【正文】 圳 A 股分配文件 0040003分配文件(文件個數(shù)：4)深圳 B 股分配文件 0040004上海 A 股日回報率 0050001上海 B 股日回報率 0050002深圳 A 股日回報率 0050003日個股回報率文件(文件個數(shù)：4)深圳 B 股日回報率 0050004上海 A 股日市場回報率 0060001上海 B 股日市場回報率 0060002深圳 A 股日市場回報率 0060003日市場回報率文件深圳 B 股日市場回報率 0060004上海 A 股月個股回報率 0070001上海 B 股月個股回報率 0070002深圳 A 股月個股回報率 0070003月個股回報率文件(文件個數(shù)：4)深圳 B 股月個股回報率 0070004上海 A 股月市場回報率 0080001上海 B 股月市場回報率 0080002深圳 A 股月市場回報率 0080003月市場回報率文件(文件個數(shù)：4)深圳 B 股月市場回報率 0080004A 股綜合日市場回報率 0090001B 股綜合日市場回報率 BF0090002綜合日市場回報率文件(文件個數(shù)：3)A、B 股綜合日市場回報率 F0090003A 股綜合月市場回報率 0100001B 股綜合月市場回報率 0100002綜合月市場回報率文件(文件個數(shù)：3)A、B 股綜合月市場回報率 0100003指數(shù)文件(文件個數(shù)：1)(文件個數(shù)：1)指數(shù)文件 0110001股本變動文件(文件個數(shù)：1) 股本變動文件 012022118 / 51第二節(jié) 回報率計算方法日個股回報率的計算 日個股回報率有兩種計算方法，一種為考慮現(xiàn)金紅利的日個股回報率，另一種為不考慮現(xiàn)金紅利的日個股回報率。數(shù)據(jù)項包括證券代碼、股本變動日期、股本變動類型、總股數(shù)、國家股股數(shù)、境內(nèi)發(fā)起人法人股股數(shù)、境外發(fā)起人法人股股數(shù)、募集法人股股數(shù)、內(nèi)部職工股股數(shù)、基金配售股數(shù)、轉(zhuǎn)配股股數(shù)、優(yōu)先股股數(shù)、A 股股數(shù)、B 股股數(shù)、H 股股數(shù)、流通配送股尚未流通股數(shù)、高級管理人員持股數(shù)。目前共有 1 個指數(shù)文件。( 11 ) 指數(shù)文件 記錄上海證券交易所和深圳證券交易所 8 種指數(shù)（上證綜合指數(shù)、上證 A股綜合指數(shù)、上證 B 股綜合指數(shù)、上證 30 指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證 A 股綜合指數(shù)、深證 B 股綜合指數(shù)、深證成分指數(shù)）及其回報率。數(shù)據(jù)項包括國家代碼、交易月份、考慮現(xiàn)金紅利再投資的綜合月市場回報率（等權(quán)平均法）、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的綜合月市場回報率（等權(quán)平均法）、考慮現(xiàn)金紅利再投資的綜合月市場回報率（流通市值加權(quán)平均法）、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的綜合月市場回報率（流通市值加權(quán)平均法）、考慮現(xiàn)金紅利再投資的綜合月市場回報率（總市值加權(quán)平均法）、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的綜合月市場回報率（總市值15 / 51加權(quán)平均法）、計算月市場回報率的有效公司數(shù)量、流通股本市場資本總值、總股本市場資本總值。目前共有 3 個文件，分別為 A 股綜合日市場回報率文件、B 股綜合日市場回報率文件和 A、B股綜合日市場回報率文件。綜合市場包括 A 股綜合市場（上海 A 股市場和深圳 A 股市場的綜合）、B 股綜合市場（上海 B 股和深圳 B 股市場的綜合）和 A、B 股綜合市場（上海 A 股、B 股和深圳 A 股、B 股市場的綜合）。目前共有 4 個文件，分別為上海 A 股月市場回報率文件、上海 B 股月市場回報率文件、深圳 A 股月市場回報率文件和深圳 B 股月市場回報率文件。( 8 ) 月市場回報率文件 * 記錄上海 A 股、上海 B 股、深圳 A 股和深圳 B 股四個市場的 6 種不同方法計算得出的日市場回報率。 * 計算公式見本章第二節(jié)*回報率計算公式見本章第二節(jié)14 / 51家股股數(shù)、法人股股數(shù)、A 股股數(shù)、B 股股數(shù)、H 股股數(shù)、轉(zhuǎn)配股股數(shù)、內(nèi)部職工股股數(shù)、基金配售股數(shù)、流通配送股尚未流通股數(shù)、高級管理人員持股數(shù)、優(yōu)先股股數(shù)、流通市值、總市值、月交易天數(shù)、考慮現(xiàn)金紅利再投資的月個股回報率、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的月個股回報率。( 7 ) 月個股回報率文件 ** 記錄上市公司的每月交易數(shù)據(jù)以及根據(jù)交易數(shù)據(jù)計算得出的月個股回報率。數(shù)據(jù)項包括國家代碼、交易日期、交易日星期、日交易股數(shù)、日交易金額、考慮現(xiàn)金紅利再投資的日市場回報率（等權(quán)平均法）、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的日市場回報率（等權(quán)平均法）、考慮現(xiàn)金紅利再投資的日市場回報率（流通市值加權(quán)平均法）、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的日市場回報率（流通市值加權(quán)平均法）、考慮現(xiàn)金紅利再投資的日市場回報率（總市值加權(quán)平均法）、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的日市場回報率（總市值加權(quán)平均法）、計算日市場回報率的有效公司數(shù)量。目前共有 4 個文件，分別為上海 A 股日個股回報率文件、上海 B 股日個股回報率文件、深圳 A 股日個股回報率文件和深圳 B 股日個股回報率文件。( 5 ) 日個股回報率文件 * 記錄上市公司的每日交易數(shù)據(jù)以及根據(jù)交易數(shù)據(jù)和除權(quán)（息）情況計算得出的日個股回報率。數(shù)據(jù)項包括國家代碼、證券代碼、交易日期、大類碼、星期、行業(yè)代碼、日開盤價、日最高價、日最低價、日收盤價、日交易量、日交易金額、總股數(shù)、國家股股數(shù)、法人股股數(shù)、A 股股數(shù)、 B 股股數(shù)、H 股股數(shù)、轉(zhuǎn)配股股數(shù)、內(nèi)部職工股股數(shù)、高級管理人員持股數(shù)、流通市值、總市值、考慮現(xiàn)金紅利再投資的日個股回報率、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的日個股回報率、考慮現(xiàn)金紅利再投資的收盤價的可比價格、不考慮現(xiàn)金紅利再投資的收盤價的可比價格。目前共有 4 個文件，分別為上海 A 股分配文件、上海 B 股分配文件、深圳 A 股分配文件和深圳 B 股分配文件。目前共有 4 個日歷文件，分別為上海 A 股日歷文件、上海 B 股日歷文件、深圳 A 股日歷文件和深圳 B 股日歷文件。( 3 ) 日歷文件 記錄上海證券交易所和深圳證券交易所自成立以來至 1999 年 12 月 310 日的每天開市日歷記錄（開市或休市）。數(shù)據(jù)項包括國家代碼、匯率日期、匯率日星期、人民幣對美元匯率、港幣對美元匯率、港幣對人民幣匯率。目前共有 4 個公司文件，分別為上海 A 股公司文件、上海 B 股公司文件、深圳 A 股公司文件和深圳 B 股公司文件。( 1 ) 公司文件 記錄上市公司的一些基本情況。軟件配置：中文版 WINDOWS 95/98，或 NT；VISUAL FOXPRO 。? CSMAR 數(shù)據(jù)庫提供的數(shù)據(jù)格式有文本格式和 DBF 格式兩種，可直接供 SAS 、SPSS 等通用統(tǒng)計軟件調(diào)用。根據(jù)用戶需要，提供用戶所需求部分的數(shù)據(jù)。交易數(shù)據(jù)包括個股的每日、每月的開盤價、收盤價、最高價、最低價、交易量的二級市場數(shù)據(jù)以及由此經(jīng)過調(diào)整計算得出的個股和市場的日回報率和月回報率等。提供整個數(shù)據(jù)庫文件。（2） 提供整個數(shù)據(jù)庫文件。 功能? 本公司提供兩種服務(wù)方式，可針對不同用戶提供相應(yīng)的服務(wù)：（1） 根據(jù)用戶特定的數(shù)據(jù)需求，提供用戶所需求的部分?jǐn)?shù)據(jù)。