【正文】 2007—2011年世界主要國家保理業(yè)務(wù)額 單位：百萬歐元排名國家2007年2008年2009年2010年2011年11年占比（%）1英國237,205248,769286,500188,000195,6132法國89,020100,009121,600135,000128,1823意大利111,175120,435122,800128,220124,2504德國55,11072,00089,000106,00096,2005美國94,16096,00097,000100,00088,5006日本77,22074,53077,721106,50083,7007中國5,83014,30032,97655,00067,3008臺灣36,00040,00042,50048,75033,8009澳大利亞23,13027,57333,08032,54639,410世界合計(jì)728,850793,616616,737900,016856,955100資料來源：劉曼沁、劉國勝，我國國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及對策分析，金融論苑，2011年　?。?）國際保理業(yè)務(wù)的案例分析 經(jīng)營日用紡織品的英國Tex UK公司主要從我國、土耳其、葡萄牙、西班牙和埃及進(jìn)口有關(guān)商品。但是，目前保理業(yè)務(wù)的開展在全球分布又是極不平衡的，據(jù)FCI2011年度世界各國（地區(qū)）保理營業(yè)額統(tǒng)計(jì)（)，處保理業(yè)務(wù)量前5名的國家（地區(qū)）主要集中在經(jīng)貿(mào)高度發(fā)達(dá)的區(qū)域，這些國家(地區(qū)）%。到2001年，國際保理業(yè)務(wù)在全球貿(mào)易結(jié)算中所占的比例已達(dá)到44%，超過信用證的業(yè)務(wù)量。 新型貿(mào)易支付方式 國際保理業(yè)務(wù) 國際保理是指出口商利用商業(yè)信用出賣商品，在貨物裝船后，將發(fā)票、匯票、提單等有關(guān)單據(jù)無追索權(quán)的賣斷給保理商，立即或遠(yuǎn)期收進(jìn)全部或部分貨款，從而取得資金融通的一種集融資、結(jié)算、賬務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的綜合性業(yè)務(wù)服務(wù)。根據(jù)英國貿(mào)易便捷化組織SITPRO公布的信用證調(diào)查報(bào)告(SITPRO’s Letter of Credit Report)，目前全球貿(mào)易中使用不同支付方式的地區(qū)分布情況如下: 全球貿(mào)易支付方式表歐洲/北美 (Europe/North America)賒賬 (Open Account)南美/中東/亞洲 ()信用證 (Letter of Credit)南非/澳大利亞 (South Africa/Australia)跟單托收、賒賬(Document Collections/Open Account)非洲/俄羅斯 (Africa/Russia)預(yù)付款、信用證 (Adv Payment/Letter of Credit)資料來源:SITPRO’s Letter of Credit Report，11 April，2010 由表中可以看出，當(dāng)今全球國際貿(mào)易結(jié)算方式呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展趨勢，不再僅局限于傳統(tǒng)的支付方式。 20世紀(jì)90年代以來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及、商務(wù)信息傳播速度的不斷加快、西方國家信用制度的日趨完善以及國際保理業(yè)務(wù)的逐漸流行，信用證方式在國際結(jié)算中所占比重不斷下降。