款人所屬國(guó)律師和起草該融資協(xié)議律師出具的法律意見書；等等。二、先決條件。他們往往要求貸款人采取比較靈活的態(tài)度，如對(duì)非重大事項(xiàng)免作永久保證，等等。在國(guó)際融資實(shí)踐中，貸款人為加強(qiáng)對(duì)自己的保護(hù)，有時(shí)不但要求借款人在融資協(xié)議簽定時(shí)保證所作陳述的正確性，而且要求其在整個(gè)融資協(xié)議的有效期內(nèi)始終確保這些陳述真實(shí)無(wú)誤，即給予所謂的永久保證。（2）對(duì)借款人財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)狀況的陳述與保證。：（1）對(duì)融資協(xié)議合法性的陳述與保證。各種國(guó)際融資協(xié)議都使用一些共同性的標(biāo)準(zhǔn)條款，這些標(biāo)準(zhǔn)條款多屬保護(hù)性條款，主要用以保護(hù)貸款人的利益。]第三節(jié)　國(guó)際融資協(xié)議的共同條款 國(guó)際融資 是一種跨國(guó)的借貸活動(dòng)，主要包括 ①國(guó)際貸款、 ②國(guó)際證券投資 和 ③國(guó)際租賃等形式。如1978年《聯(lián)合國(guó)海上貨物運(yùn)輸公約》（漢堡規(guī)則）就規(guī)承運(yùn)人賠償責(zé)任限額的計(jì)價(jià)單位為特別提款權(quán)。[不僅基金組織計(jì)算份額使用，而且其他國(guó)際組織進(jìn)行跨國(guó)清算，以及公司、企業(yè)發(fā)行證券、簽定貸款協(xié)議等，也使用特別提款權(quán)定值。同時(shí)，還可以用于償還基金組織的貸款、或用于援助捐贈(zèng)、或作為償還債務(wù)的擔(dān)保等。因此，特別提款權(quán)可與黃金、外匯一起作為國(guó)際儲(chǔ)備，被稱為“紙黃金”?；鸾M織不能向自己及其他持有者分配特別提款權(quán)。“其他實(shí)體”是指基金組織指定的非成員國(guó)、對(duì)一個(gè)以上成員國(guó)行使中央銀行職能的機(jī)構(gòu)和其他官方實(shí)體。，不能作為現(xiàn)實(shí)的貨幣直接用于私人貿(mào)易和非貿(mào)易支付，也不能兌換成黃金或用以支取現(xiàn)金，基金組織也不能向自己及其他持有者分配特別提款權(quán)。（二）特別提款權(quán)的分配。特別提款權(quán)“籃子”貨幣的確定及每種貨幣的權(quán)數(shù)一般每5年調(diào)整一次，以保證這些貨幣是最近5年中占世界商品和勞務(wù)出口比重最大的5個(gè)成員國(guó)或區(qū)域一體化組織的貨幣。： 特別提款權(quán)采用“一籃子”貨幣定值。它是成員國(guó)在基金組織賬戶上一種用數(shù)字表示的人為資產(chǎn)。特別提款權(quán)則是基金組織創(chuàng)設(shè)的特有國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)。目前，國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)形式主要有黃金、外匯儲(chǔ)備、成員國(guó)在基金組織的頭寸 特別提款權(quán)（SDR）。確定借款國(guó)家取得靈活信貸額度資格的核心標(biāo)準(zhǔn)是：（1）借款國(guó)有穩(wěn)健的經(jīng)濟(jì)基本面和體制政策框架；（2）借款國(guó)正實(shí)施非常強(qiáng)勁政策，并且過(guò)去具有持續(xù)的實(shí)施記錄；（3）借款國(guó)仍然承諾今后繼續(xù)實(shí)施此政策。]， 基金組織在2009年3月貸款框架改革中新設(shè)的靈活貸款額度放棄了傳統(tǒng)的事后條件，以事先條件取而代之。③ 需要指出的是，基金組織貸款安排的非合約性，決定了它對(duì)借款國(guó)沒有法律拘束力，但并不意味沒有事實(shí)上的效力。② 從后果看，借款國(guó)未履行備用安排中的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，不會(huì)帶來(lái)違約后果，也不必然導(dǎo)致基金組織貸款的終止，只是創(chuàng)設(shè)了一個(gè)新的情形。① 以借款國(guó)意向書為基礎(chǔ)而由基金組織作出的備用安排同樣不是國(guó)際合約。意向書雖是借款國(guó)和基金組織磋商的結(jié)果，但形式上卻以借款國(guó)名義出具。取其本身不對(duì)借款國(guó)創(chuàng)設(shè)任何法律上的權(quán)利和義務(wù)。除新設(shè)的靈活信貸額度外，基金組織的其他各種