（4）結(jié)構(gòu)合理查詢方便。由于送股、配股、拆細(xì)等原因引起的股本變動，交易所公布的收盤價也經(jīng)過調(diào)整，從時間上看，交易所公布的收盤價就不具有可比性。對于每次的股本變動，我們都詳細(xì)提供總股數(shù)、國家股股數(shù)、境內(nèi)發(fā)起人法人股股數(shù)、境外發(fā)起人法人股股數(shù)、募集法人股股數(shù)、內(nèi)部職10 / 51工股股數(shù)、基金配售股數(shù)、轉(zhuǎn)配股股數(shù)、優(yōu)先股股數(shù)、A 股股數(shù)、B股股數(shù)、H 股股數(shù)、流通配送股尚未流通股數(shù)、高級管理人員持股數(shù)等數(shù)據(jù)。由于中國股票市場的發(fā)展時間較短，很多地方還不規(guī)范，股票的股本變動情況非常復(fù)雜。提供市場回報率和綜合市場回報率（由市場或綜合市場上的所有股票的回報率加權(quán)平均得到，包括等權(quán)平均、流通市值加權(quán)平均和總市值加權(quán)平均三種加權(quán)方法），避免了目前對中國股票市場的市場組合回報率用綜合指數(shù)或其他指數(shù)替代的無奈之舉。? 便捷性 本數(shù)據(jù)庫具有合理、清晰的分類，能隨意根據(jù)上市公司的某項或多項財務(wù)指標(biāo)，或根據(jù)某項或多項交易數(shù)據(jù)的數(shù)值或數(shù)值區(qū)間，或根據(jù)某項或多項財務(wù)指標(biāo)和某項或多項交易數(shù)據(jù)的組合，方便地查找出符合條件的一系列股票，并能給出這一系列股票的交易數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)。在數(shù)據(jù)項目上，CSMAR 不僅提供經(jīng)過調(diào)整的個股回報率，還提供了市場回報率和綜合市場回報率。CSMAR數(shù)據(jù)庫將根據(jù)需要每年更新一次或兩次。尤其是歷史的原始數(shù)據(jù)，我們更是反復(fù)地以多種方法校驗，從而又更大地提高了其準(zhǔn)確性。數(shù)據(jù)來源于由上海證券交易所和深圳證券交易所指定發(fā)布的證券時報、上海證券報、中國證券報、DATASTREAM 等權(quán)威機構(gòu)的一手資料數(shù)據(jù)中國證券報等權(quán)威機構(gòu)的一手資料數(shù)據(jù)。第二節(jié) CSMAR數(shù)據(jù)庫開發(fā)背景、特點和功能開發(fā)背景（由陳老師撰寫）1特點? 完整性 CSMAR 數(shù)據(jù)庫記錄了自上海證券交易所和深圳證券交易所成立以來中國上市公司的資料、全部交易數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)，并且實時跟蹤調(diào)整和更新以保證其高度的連續(xù)性和完整性。附錄：給出 12 種類型數(shù)據(jù)文件的結(jié)構(gòu)框架、字段及說明附錄：包括常見問題、提供的服務(wù)、上市公司的列表等。第三章：數(shù)據(jù)調(diào)用。第二章：數(shù)據(jù)說明。第一章：數(shù)據(jù)庫簡介。3本說明書的結(jié)構(gòu)本說明書僅限于市場交易數(shù)據(jù)庫部分，上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)庫的說明書將于不久和財務(wù)數(shù)據(jù)庫一并提供。市場交易數(shù)據(jù)庫已經(jīng)過嚴(yán)格、系統(tǒng)的校正，目前可提供給用戶使用。 2針對的用戶本公司將致力于提供準(zhǔn)確、真實和完整的中國上市公司資料和數(shù)據(jù)，所提供的資料和數(shù)據(jù)主要用于學(xué)術(shù)研究目的，針對的用戶是高等院校的會計與金融學(xué)者，中國金融市場研究機構(gòu)和個人，金融機構(gòu)、證券公司、投資銀行的研究部門等。本系統(tǒng)的推出將從根本上解決國內(nèi)外會計與金融研究人員所普遍面臨的中國上市公司資料數(shù)據(jù)不完善、不準(zhǔn)確的問題，從而建立起深入、全面、有效地研究中國金融市場的資料和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。