【正文】 注：債務(wù)中必須考慮短期與長期的所占比率。債權(quán)人希望負債比率越低越好，因為這個比率低，說明企業(yè)的負債少，所有者對企業(yè)的投資多，債權(quán)人債權(quán)的安全性就越大；反之則其債權(quán)的安全性就越小。但由于報表使用者的立場不同，對這個指標高低的要求也有所不同。負債比率就是測量企業(yè)資產(chǎn)中由負債形成部分所占的比重。 資產(chǎn)負債比率＝負債總額 資產(chǎn)總額v 一般來說，企業(yè)形成資產(chǎn)所需的資金主要來源無外乎舉借長期、短期債務(wù)以及企業(yè)所有者對企業(yè)的投資。為評價應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)情況，以及其對企業(yè)償債能力的影響，可對企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率作出分析。存貨不足，將影響到生產(chǎn)量，進而影響銷售任務(wù)的完成，使企業(yè)獲利降低，甚至因此失去企業(yè)產(chǎn)品市場份額；反之，企業(yè)的存貨過多，將使得企業(yè)資金閑置，儲存費用增加，資金成本增加。v 一般說來，企業(yè)所擁有的流動資產(chǎn)中，存貨通常占有相當(dāng)?shù)谋戎?，因而存貨量的控制得?dāng)與否，將在很大程度上影響到企業(yè)有無足夠的償債能力。此指標用以衡量一個企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)速度，進一步則可推算企業(yè)的銷售能力和經(jīng)營業(yè)績。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝ 銷售收入 全部資產(chǎn)平均占用額全部資產(chǎn)平均占用額：期初余額＋期末余額之和除以二第三，速動比率包括應(yīng)收帳款，就我國實際情況而言，應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力并不強，有時甚至較存貨還差。首先，這個比率也應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)所屬行業(yè)的具體情況來分析。比率越高，則債權(quán)人越安全；反之，則安全性越小。 速動比率＝速動資產(chǎn) 流動負債v 速動資產(chǎn)指變現(xiàn)能力較強的流動資產(chǎn)，如現(xiàn)金、有價證券和應(yīng)收帳款。v 但是由于流動資產(chǎn)中包括了流動性很差的存貨和流動性較差的應(yīng)收款，所以只通過這個比率來衡量企業(yè)的償債能力是錯誤的。 流動比率＝流動資產(chǎn) 流動負債v 一般而言，流動比率高，說明該企業(yè)的短期償債能力強。e）通貨膨脹小型企業(yè)最容易被此現(xiàn)象影響！因為：－ 大供應(yīng)商可以要求盡快付款?。?大客戶可以要求加長付款限期！－ 營運資本隨著價格一起上升?。?貸款的費用上升?。?客戶更加看重價格，你的利潤可能會受影響！f）季節(jié)性因素季節(jié)性銷售的企業(yè)應(yīng)該有計劃地來分配它一年中的資金，不然淡季就會有資金周轉(zhuǎn)困難！g）稅金與突發(fā)事件企業(yè)必須按時付給國家稅金，這是它生存的條件之一。太老的存貨有可能會貶值。給予客戶過多的賒帳會使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈。但如果你投資太多的資金于固定資產(chǎn)，可能會造成營運資本不夠和現(xiàn)金短缺的問題！千萬不要忘了，你可以用分期付款或租用的方法來減少投資金額。以下是最常見的資金短缺因素：a）過多的銷售很多發(fā)展很快的新企業(yè)，會因為銷售額增長得太快，而沒有足夠的營運資金來確保企業(yè)的生存而破產(chǎn)。