金融危機(jī)的爆發(fā)為國際貿(mào)易的發(fā)展帶來了新的挑戰(zhàn)，也為新興國際結(jié)算的發(fā)展迎來了新的機(jī)遇。除了匯款、托收、信用證外，國際保理、福費(fèi)廷以及備用信用證等新興的國際結(jié)算方式也隨之出現(xiàn)，并以其運(yùn)用范圍廣泛、針對性強(qiáng)等特點(diǎn)而越來越多地被引入貿(mào)易、勞務(wù)和經(jīng)濟(jì)活動中。銀行保函項(xiàng)下，大銀行僅憑自身良好的資信作擔(dān)保，就能促成一筆國際經(jīng)濟(jì)交易，可以避免信用證方式手續(xù)繁多、費(fèi)用高的缺點(diǎn)，因而受到交易雙方的歡迎?！　。?）國際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的變化國際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的變化使包買票據(jù)及銀行保函等業(yè)務(wù)被普遍采用。國際保理是一種集貿(mào)易融資、銷售賬戶管理、債款催收和壞賬、風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的國際貿(mào)易結(jié)算新方式，對于出口商而言，采用國際保理結(jié)算方式，有利于出口商盡快收回資金，提高資金的使用效率，還可以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)省出口商非生產(chǎn)性費(fèi)用等。這樣也助長了信用證欺詐行為發(fā)生。受欺詐者的當(dāng)事國為了維護(hù)本國受害人的利益，盡其所能對案犯采取適當(dāng)?shù)拇驌舸胧?，同時(shí)希望各方采取必要的行動配合?！　。?）國際上無專門強(qiáng)制性機(jī)構(gòu)和相配套的措施由于國際貨物買賣的跨國性，沒有任何國際組織能夠?qū)嵤┩耆行У目刂坪凸茌牎Ｒ虼?，出口信用保險(xiǎn)的迅速發(fā)展，在一定程度上抑制了信用證的使用。出口信用保險(xiǎn)公司與政府有同樣的信用評級。通過短期出口信用保險(xiǎn)為企業(yè)提供服務(wù)，承保企業(yè)出口中面臨的買方破產(chǎn)或無力償付債務(wù)，買方拖欠貨款，買方拒絕接受貨物，開證行破產(chǎn)、開證行拖欠、開證行拒絕承兌、停業(yè)或被接管，單單相符時(shí)開證行或遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下拒絕承兌等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，以及買方或開證行所在國家、地區(qū)禁止或限制買方或開證行向出口企業(yè)支付貨款或信用證款項(xiàng)，禁止買方購買的貨物進(jìn)口或撤銷已頒發(fā)給買方的進(jìn)口許可證，發(fā)生戰(zhàn)爭、內(nèi)戰(zhàn)或者暴動導(dǎo)致買方無法履行合同或開證行不能履行信用證項(xiàng)下的付款義務(wù)，買方支付貨款須經(jīng)過的第三國頒布延期付款令等政治風(fēng)險(xiǎn)。迄今為止，全世界已有60多個(gè)國家和地區(qū)擁有專門的出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。出口信用保險(xiǎn)是國際貿(mào)易發(fā)展的產(chǎn)物。信用證交易成本高，風(fēng)險(xiǎn)較高的時(shí)候，選擇信用證是企業(yè)不錯(cuò)的選擇，但是風(fēng)險(xiǎn)較低的時(shí)候，企業(yè)就會考慮選擇非信用證結(jié)算方式了。另外，隨著第三方評級機(jī)構(gòu)的發(fā)展，企業(yè)的資信調(diào)查越來越方便了。