宗旨和目標(biāo) CSMAR 數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)是一個包含中國股票市場交易數(shù)據(jù)庫和上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)庫的大型數(shù)據(jù)庫資訊系統(tǒng)，是我國首家系統(tǒng)、完整、準(zhǔn)確提供中國上市公司全面資料的大型數(shù)據(jù)庫。 香港理工大學(xué)中國會計與金融研究中心 深圳市國泰安信息技術(shù)公司 　 二零零零年十月一日7 / 51第一章 CSMAR數(shù)據(jù)庫簡介第一節(jié) 如何使用本說明書 本說明書是中國股票市場研究（CSMAR）數(shù)據(jù)庫(2022 版)市場交易數(shù)據(jù)庫的使用說明。 CSMAR 數(shù)據(jù)庫的開發(fā)成功將從根本上解決高等院校的會計與金融學(xué)者、中國金融市場的研究機構(gòu)和個人、金融機構(gòu)、證券公司、投資銀行的研究部門等所普遍面臨的中國股票市場數(shù)據(jù)不完整、不準(zhǔn)確問題，從而建立起深入、全面、有效的研究中國金融市場的資料與數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。CSMAR 數(shù)據(jù)庫的開發(fā)嚴(yán)格按照國際標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)庫（CRSP 和 Compustat）的調(diào)整技術(shù)計算個股收益率，并計算市場日回報率和月回報率。 2022 年初，香港理工大學(xué)中國會計與金融研究中心成立，我們又重新推動CSMAR 數(shù)據(jù)庫的開發(fā)，并且得到了深圳市國泰安信息技術(shù)有限公司的大力支持與合作。 1996 年以來，香港理工大學(xué)會計學(xué)系陳工孟博士一直希望開發(fā)一個類似于CRSP 及 Compustat 的中國股票市場研究數(shù)據(jù)庫，以推動中國證券市場實證研究的發(fā)展。此外相當(dāng)多的研究人員不了解如何對股票價格的前后可比性進行調(diào)整。 國內(nèi)的學(xué)者一直沒有中國的 CRSP 和 Compustat，使得有關(guān)中國股票市場的研究，尤其是實證研究嚴(yán)重滯后，且研究效率極低。美國芝加哥大學(xué)開發(fā)的 CRSP 數(shù)據(jù)庫對美國所有上市公司幾十年來每天的交易價格進行了調(diào)整，這為研究人員帶來了很大的方便。因而這家公司的實際回報率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于20%， 1998 年底的實際可比價格也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于每股 12 元。比如說，某公司股票 1992 年初的發(fā)行價為每股 10 元，到 1998 年底的最后一個交易日的交易價為每股 12 元，其間經(jīng)歷了 7 年。研究人員還可以用多種統(tǒng)計軟件包，如SAS，SPSS 等直接運用 CRSP 和 Compustat 數(shù)據(jù)庫進行實證研究，所以統(tǒng)一與規(guī)范的 CRSP 和 Compustat 數(shù)據(jù)庫大大提高了美國股票市場的研究效率。美國股票市場內(nèi)在機理及發(fā)展規(guī)律能得到世界各國學(xué)者非常全面、細(xì)致、徹底的研究，且其研究成果大大推動了金融理論的發(fā)展和美國股票市場的規(guī)范，這在很大程度上得益于美國股票市場有一個統(tǒng)一的、規(guī)范的市場交易數(shù)據(jù)庫 CRSP 和公司財務(wù)數(shù)據(jù)庫 Compustat。5 / 51前 言 做研究難，對中國的證券市場進行研究更難。本公司將盡力盡快更新資料數(shù)據(jù)，但不承擔(dān)任何由于用戶使用數(shù)據(jù)資料延誤造成的損失或責(zé)任。無論遵循本協(xié)議與否因此，無論在什么情況下，由使用本系統(tǒng)所產(chǎn)生的利潤損失，或其他任何形式的間接或直接的、特別或意外的、必然或偶然的損失和破壞，以及任何其他方的索賠，本公司概不負(fù)責(zé)。適用法律《知識產(chǎn)權(quán)保護條例》、《著作權(quán)法》、《商標(biāo)法》、《專利法》等。許可權(quán)利的終止您用戶若違反本協(xié)議的任一條款或條件，深圳市國泰安信息技術(shù)有限公