銷售危機是最危險的，雖然它的發(fā)生概率比較低但是萬一發(fā)生后，企業(yè)在很短期內(nèi)會面臨巨大的壓力，只有資本雄厚的公司才有希望度過危機！病況：大火燒死藥方：補充營養(yǎng)，救火(賣出去！)資金短缺的最常見因素：通常企業(yè)陷入資金短缺是因為多種因素的同時發(fā)生。病況：方向性錯誤藥方：調(diào)整方向(選擇正確的融資方案)凈現(xiàn)金0凈現(xiàn)金0營業(yè)額趨勢金額時間營運資本來源營運資本所需此類危機屬于虧損問題，如果一家企業(yè)是長期虧損，累積虧損額會減少企業(yè)的權(quán)益，影響到企業(yè)的長期資金來源。病況：嚴重慢性病藥方：先補充營養(yǎng)，再除根(改良管理系統(tǒng))凈現(xiàn)金0凈現(xiàn)金0營業(yè)額趨勢金額時間營運資本來源營運資本所需此類危機屬于財務(wù)經(jīng)理或決策層的職責(zé)范圍內(nèi)，比如說購買一臺昂貴的機器，企業(yè)卻沒有貸款或向股東要求增資，而是用了企業(yè)自我融資能力。首先是企業(yè)刻意地通過放寬信用政策、提高存貨等手段來增加營業(yè)額，這種方法比較危險，需要仔細考慮后才能施行。同時因為營運資本來源的增長速度沒有營業(yè)額的快，所以當(dāng)企業(yè)在快速發(fā)展時，如果沒有足夠的資金來支持發(fā)展所帶來的資金需求，再好的未來也是實現(xiàn)不了的。簡單地說，如果一個企業(yè)的營業(yè)額是10000元，同時這個企業(yè)的營運資本所需又是3000元，那么當(dāng)這家企業(yè)的營業(yè)額上升到100000元的話，他的營運資本所需肯定不止3000元，而應(yīng)該在30000元左右。營運資本所需是一個企業(yè)資金效率的要點,只有在應(yīng)收款回收快,存貨周轉(zhuǎn)得快的情況下企業(yè)的資金效率才會高,而具體跟蹤的指標則是v 凈現(xiàn)金(TRE)：由公司的現(xiàn)金減去短期借款，同時用營運資本來源減去營運資本所需可以核對凈現(xiàn)金固然重要，但它只是一個結(jié)果，由營運資金來源減去營運資金所需就能得出凈現(xiàn)金的金額。v 營運資本所需(BFR)：由公司的流動資產(chǎn)( 除去現(xiàn)金 )減去流動負債( 除去短期借款 )形成它代表了公司在營運上所需要的資金，由于公司需要先付工資、供應(yīng)商欠款、稅金等，而銷售收入必須通過存貨和應(yīng)收款才能變現(xiàn)為現(xiàn)金。所有的長期資金用途必須以長期資金來源來融資，如果以短期資金來支持長期投資的話，由于兩者在流動性上并不對稱，一個必須在近期償還，流動壓力大；而長期投資需經(jīng)過較長時間實現(xiàn)其周轉(zhuǎn)價值，變現(xiàn)能力小，從而加大財務(wù)風(fēng)險或償債風(fēng)險。所以如果企業(yè)不關(guān)注它的營運資本的控制，會很容易陷入資金周轉(zhuǎn)不靈的困境而導(dǎo)致它的破產(chǎn)。各企業(yè)的營業(yè)范圍不同，它們的營運資本周期也不一樣。營業(yè)上所需的資金有：－購買原料或產(chǎn)品－其它費用（如：租金、電費、電話費等等）。周期越短，所需流動資金越少，流動比率和速動比率相對可以小些；反之，周期越長，所需流動資金越多，流動比率和速動比率也大些。這個周期是指從資金投入到存貨，通過銷售把存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收帳款，再收回應(yīng)收帳款變成現(xiàn)金（和銀行存款），然后用于支付補充存貨和業(yè)務(wù)中發(fā)生的流動負債。一個企業(yè)從買進原料或產(chǎn)品（付出現(xiàn)金）到它出售產(chǎn)品（收到現(xiàn)金）中的這段時間叫做營運資本周期。這里的主要原因是這些企業(yè)對營運資本的忽視！它們失敗的原因并不是因為缺少利潤而是缺少現(xiàn)金，資金周轉(zhuǎn)的問題！營業(yè)額成本及費用＝利潤營業(yè)額成本及費用＝虧損收款付款＝現(xiàn)金收款付款＝無償還能力＝！