如果進(jìn)出口雙方合作已久，交易穩(wěn)定，對對方的資信和經(jīng)營狀況十分了解，那么隨著雙方之間相互信任程度的增強(qiáng)，建立了互信機(jī)制，商業(yè)信用當(dāng)然就會替代銀行信用。在訂立買賣合同中的支付條款時(shí)，選用何種支付方式是買賣雙方磋商的重點(diǎn)問題。同時(shí)，隨著電子商務(wù)的不斷普及，越來越多的國際貨物買賣可以通過國際互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)，網(wǎng)上的電子數(shù)據(jù)交換取代了實(shí)際的單證交換，電子通關(guān)和銀行間網(wǎng)上結(jié)算的推廣和普及都使得傳統(tǒng)信用證結(jié)算方式逐漸失去了作用。中立、可信任的、專門從事提供國際貿(mào)易交易結(jié)算平臺服務(wù)的第三方組織的興起，電子交易全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的建立和充替，有效減少了全球企業(yè)間的商務(wù)障礙，使得全球各地之間的交易過程電子化，更高速、準(zhǔn)確、透明度高、易于掌握和安全。特別是電子認(rèn)證技術(shù)的發(fā)展，各交易主體之間建立起了廣泛的明示信用（Expressed trust）。 金融交易技術(shù)的進(jìn)步全球金融交易技術(shù)的進(jìn)步，使得國際貿(mào)易交易結(jié)算電子平臺發(fā)生了根本性的變革。為降低跟單要求所造成的國際結(jié)算成本和費(fèi)用的上升，國際貿(mào)易結(jié)算中跟單結(jié)算安排自然減少。公司內(nèi)部貿(mào)易的發(fā)展，降低了貿(mào)易雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)，造成了國際貿(mào)易結(jié)算中對單據(jù)要求的下降。當(dāng)前全球約6萬多家跨國公司創(chuàng)造的GDP占全世界的50%以上，創(chuàng)造的國家貿(mào)易占全世界的70%以上，對外直接投資占全世界的90%以上。所以注重出口方利益為主，要求買方出具信用證的方式逐漸落伍。交易溝通效率的提高，貿(mào)易伙伴的資信水平比以前容易獲得，如果對方的信用狀況良好，那么可以采用托收、匯付等其他以商業(yè)信用為基礎(chǔ)的結(jié)算方式。買方市場的形成必然導(dǎo)致結(jié)算方式的有利條件向買方偏移。信用證欺詐削弱了信用證的可信度，破壞了正常的國際貿(mào)易秩序，對世界各國的對外貿(mào)易造成了嚴(yán)重的損害，短期內(nèi)信用證結(jié)算方式也不再具有原來的信用程度。還有些不法分子，為騙取銀行貸款，預(yù)先編造虛假的事實(shí)，謊稱自己有進(jìn)口商需要貨物，騙取進(jìn)口商與其訂立貨物買賣合同后為其開具信用證，受益人在得到信用證，向自己所在地銀行出示信用證，證明其在國外有一筆生意，要求銀行為其貸款以籌貨物，在其騙得銀行貸款后，將此款挪作他用或卷款潛逃?！　。?）賣方欺詐賣方欺詐主要是賣方在裝運(yùn)貨物時(shí)裝上不符合合同規(guī)定的貨物，但卻向銀行出具符合信用證要求的單據(jù)。就信用證主要當(dāng)事人來分，信用證的欺詐有：買方欺詐和賣方欺詐。 信用證欺詐的風(fēng)險(xiǎn)信用證詐騙已經(jīng)成為當(dāng)今世界金融與貿(mào)易領(lǐng)域中的一大公害，特別是亞洲金融危機(jī)后猶為猖獗。預(yù)借提單指因信用證規(guī)定裝運(yùn)期和結(jié)匯期到期，而貨物因故未能及時(shí)裝船，但已在承運(yùn)人掌握之下或已開始裝船，由托運(yùn)人出具保函要求承運(yùn)人預(yù)借的提單。第35條規(guī)定“銀行對技術(shù)術(shù)語的翻譯或解釋上的錯(cuò)誤，不負(fù)責(zé)任，并可不加解釋地傳送信用證條款”。