破產(chǎn)！一個企業(yè)如果沒有利潤，并不代表它不能繼續(xù)生存，但如果它沒有償還能力，它就只能宣布破產(chǎn)！所以說現(xiàn)金是企業(yè)生存的主要血脈之一，它和利潤一樣重要！利潤和現(xiàn)金，一個是中長期為目標而另一個確是短期為目標。長期資金來源配對短期資金用途3. 適中型這就好比張三向趙七借了100元說好了明年還，然后張三就把這100元借給了孫二并要求他也明年還。短期資金來源配對長期資金用途2. 保守型這就好比張三向李六借了100元說好了一年后還，然后張三就把這100元借給了王九并要求他明天就還。以下的事件中，哪些是給企業(yè)帶來資金來源，哪些是帶來資金用途的？資金用途資金來源1－購買汽車2－增加短期借款3－增加注冊資金4－出售機器5－應(yīng)收帳款6－增加存貨7－客戶訂貨8－購買存貨(賒帳)9－發(fā)行債券資產(chǎn)負債表的格式流動資產(chǎn)● 流動性強● 短期反映出企業(yè)營運上的資金用途長期資產(chǎn)：固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期資產(chǎn)反映出企業(yè)長期的資金用途“=企業(yè)的生產(chǎn)工具”流動負債● 流動性強● 短期反映出企業(yè)營運上的資金來源長期負債：銀行長期貸款所有者權(quán)益：公司欠股東的錢反映出企業(yè)長期的資金來源資產(chǎn)負債表的主要內(nèi)容流動負債的主要科目有：● 應(yīng)付款 (供應(yīng)商、工資、國家)● 短期借款長期負債的主要科目有：● 銀行長期借款● 債券所有者權(quán)益的主要科目有：● 實收資本● 三項基金● 未分配利潤● 本期利潤流動資產(chǎn)的主要科目有：● 現(xiàn)金● 應(yīng)收款● 存貨長期資產(chǎn)的主要科目有：● 固定資產(chǎn)● 無形資產(chǎn)● 長期投資資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)風(fēng)險型流動負債● 流動性強長期負債投資者權(quán)益● 流動性差流動資產(chǎn)● 流動性強固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期投資● 流動性差短期資金來源配對長期資金用途短期資金來源配對短期資金用途長期資金來源配對長期資金用途資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)保守型流動負債● 流動性強長期負債投資者權(quán)益● 流動性差流動資產(chǎn)● 流動性強固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期投資● 流動性差長期資金來源配對短期資金用途短期資金來源配對短期資金用途長期資金來源配對長期資金用途資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)適中型流動負債● 流動性強長期負債投資者權(quán)益● 流動性差流動資產(chǎn)● 流動性強固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期投資● 流動性差短期資金來源配對短期資金用途長期資金來源配對長期資金用途國際財務(wù)理論：1. 風(fēng)險型這就好比張三向李四借了100元說好了明天還，然后轉(zhuǎn)眼張三就把這100元借給了好朋友王五并允許他一年以后還。這就是：凡是當(dāng)期已經(jīng)確認實現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負擔(dān)的費用，不論款項是否已經(jīng)收付，都應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費用處理；凡是不屬于當(dāng)期收入和費用，即使款項已在當(dāng)期收付，都不應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費用。