雖然進(jìn)口商可憑合同向出口商索賠，但是費(fèi)時(shí)費(fèi)力，成本也較高，而且蓄意行騙的出口商可能早就逃之夭夭了，進(jìn)口商損失將非常嚴(yán)重。由于信用證結(jié)算是一種純粹的單據(jù)買賣業(yè)務(wù)，只要單據(jù)相符，開證行就要對外付款，進(jìn)口商也要付款贖單。如果開證行的資信較差，極有可能使出口商在提交了與信用證要求相一致的單據(jù)后，遭到開證行的無理拒付。　?。?）開證行資信、倒閉風(fēng)險(xiǎn)信用證支付方式是一種銀行信用，開證行是第一性的付款人，因此，信用證開證行的風(fēng)險(xiǎn)也不能小視。這種情況往往是開證申請人要求受益人預(yù)付履約保證金、開證押金、傭金或質(zhì)保金給買方指定代表或中介人?！　。?）軟條款風(fēng)險(xiǎn)信用證中的軟條款，是指在不可撤銷的信用證中加列一種條款，使出口商不能如期發(fā)貨，據(jù)此條款，開證申請人（買方）或開證行具有單方面隨時(shí)解除付款責(zé)任的主動權(quán)，即買方完全控制整筆交易，受益人處于受制人的地位，是否付款完全取決于買方的意愿。此外，由于進(jìn)出口商對UCP了解不夠深入，制單水平參差不齊，且銀行審單尺度寬嚴(yán)不一，經(jīng)常會導(dǎo)致拒付。據(jù)調(diào)查，大約有70%的信用證項(xiàng)下的單據(jù)在首次交單時(shí)由于不符而遭到拒付。信用證下存在著國家風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，這里按照信用證當(dāng)事人分類，分析出口商、進(jìn)口商、銀行各自所面臨的常見的主要風(fēng)險(xiǎn)。與此相比，我國企業(yè)采用信用證交易比例高達(dá)50%以上，壞賬率卻達(dá)到5%。此外，信用證結(jié)算方式單據(jù)流轉(zhuǎn)時(shí)間較長，整個(gè)交易過程需諸多手續(xù)，如信用證的開證與申請；繕制單據(jù)；對單據(jù)的審核及修改；交單結(jié)匯等等，和其他結(jié)算方式相比，效率較低。信用證一般規(guī)定有較為復(fù)雜的單據(jù)及條款，如匯票、發(fā)票、提單、裝箱單、保險(xiǎn)單、產(chǎn)地證、數(shù)量證、重量證、檢疫證、受益人證明等等，并對各類單據(jù)的措辭、出具的時(shí)間、單據(jù)的格式等均具有較為嚴(yán)格的規(guī)定。總之，信用證結(jié)算方式不僅涉及復(fù)雜的當(dāng)事人之間的法律關(guān)系，它還涉及貨物買賣、票據(jù)、航運(yùn)、保險(xiǎn)等多種法律關(guān)系，致使在實(shí)踐中因法律關(guān)系不明而引起的糾紛屢見不鮮?！　。?）信用證當(dāng)事人法律關(guān)系復(fù)雜信用證涉及的既有基礎(chǔ)合同關(guān)系，又有信用證關(guān)系，更有信用證關(guān)系下的票據(jù)關(guān)系，這三種關(guān)系相互交織在一起，形成復(fù)雜的關(guān)系鏈和關(guān)系網(wǎng)?！　。?）信用證涉及主體多一張信用證至少涉及三個(gè)主體：開證申請人、開證行、受益人；如果是一張保兌信用證，則加上保兌行；如果是一張議付信用證，則加上議付行；如果該信用證是可以轉(zhuǎn)讓的，則涉及第二受益人；如果該信用證涉及受益人自愿或依法轉(zhuǎn)讓，則涉及受讓人。如果將信用證下的票據(jù)關(guān)系加上去，則信用證涉及的合同還要多，因?yàn)楦鱾€(gè)票據(jù)關(guān)系也是一組合同。　?。?）信用證涉及合同關(guān)系多一個(gè)信用證就是一組合同，其數(shù)量取決于基礎(chǔ)合同涉及的各方所作的安排。信用證業(yè)務(wù)以出口商提交符合信用證條款的單據(jù)為銀行付款的前提條件，但是單據(jù)在銀行進(jìn)行審核，在收益人與指定銀行之間，指定銀行與開證行之間，開證行與申請人之間傳遞，信用證在開證行與通知行之間，通知行與收益人之間傳遞，耗費(fèi)的時(shí)間也很長。由圖可知，信用證有著繁瑣的程序，一個(gè)完整的信用證交易要經(jīng)過12個(gè)程序，如開立信用證、通知信用證、修改信用證、出口商制單交單、銀行五個(gè)工作日內(nèi)審單等復(fù)雜手續(xù)，尤其是特殊信用證，如轉(zhuǎn)讓信用證、背對背信用證的操作程序更為繁瑣。另外，隨著目前不符點(diǎn)費(fèi)存在上漲的趨勢，且受益人首次交單時(shí)存在大量的不符點(diǎn)，在相對其他結(jié)算方式的結(jié)算成本居高不下的基礎(chǔ)上又進(jìn)一步增加了進(jìn)出口商的交易成本，延誤了貿(mào)易進(jìn)程，這就迫使進(jìn)出口商在簽約時(shí)不得不考慮是否應(yīng)放棄信用證這種結(jié)算方式?！　⌒庞米C的相關(guān)費(fèi)用比較高，出口企業(yè)需要負(fù)擔(dān)更多在信用證的抵押上。因?yàn)楸兜馁M(fèi)用通常先由進(jìn)口商承擔(dān)，且在保兌信用證時(shí)進(jìn)口商還是需要提供一定的抵押或擔(dān)保，從而更多地占壓進(jìn)口商的資金或財(cái)產(chǎn)。為降低開證風(fēng)險(xiǎn)，開證行通常還要求開證申請人交付一定比例的開證保證金或提供其他的抵押擔(dān)保手段。這對出口商，尤其是中小出口商而言，直接加重了其資金運(yùn)轉(zhuǎn)壓力，甚至?xí)魅跗洚a(chǎn)品在國際市場上的市場競爭力。 信用證費(fèi)用高且占用企業(yè)資金和信用額度　　信用證相關(guān)費(fèi)用過高、種類繁雜，并且占用了相當(dāng)?shù)男庞妙~度，所需費(fèi)用是所有結(jié)算方式中最高的，這是不少企業(yè)棄用信用證的一個(gè)理由。但自九十年代起，這種傳統(tǒng)工具的使用率卻迅速下降，非信用證結(jié)算已成為國際貿(mào)易結(jié)算的新趨勢。但是目前我國進(jìn)出口結(jié)算人員面臨極大缺口，成為制約企業(yè)發(fā)展其他多種結(jié)算方式的瓶頸，尤其是中小企業(yè)，對人才的吸引力不夠，因此更缺少專業(yè)結(jié)算人員，有些企業(yè)甚至幾家都用一個(gè)兼職結(jié)算員，結(jié)算人員為了安全方便，通常采用國內(nèi)目前比較常見的信用證結(jié)算方式。以一家外貿(mào)企業(yè)需要十個(gè)貿(mào)易結(jié)算人員估計(jì)，截至去年年底，外貿(mào)專業(yè)人才至少需要180萬人，從我國目前的外貿(mào)出口額估計(jì)，未來五年具有外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的公司將在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上再增加一倍，到那時(shí)保守的估計(jì)我國將擁有36萬家以上的具有外貿(mào)進(jìn)出口權(quán)的公司?！　、輰π碌慕Y(jié)算方式了解比較少。打包貸款是賣方憑收到的信用證作為還款憑證和抵押，在裝船前向銀行申請貸款的融資方式。隨著我國銀行商業(yè)化進(jìn)程的加快，出口企業(yè)從銀行貸款的難度越來越大，而相當(dāng)多的出口企業(yè)又都需要貨代來維持經(jīng)營。片面強(qiáng)調(diào)信用證支付方式，會帶來很大的負(fù)面影響，不利于提高我國出口產(chǎn)品的競爭力，甚至錯(cuò)失許多貿(mào)易良機(jī)，錯(cuò)過提高市場占有率的機(jī)會。　?、鄢隹谄髽I(yè)害怕結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。盡管每年有相當(dāng)數(shù)額的信用證結(jié)算交易收不回貨款，但信用證支付方式下的收匯率總的來說比較高?！?