我國《企業(yè)會計準則》指出：“會計核算應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)”(《企業(yè)會計準則》第16條)。所謂謹慎原則者就是“不預(yù)計任何可能發(fā)生的利益，而承認一切可能發(fā)生的損失”。即一事項不加以說明，就可能使報表使用者發(fā)生誤解，從而影響決策的，均為重要事項。 3)立即確認費用：兩者既無直接關(guān)系，又不能預(yù)期未求效益可作為分攤費用的依據(jù)，則成本在發(fā)生期間就立即確認為費用，即期間費用。會計上確認營業(yè)收入的條件有二： 1)已實現(xiàn)或可實現(xiàn)；2)已贏得四、 配比原則營業(yè)收入與其相關(guān)的成本、費用應(yīng)當(dāng)相互配比，營業(yè)收入與費用配比方法有三：1)直接配比：當(dāng)費用與營業(yè)收入有直接關(guān)系，則當(dāng)營業(yè)收入確認時，產(chǎn)生該營業(yè)收入的成本立即轉(zhuǎn)為費用，即直接費用。會計實務(wù)以歷史成本計價，就是因為它是客觀的，可鑒證的。因此，客觀性原則包含著“如實反映”、“可以驗證”和“客觀公正”等要求。通常作為會計信息質(zhì)量的特征，以可靠性來加以表述。雖然目前國內(nèi)的壞帳準備這個帳戶是虛有其名，但如果中國要和世界掛鉤，那么國家必須放松對壞帳準備的制度。因為它必須付給國家它并沒有收到帳款，但確已經(jīng)算到本年度利潤中的銷售額。接前例：借 應(yīng)收帳款 ￥5000 貸 壞帳準備 ￥5000借 銀行存款 ￥5000 貸 應(yīng)收帳款 ￥5000思考？這樣的壞帳核算有利于公司? 還是國家？由于國家這樣的嚴格控制壞帳的計提，所以說許多公司的資產(chǎn)并不符合公司的真實性。借 管理費用 ￥17300 貸 壞帳準備 ￥17300但是，如果99年度實際發(fā)生的壞帳損失不是 ￥14000，而是￥10000，則年終計提壞帳準備之前，壞帳準備帳戶有貸方余額￥2900，則99年末計入管理費用的壞帳損失應(yīng)為：￥13300（16200－2900）這樣壞帳準備帳戶年末余額，便能保持應(yīng)有的 ￥16200（13300＋2900）。由于本年度壞帳準備超支￥1100，因此，99年末計入管理費用應(yīng)為￥17300（16200＋1100）。在年終提壞帳準備時應(yīng)予抵補?？砂茨壳皣鴥?nèi)的會計制度，采用備抵法計提壞帳準備的企業(yè)，只可按年終的應(yīng)收帳款，應(yīng)受票據(jù)等的3%作為年末壞帳準備。如果以后全部或部分收回這筆帳款，則應(yīng)沖減當(dāng)年度管理費用。經(jīng)有關(guān)部門審查后批準全部作為壞帳處理。壞帳的核算：直接轉(zhuǎn)銷法：在確定帳款沒辦法收回的時候，將實際壞帳直接沖減應(yīng)收帳款，并將壞帳損失記作當(dāng)期費用。4)壞帳：由于市場的競爭性、復(fù)雜性和不確定性，以及客戶信用情況的好壞，在企業(yè)的應(yīng)收帳款中，難免有些帳款收不回來。如例：開辦費￥40000，攤銷限期：5年每月攤銷額 = 40000 / 5 / 12 =￥每年攤銷額 = 40000 / 5 =￥8000練習(xí)：中興公司91年1月1日買了一輛法拉力給他的總經(jīng)理用，原價：￥2 000 000，殘值：￥200 000使用限期為5年，預(yù)計行駛量：500 000公里91年至95年的行駛量分別為：91年：80 000公里92年：80 000公里93年：90 000公里94年：85 000公里95年：95 000公里請你用4種折舊法來幾算出這輛車從91年至95年的每年折舊額。4年數(shù)總和法也是加速折舊法。雙倍余額遞減法是一種加速折舊法。該車今年8月共行駛5000公里。例如：某企業(yè)有一輛汽車，原價￥70000，最低使用年限為5年，預(yù)